История компании Сбербанк: от создания сберегательных касс до экосистемы

Войти

🔖 Начало пути: 1842 год История Сбербанка начинается в далеком 1842 году, когда император Николай I издал указ о создании первых сберегательных касс в Российской империи. Эти кассы предлагали людям надежный способ сберечь свои деньги, выплачивая вкладчикам четыре процента годовых, что было существенно выше уровня инфляции того времени. Государство использовало эти средства для кредитования, а вкладчики получали выгодные условия для хранения своих накоплений 🏛️ Сбербанк в Российской империи Создание сберегательных касс стало важным шагом в развитии финансовой системы Российской империи. Эти кассы не только обеспечивали население безопасным местом для хранения денег, но и способствовали укреплению финансовой стабильности страны. Государство активно использовало средства вкладчиков для финансирования различных проектов, что подчеркивало важность сберкасс в экономической структуре того времени 🌍 Сбербанк в СССР После революции 1917 года большевики национализировали коммерческие банки и сберкассы, сохранив вклады населения, но ограничив возможность снятия денег. В 1923 году сберкассы были вновь открыты, и началась активная кампания по привлечению населения к хранению денег в этих учреждениях. Во время Великой Отечественной войны сберкассы стали местом сбора средств на нужды фронта, что еще больше укрепило их роль в обществе К 1960-м годам около четверти населения СССР хранило деньги в сберкассах, а к 1984 году этот показатель достиг 30%. Сберкассы стали важным элементом экономической системы СССР, обеспечивая гражданам возможность сбережения и накопления средств 🔄 Реформы и приватизация: конец XX века В 1988 году началась эпоха реформ и приватизации, что привело к созданию коммерческих банков и превращению Сбербанка в один из первых кооперативных банков в СССР. Однако 1990-е годы стали временем сложных изменений: реформа 1991 года привела к потере населением своих накоплений, а либерализация цен в 1992 году ухудшила качество жизни. Несмотря на это, Сбербанк продолжал занимать ведущие позиции в финансовой системе страны, и к 1994 году вошел в число крупнейших банков мира. 🚀 Сбербанк в XXI веке: новые стратегии и развитие В 1998 году Сбербанк столкнулся с кризисом, но сумел сохранить свои позиции. В 2008 году банк начал внедрять новые стратегии, направленные на улучшение обслуживания клиентов и оптимизацию ресурсов. В 2011 году был запущен мобильный сервис «Сбербанк Онлайн», который открыл клиентам новые возможности для управления своими финансами в электронном виде. 🌐 Сбербанк как экосистема Сегодня Сбербанк стремится стать не просто банком, а полноценной экосистемой, предоставляющей широкий спектр услуг для своих клиентов. Сбербанк владеет персональными данными 100 миллионов человек и активно развивает свою инфраструктуру, чтобы создать экосистему, в которой клиенты смогут решать все свои финансовые и бытовые задачи. 💼 Надежность Сбербанка Сбербанк остается символом стабильности и надежности для миллионов россиян. Его финансовая устойчивость столь велика, что банкротство Сбербанка означало бы крах всей финансовой системы России. Это делает Сбербанк одним из ключевых игроков на российском финансовом рынке и важнейшим институтом для экономики страны. Если вам понравился этот пост, пишите в комментариях, про какую компанию вы хотели бы узнать больше! 📊👥

🏦 Почему акции банков — отдельный класс активов? Банки устроены иначе, чем обычные компании. У них большая часть средств — чужие деньги (вкладчиков), а не собственный капитал. Банки также находятся под жестким надзором: ЦБ выдвигает требования по капиталу, резервам и ликвидности, чтобы поддерживать стабильность 🤔 Как зарабатывают банки Главный заработок банка – процентная маржа (разница между ставками по кредитам и вкладам). Банк привлекает деньги под меньший процент, а выдает в долг под больший; этот спред и есть его прибыль. Например, привлекая вклады под ~8% годовых и выдавая кредиты под ~12%, банк получает около 4% маржи 📉 Чувствительность к ставкам и регуляторам Прибыль банков зависит от ключевой ставки: она влияет на ставки по депозитам и кредитам. Также любые новые требования регулятора напрямую влияют на прибыльность банков ⚠️ Риски банковского сектора 🔹Ликвидность: риск, что банк не сможет вовремя вернуть вкладчикам деньги при массовом оттоке (дефицит ликвидности) 🔹Кредитный риск: риск невозврата выданных кредитов, когда заемщики не платят по долгам 🔹Макроэкономика: в кризис качество активов падает и спрос на кредиты сокращается, что снижает доходы банков 📚 Особый подход к оценке Обычные методы оценки (например, EV/EBITDA) неприменимы к банкам – у банка нет классической EBITDA, а большая часть долговых средств – это вклады клиентов. Вместо этого используют P/E и особенно P/B (цена к балансовому капиталу), который показывает, сколько платится за 1 рубль собственного капитала банка 📈 Примеры Акции Сбербанка обычно торгуются около своей балансовой стоимости (P/B ~1). А акции Тинькофф Банка исторически оценивались значительно дороже: до 2022 года их P/B доходил примерно до 3. Эти примеры подтверждают, что анализ банков требует отдельного подхода и внимания к финансовой устойчивости и рискам #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестиции

