​​​​​​​💼ФОНДОВЫЙ ПОРТФЕЛЬ

📅Июнь 2025г: +3% м/м 🧮Доля от капитала: 63% Наступил самый урожайный дивидендный месяц в году, относительно моего портфеля, может у кого то и по другому, а значит жду вливания ликвидности в пустые закрома со стороны эмитентов. Стратегия у меня не самая дивидендная, можно было бы получать и больше, но я сознательно делаю выбор в сторону баланса роста (сейчас в большей мере) и дивидендов, времени пожить на этой планете у меня ещё достаточно (я надеюсь😁), а готовится к пенсии, будем позже. Короче надо ещё подрасти) И на самом деле есть куда и на чём. Инфляция в годовом выражении продолжает устойчивый тренд на снижение - 9,39% (на прошлой неделе 9,48%, двумя ранее - 9,59%, тремя - 9,71%) Снижение ставки на 100-200 б.п. будет "неощутимым" для экономики, нужен значительно более серьезный шаг - Греф Замедление инфляции в России проходит быстрее, чем ожидал ЦБ, но текущий уровень инфляции остается выше в цели - Набиуллина ЦБ начал цикл снижения ставки и предпосылок этому помешать пока нет. Очень много денег лежит на депозитах и в фондах ликвидности, снижение процентов (которое продолжается в банках полным ходом) приведет к движению части капиталов на поиски более выгодных условий парковки средств. Долговой рынок уже это на себе почувствовал, особенно дальний конец, индекс RGBI подбирается к 116 п. В прошлом месяце я добирал ОФЗэшки, доведя долю облигаций в портфеле до 10%. Посмотрим погонят ли их выше или дадут коррекцию, по текущим покупать как то уже и не интересно, но задачу минимум я сделал - позиция в 10% в долговых бумагах под снижение ставки, сейчас прирост по каждой в среднем +6.5%. Было бы больше, если бы не перераспределение в крипту, тогда точки входа были получше (и позиции больше), но циплят по осени считают, плюс не забываем про девальвацию. Сокращал позицию в Роснефти в середине месяца на войнушке США-Израиль-Иран, где все всех победили. С учётом проблем в нефтяном секторе, который занимал у меня 28%, решил немного срезать на пампе нефти, как оказалось не зря нефть откатили обратно, как только стало ясно, что на Ближнем Востоке ещё не готовы поубивать друг друга. Ближайшие отсечки: - 9.07 X5 - 10.07 Астра - 10.07 Мосбиржа Хочу увеличить долю Х5 после дивгэпа, может не сразу, может сразу, а может сразу и ещё потом, поглядим. $ROSN $X5 $ASTR $MOEX