{$PLTR}

PLTR Заждались!? А Вот и мы!) Акции Palantir подскочили на 8,7% на фоне ралли в ИИ-секторе и сильных партнёрств Торги понедельника отметились уверенным ростом котировок Palantir Technologies — акции компании прибавили 8,7% в течение дня, достигнув $155,78. Подъём происходил на фоне общего ралли в секторе софта для искусственного интеллекта, усиленного растущей уверенностью инвесторов в устойчивости бизнес-модели компании. Ключевые драйверы роста Одним из главных катализаторов стало подтверждение ценности партнёрства с Dell Technologies. После того как Dell отчиталась о сильных квартальных результатах, показав значительный рост выручки от поставок ИИ-серверов, рынок по-новому оценил стратегическую роль платформ Palantir (Foundry и AIP) в рамках совместной с NVIDIA инициативы Dell AI Factory. Кроме того, стабильный поток государственных заказов — включая многочисленные контракты, заключённые в первом квартале 2026 года, и присвоение системе Maven AI статуса программы официального учёта — обеспечил надёжную базу для доходов и поддержал доверие инвесторов. Позитивные оценки аналитиков и недавние повышения целевых цен также сыграли свою роль: эксперты скорректировали прогнозы, отразив уверенность в выполнении стратегии и рыночных позициях Palantir. Фундаментальные результаты Росту предшествовала отчётность компании от 4 мая 2025 года (по кварталу, закончившемуся в 2026 финансовом году), которая показала: · Выручка за первый квартал 2026 года — 1,633 млрд (+85% год к году), выше ожиданий. · Прибыль на акцию (EPS) — $0,33 при прогнозе $0,28. · Выручка в США выросла на 104% год к году. · Скорректированная операционная маржа достигла 60%. Опережение рынка и отраслевой контекст В то время как сектор программного обеспечения и ИТ-услуг в целом прибавил 1,4%, Palantir существенно опередила отраслевой показатель. Snowflake, в свою очередь, показала лучший день в своей истории на волне ажиотажа вокруг ИИ, что подстегнуло широкое ралли в софтверном секторе. Дополнительную поддержку акциям Palantir оказали позитивные новости из оборонной отрасли. Широкие рыночные индексы при этом оставались практически в боковом движении: S&P 500 вырос лишь на 0,1%, Dow Jones — на 0,6%, а NASDAQ прибавил символические 0,1%. Это наглядно демонстрирует, насколько сильно Palantir опередила рынок в целом. Прогноз и внутренние факторы Финансовые успехи сопровождались повышением прогноза: руководство пересмотрело ориентир по выручке на весь 2026 год в сторону увеличения, указывая на сохранение темпов роста. Высокая скорректированная операционная маржа в первом квартале, маржа свободного денежного потока и резкий рост показателя чистого долларового удержания (net dollar retention) свидетельствуют об углублении взаимодействия с существующими клиентами и расширении клиентской базы. Совокупность этих внутренних факторов и общая переоценка сектора ИИ-программ создала условия для резкого дневного роста котировок, даже несмотря на то, что широкие индексы оставались в узком диапазоне.

