Сегодня мы рассмотрим опционную стратегию "проданный стрэнгл"🔥. Данная стратегия позволяет извлечь прибыль при отсутствии сильных движений на рынке🙊.
Для начала введём несколько важных понятий простыми словами:
✅Call опцион даёт право купить акцию по заранее определённой цене. Право, а не обязанность!
✅Put опцион даёт право продать акцию по заранее определённой цене.
✅Страйк опциона - та самая "заранее определённая цена"
✅Дата экспирация - это дата, в которую происходит реализация права покупки/продажи, заложенное в опцион
Суть данной стратегии заключается в продаже дальнего put опциона и дальнего call опциона. Реализуя данную комбинацию, мы получаем премии за продажу обоих опционов. По сути, мы размещаем наши деньги (в виде гарантийного обеспечения) под очень хорошую ставку, но несём риски убытков в случае сильного движения рынка в любую сторону💥.
Традиционно, рассмотрим пример. Возьмем опционы на акции
$SBER с датой экспирации 18 декабря. Цена базового актива сейчас составляет около 300 руб. Поэтому, чтобы сконструировать стратегию "проданный стренгл", нам нужно продать call со страйком 370 за 11.5 руб. и put со страйком 250 за 3.9 руб. Наша максимальная прибыль, это сумма двух премий (15.4 руб.) и мы получим её, если к 18 декабря Сбер сильно не вырастет и сильно не упадет. Убыток наш ничем не ограничен, если цена пробьёт любой из 2 уровней.
Например, если цена базового актива вырастет до 385.4 руб. или упадет до 234.6, то мы выйдем в 0. А дальше, в любую сторону - только убыток. График прибыли представлен на рисунке ниже.
🟢Главным плюсом стратегии является возможность заработать на рынке без сильных направленных движений
🔴Главным недостатком стратегии является ничем не ограниченный убыток.
❗Это высокорискованная стратегия, будте крайне аккуратны, если решите её применять.
P.S. Наиболее ликвидные опционы, по моим наблюдениям:
$SBER $GAZP $SBERP $ROSN $LKOH (иногда ещё
$VKCO ).
Всем добра, дорогие друзья!
Не ИИР. Разобранный пример нужен лишь для наглядного демонстрирования принципа действия описываемой опционной стратегии. Автор не призывает совершать операции с любым из упомянутых в статье инструментов
#пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #аналитика