Планирование инвестиций и подведение итогов — как приумножать капитал - moneysupply

Чего ждать от рубля? 🤔 Рубль USDRUBF показывает силу, хотя ещё недавно большинство ждали ослабления. Причины у текущего укрепления вполне фундаментальные. 🟡 Огромный профицит внешней торговли По данным ЦБ РФ: экспорт товаров — около $418 млрд импорт — около $279 млрд Профицит торговли — $139 млрд. Это означает простую вещь, валюты в страну приходит намного больше, чем уходит. Пока этот баланс сохраняется, рубль получает естественную поддержку. То есть спрос на валюту внутри экономики ограничен. Это одна из главных причин, почему рубль не ослабевает так быстро, как ожидали многие аналитики. 🛢 Геополитика временно играет на стороне рубля Напряжённость вокруг Ирана поддерживает цены на нефть. Для российской экономики это прямой плюс: экспорт сырья приносит больше валютной выручки. Но есть один важный момент — слишком крепкий рубль невыгоден бюджету. Чем сильнее рубль, тем меньше рублёвых доходов приносит экспорт нефти и газа. Поэтому государство исторически всегда вмешивалось, когда рубль укреплялся слишком сильно. Что обычно разворачивало рубль? 🤔 Если посмотреть на прошлые годы, почти всегда происходило одно из трёх событий. 1️⃣ Запуск операций с валютой Через бюджетное правило и операции с Фондом национального благосостояния. Минфин покупает или продаёт валюту, а Центральный банк России проводит зеркальные операции на рынке. Это напрямую влияет на курс. Сейчас интересный момент. В марте операции по валюте временно остановлены. Это уменьшает предложение валюты и поддерживает рубль. Но если после изменения бюджетного правила операции возобновятся — давление на рубль может резко усилиться. Хотя ЦБ РФ против изменений бюджетного правила. 2️⃣ Рост импорта Это один из факторов ослабления рубля. Когда экономика начинает больше покупать за рубежом: • Растёт спрос на валюту • Рубль начинает слабеть По прогнозам ЦБ: Импорт может вырасти до $396 млрд в 2026 году. Если это произойдёт — баланс валюты в экономике быстро изменится. 3️⃣ Падение или стабилизация сырьевых цен Рубль почти всегда повторяет динамику нефтяных доходов. Когда экспортная выручка снижается — профицит торговли сокращается и рубль начинает слабеть. Что это может означать сейчас? На текущий момент рубль поддерживают сразу несколько факторов: • Высокий профицит торговли • Слабый импорт • Приостановка валютных операций минфина • Сильные сырьевые доходы Но история показывает, что такая комбинация редко длится долго. Поэтому не исключено, что рубль ещё может сделать одно финальное движение к укреплению (ниже 74-75 за доллар), прежде чем начнётся новый цикл ослабления. Главное помнить, что 50 тоже ниже 75 😂 Триггером, скорее всего, станет восстановление импорта или возобновление валютных операций государства. Как понять что рубль развернулся? Закрепление курса на споте выше 82 уже можно считать сломом тренда. А дальше как обычно, куда-то на 100-130 🥱, возможно не быстро. Сам сейчас валюту не покупаю, потому что есть более интересные рынки, чем сидеть и ждать. Не ИИР 🫣 Подписывайся, что бы не упустить тренд😉 SiH6

Нефть по 200$ ? 😱 На чём заработать инвестору? Ближний Восток может запустить новый сырьевой суперцикл. Иногда рынок меняется буквально за несколько дней. Сейчас происходит именно такой момент. • Танкеры атакуют дроны • Судоходство через Ормузский пролив практически остановилось • США заявляют, что не собираются отступать • Иран угрожает расширением конфликта А через Ормуз проходит около 20% мировой нефти. Когда этот маршрут оказывается под угрозой, рынки начинают закладывать энергетический шок. Но нефть — это только верхушка айсберга. Почему конфликт может поднять не только нефть 🤔 Ормузский пролив — это не только нефть. Через него проходит огромный поток сырья: 🔹 Нефть 🔹 Газ 🔹 Металлы 🔹 Удобрения 🔹 Промышленное сырьё Например: • Более 5 млн тонн алюминия ежегодно экспортируется через этот регион • Страны Персидского залива дают около 8–9% мировой добычи алюминия • Около 15% мирового экспорта алюминия проходит через Ормуз Если логистика нарушается — рынок начинает закладывать дефицит металлов. А это уже напрямую влияет на цены. Почему в такой ситуации может расти Русал? 🤔 Алюминий — один из самых энергоёмких металлов. Электроэнергия формирует до 40% себестоимости производства. Когда происходит энергетический кризис: • Дорожает газ • Дорожает электричество • Часть заводов сокращает производство металла В результате предложение падает, а цена металла растёт. Если к этому добавляется ещё и логистический шок на Ближнем Востоке, рынок может быстро столкнуться с дефицитом алюминия. На российском рынке бенефициар: ✔️ Русал RUAL Нефтянка РФ 🤔 Если конфликт будет расширяться, нефть может уйти значительно выше текущих уровней. Основные кандидаты на переоценку: ✔️ Роснефть ROSN ✔️ Лукойл LKOH ✔️ Газпром нефть SIBN ✔️ Татнефть TATN ✔️ Сургутнефтегаз SNGS ✔️ Русснефть RNFT Неожиданный сигнал рынка — рост портов 🤔 Последние дни инвесторы активно покупают: ✔️ Совкомфлот FLOT ✔️ ДВМП FESH ✔️ НМТП NMTP Почему? Конфликт на Ближнем Востоке почти всегда приводит к: • Изменению маршрутов поставок • Росту стоимости фрахта • Увеличению роли альтернативных логистических цепочек Если нефть и сырьё начинают идти более длинными маршрутами, логистика начинает зарабатывать больше. Ещё один сектор — удобрения 🤔 Через Ормуз проходит примерно треть мировых поставок удобрений. Любые перебои в логистике могут быстро поднять цены. Поэтому инвесторы могут обратить внимание на: ✔️ Фосагро PHOR Не забываем про газ 😏 Если конфликт затянется, Европа снова столкнуться с энергетическим стрессом. В этом случае внимание может вернуться к газовым компаниям: ✔️ Газпром GAZP ✔️ Новатэк NVTK 👉 По сути вот вам антикризисный портфель на время военных действий🙂 Так как нет значительного прироста новых инвесторов на фондовый рынок, мы наблюдаем перекладку из одних активов в другие, поэтому одни сектора падают, другие растут. И именно эти компании могут стать главными драйверами российского рынка в ближайшие месяцы. Ко всему этому добавим очень вероятное событие — снятие санкций с российской нефтянки. Заживём 🥹 Возможные сценарии: 1️⃣ Ограниченный конфликт Локальные удары, но без большой войны. Нефть: $95–110 Российский нефтегаз показывает высокую прибыль. 2️⃣ Региональная война Ормуз блокируется. Нефть: $120–150 Сырьевые компании становятся главным драйвером рынка. 3️⃣ Чёрный лебедь Атаки на стратегические объекты или ядерная эскалация. Нефть может увидеть $150+ Это уже полноценный энергетический кризис, который вероятно приведёт к мировому экономическому. Нужно будет уже сматывать удочки😁 Не ИИР 🫣 просто мысли. Всем спасибо за внимание, ставьте лайк, если понравилось и подписывайтесь☺️