PLTR Palantir отчиталась о сильнейшем квартале, но рынок встретил результаты падением акций Рыночный контекст 4 мая 2026 года Palantir Technologies (NYSE: PLTR) представила операционные результаты за первый квартал 2026 года, назвав этот период самым успешным за всё время публичного присутствия компании. Несмотря на рекордный рост выручки на 85% год к году и существенное превышение ожиданий аналитиков, в послеторговой сессии акции снизились на 5,66% до $135,91, а на премаркете потеряли ещё 0,89%, опустившись до $135,82. Такое расхождение между сильными операционными показателями и негативной реакцией рынка объясняется сохраняющимися опасениями инвесторов по поводу оценки высокорастущих софтверных компаний. Особенно на фоне того, что ключевой показатель «Правило 40» (Rule of 40) у Palantir достиг беспрецедентного уровня в 145%. Основные финансовые результаты квартала Общая выручка за первый квартал 2026 года составила 1,63 млрд, что на 85% больше, чем годом ранее, и на 16% выше предыдущего квартала. Фактический результат превзошёл консенсус-прогноз аналитиков в 1,54 млрд на 5,84%. Скорректированная прибыль на акцию достигла $0,33, превысив ожидаемые $0,28 на 17,86%. Прибыль на акцию по стандартам GAAP составила $0,34. В отчётности подчёркивается, что выручка от операций в США теперь формирует 79% общего объёма — значительный географический сдвиг, отражающий стратегический фокус компании на внутреннем рынке. Доминирование на рынке США Американское подразделение показало наиболее впечатляющие результаты: выручка выросла на 104% год к году до 1,28 млрд. Рост обеспечен высокой динамикой как в коммерческом, так и в государственном сегментах. · Коммерческая выручка в США достигла $595 млн (+133% год к году, +18% к предыдущему кварталу). · Государственная выручка в США составила $687 млн (+84% год к году). Компания связывает ускорение с внедрением платформы искусственного интеллекта AIP, которая стимулирует приток новых клиентов и расширение использования продуктов существующими заказчиками. Число клиентов в коммерческом секторе США выросло до 615 (+42% год к году, +8% к предыдущему кварталу). Остаточная стоимость сделок (remaining contract value) в этом сегменте увеличилась на 112% год к году до $4,92 млрд. Стратегические партнёрства и новые продукты В презентации Palantir были анонсированы несколько крупных соглашений, подтверждающих расширение рыночного присутствия. Компания позиционирует свои технологии как «критическую инфраструктуру для институтов, где некачественный ИИ недопустим». · Maven Smart System продолжает масштабироваться в рамках Министерства обороны США, обеспечивая преимущество в принятии решений при проведении операций. · Airbus — расширено многолетнее партнёрство в рамках платформы Skywise, которой ежедневно пользуются более 50 000 человек. Сотрудничество продолжается уже десять лет. · Moder — выход на рынок ипотечного кредитования через внедрение агентного ИИ в процесс выдачи кредитов. · Министерство сельского хозяйства США (USDA) — партнёрство направлено на защиту сельхозугодий и повышение устойчивости продовольственных цепочек. · NVIDIA — представлена суверенная операционная система ИИ, объединяющая аппаратное обеспечение NVIDIA Blackwell Ultra с полным программным стеком Palantir. · DevCon 5 — анонсированы новые инструменты для разработчиков: AI FDE, MINDKIT и Ontology Foundations. Прибыльность и эффективность Показатели прибыльности значительно улучшились. Значение «Правила 40» достигло 145% — это объединённый метрик темпа роста выручки и скорректированной операционной маржи. Для сравнения: во втором квартале 2024 года этот показатель составлял 64%. · Скорректированная операционная прибыль: $984 млн (маржа 60%) против 44% в первом квартале 2025 года. · Операционная прибыль по GAAP: $754 млн (маржа 46%).

PLTR RBC Capital сохраняет рейтинг «Ниже рынка» для Palantir: целевая цена $90 Аналитики RBC Capital подтвердили рекомендацию «Underperform» (ниже рынка) для акций Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) накануне публикации финансового отчёта компании за первый квартал 2026 года. Целевая цена осталась на уровне $90,00. Три ключевых повода для беспокойства В RBC Capital называют три основных фактора, которые делают оценку компании непривлекательной в глазах аналитиков. 1. Высокая оценка. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 224,79. Данные InvestingPro указывают на то, что бумаги переоценены относительно расчётной справедливой стоимости и входят в число наиболее перегретых на рынке. 2. Снижение госзаказов. Собственный трекер государственных расходов RBC Capital фиксирует уменьшение квартального объёма контрактов, а также чистой новой годовой стоимости контрактов второй квартал подряд. Это происходит даже на фоне сохраняющейся геополитической нестабильности. 3. Риски в коммерческом сегменте. В RBC Capital выражают сомнения в устойчивости текущего импульса коммерческого бизнеса Palantir. Недавние проверки показывают, что некоторые клиенты пересматривают свои решения или рассматривают возможность ухода с платформы. Фирма оценивает профиль риск/доходность как смещённый в сторону понижения. Другие недавние события Palantir готовится опубликовать отчёт за первый квартал 2026 финансового года 4 мая. При этом аналитики из Wedbush, Baird и Rosenblatt ожидают сильных результатов: · Wedbush прогнозирует выручку в 1,54 млрд, делая акцент на расширении использования AI-платформы Palantir в госсекторе и коммерции. · Baird ожидает роста выручки 11-й квартал подряд. · Rosenblatt указывает на позитивный импульс, связанный с внедрением корпоративного ИИ. Кроме того, Palantir недавно получила рамочное соглашение на $300 млн от Министерства сельского хозяйства США. Контракт направлен на модернизацию услуг для фермеров и госслужащих в рамках Национального плана действий по обеспечению безопасности ферм. Соглашение также поддерживает инициативу USDA «Один фермер — одно дело», призванную упростить доступ аграриев к госуслугам. Эти события отражают продолжающееся расширение деятельности Palantir и укрепление партнёрских отношений в государственном секторе.