Как понять влияние инфляции на рынок?

Войти

как научиться понимать её влияние на рынок? По данным американского минтруда, показатель годовой инфляции по итогам ноября 2021 года вырос до 7% с 6,8%. Только в декабре потребительские цены повысились на 0,5%. Судя по этим данным, инфляция в США приблизилась к максимальному почти за 40 лет значению — по итогам июня 1982 года она находилась на уровне 7,2%. ❓Давайте теперь разберёмся как инфляция влияет на рынок: Для начала разберемся, при чем тут Федеральная резервная система США. 💰Многие слышали о печатном станке ФРС США, который накачивает денежными средствами весь фондовый рынок США и не только. Его дальнейшую работу определяют данные по инфляции и рынку труда США — то есть чем выше инфляция и ниже безработица, тем быстрее ФРС США выключат этот печатный станок. Инвесторам выгодно, когда на рынки «льются» деньги, поэтому любые намеки на прекращение стимулирования экономики воспринимаются ими негативно. 👉В первую очередь, это данные по инфляции. Выход высоких данных по инфляции, то есть ее рост, негативно влияет на рынки — инвесторы боятся, что ФРС остановит вливания денег в экономику, чтобы остановить рост инфляции. Выход низких данных, наоборот, позитивно влияет на рынок акций — инвесторы предполагают, что Федрезерв продолжит «печатать» деньги, чтобы разогнать инфляцию. 👉Еще одним фактором, влияющим на работу Федерального резерва США, является безработица. Именно высокая безработица сейчас не позволяет повышать ставку и ужесточать стимулирующие меры. На рынки она влияет точно по такому же принципу: «чем хуже, тем лучше». Рост безработицы провоцирует рост фондовых рынков, так как инвесторы уверены, что ФРС продолжит вливать деньги. 👻К примеру, если инфляция замедляется постепенно, то все в пределах нормы. Однако если она падает резко, то это значит, что в экономике происходит что-то странное и страшное. ❗️Падение инфляции — это падение роста цен, а цены чаще всего падают из-за падения спроса (редко из-за переизбытка предложения). Спрос падает в тот момент, когда население начинает больше сберегать, чем тратить. Рост сбережений чаще всего растет в момент кризиса, так как люди пытаются сохранить капитал для трудных времен. Падение инфляции и рост сбережений отражаются на фондовом рынке чаще всего негативно, так как в данной ситуации инвесторы неохотно вкладывают свои средства в ценные бумаги и рынки стагнируют. ❗️Резкий скачок инфляции также говорит о проблемах в экономике, чаще всего со стороны предложения. Если предложение падает, то инфляция растет. Снижение предложения может произойти по многим причинам: нарушены цепочки поставок, появился дефицит каких-либо компонентов, резко вырос спрос и так далее. Рост инфляции опасен для рынков тем, что снижает прибыль и рентабельность компаний, так как приходится тратить больше денег на производство и на заработные платы. Снижение финансовых показателей компаний пугает инвесторов, и они выходят из акций.

Инфляция❗️