📈 Что такое форвардный курс? Форвардный курс – это обменный курс валюты, фиксируемый сегодня для сделки на определённую дату в будущем. Иными словами, вы заранее оговариваете «цену» валюты, по которой обмен произойдёт позже. Спотовый (текущий) курс – это цена обмена здесь и сейчас, а форвардный – для будущей операции 🤔 Как формируется форвардный курс? В основе расчёта – текущий спотовый курс, скорректированный на разницу процентных ставок двух валют за период до даты сделки. Проще говоря, валюта с более высокой ставкой обычно дешевле на форварде относительно валюты с низкой ставкой. Чем больше разница ставок и срок до расчётов, тем сильнее форвардный курс отличается от спотового. 🏦 Зачем он используется? Прежде всего для страховки от валютных колебаний. Зафиксировав курс заранее, компания или инвестор защищает свои будущие доходы и расходы от неожиданных скачков. Особенно актуально это для экспортёров и импортёров – бизнес может планировать бюджет, не боясь, что курс съест прибыль или повысит себестоимость. Инвесторы, вкладывающие в иностранные активы, тоже хеджируют валюту через форварды, чтобы заранее знать свою доходность в рублях 📚 Простой пример Российский импортёр должен через 3 месяца заплатить $100 000 за оборудование. Сейчас доллар стоит 80 ₽, и есть риск роста курса. Заключив форвардный контракт по 80 ₽/$1, через 3 месяца, даже если доллар поднимется до 85 ₽, компания купит валюту по 80 ₽ и избежит лишних затрат. Так форвард помогает защититься от неблагоприятного движения курса #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

🏦 Почему новости о бюджете важны для инвестора? Федеральный бюджет России – это план доходов и расходов страны. Его параметры (доходы, расходы, дефицит или профицит) сильно влияют на экономику. Почему частному инвестору стоит следить за бюджетом? Потому что изменения бюджета отражаются на всей макроэкономике, а значит и на ваших инвестициях – от курса рубля до цен облигаций и акций 🔹Курс рубля. Дефицитный бюджет обычно приводит к ускорению инфляции и ослаблению рубля. Например, снижение нефтегазовых доходов и рост затрат увеличили ожидаемый дефицит бюджета 2025 года с 0,5% до 1,7% ВВП – такой сигнал о росте цен давит на национальную валюту 🔹Облигации (ОФЗ). Когда правительство активно занимает деньги через облигации, их предложение растёт, цены падают, а доходность повышается. Уже купленные вами облигации могут потерять в цене, зато новые выпуски принесут более высокий процент. Например, новость о дефиците около ₽3,3 трлн за 2023 год (значительно выше ожиданий) сразу вызвала снижение цен ОФЗ и рост их доходностей 🔹Акции компаний. Бюджетные меры сказываются на бизнесе. Если власти покрывают дефицит повышением налогов или разовыми сборами, прибыли компании уменьшаются – это почти всегда удар по акциям. А дополнительные госрасходы (например, инвестиции или субсидии) могут, напротив, поддержать отдельные отрасли и их котировки. Например, в 2023 году ввели разовый налог на сверхприбыль крупных компаний, и бюджет получил около ₽300 млрд – эти средства бизнес заплатил из своей прибыли, сократив потенциал дивидендов и развития Бюджет – барометр экономики. Его состояние определяет инфляцию, ставки и деловую активность. Будущая динамика рубля, доходностей облигаций и прибыли компаний во многом зависит от бюджетной политики государства #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестиции #новичкам

📜 История компании Сбербанк $SBER

📜 История компании Сбербанк