Ребалансировка активов стратегии Т-Банка через 3 месяца

USDRUBF Как захват танкера и смена власти в Венесуэле могут повлиять на нефть, бюджет РФ и курс рубля: прогноз с цифрами Кратко о ключевых рисках и возможных сценариях для инвесторов. 1. Рынок нефти: два разнонаправленных фактора Захват танкера → рост волатильности: краткосрочный подъём цен на 5–10 % из‑за «страховой премии»; при затяжном инциденте — удорожание логистики на 1–3 /барр.. Смена власти в Венесуэле → давление на цены: потенциал роста добычи на 0,5–1 млн барр./сутки при смягчении санкций; риск снижения котировок Brent на 5–15 % в среднесроке. 2. Бюджет РФ: баланс рисков Минус: при падении нефти до 60–70 /барр. нефтегазовые доходы могут сократиться на 300–500 млрд руб. в квартал; Плюс: ФНБ (около 11 трлн руб. на начало 2026 г.) способен покрыть краткосрочные дефициты; Риск: рост логистических издержек может снизить налоговую базу экспортёров на 2–5 % . 3. Рубль: прогноз курса в цифрах На фоне этих событий возможны три сценария до конца 2026 года: Базовый сценарий (умеренная геополитическая напряжённость, цены на нефть 70–80 /барр.): средний курс USD/RUB в 2026 г.: 85 руб./$; прогноз на конец 2026 г.: 90–92 руб./$. Негативный сценарий (эскалация, цены на нефть 55–65 /барр., отток капитала): средний курс USD/RUB в 2026 г.: 95 руб./$; прогноз на конец 2026 г.: 98–100 руб./$. Позитивный сценарий (снижение напряжённости, цены на нефть 85–95 /барр.): средний курс USD/RUB в 2026 г.: 80 руб./$; прогноз на конец 2026 г.: 82–85 руб./$. Ключевые факторы, которые будут двигать курс: цена нефти Brent; объём продажи валютной выручки экспортёрами; решения ЦБ по ключевой ставке; динамика оттока капитала; изменения в санкционном режиме. Что это значит для инвестора? Краткосрочно (1–3 мес.): волатильность рубля в диапазоне 80–90 руб./$ на фоне геополитики. Среднесрочно (6–12 мес.): вероятен тренд на ослабление до 90–100 руб./$ при негативном сценарии. Долгосрочно: устойчивость рубля будет зависеть от баланса торговли и политики ЦБ. .

Добрый вечер всем подписчикам и читателям ☺️