Приключения инвестора: Ковбой, Медведь и облигации Т-Банка

Войти

или другие приключения простого инвестора на российском рынке 🤠🐻 На самом деле, я хотел начать этот пост иначе. Хотел порекомендовать вам одну потрясающую книгу — «Путь к финансовой свободе» Бодо Шефера . Считаю её одной из лучших книг в своей жизни. Уже перечитываю второй раз — и каждый раз она раскрывается по-новому. Особенно цепляет первая глава — про ответственность . Как мне кажется, многие из нас потеряли эту важнейшую способность — нести ответственность за свои обязательства Если вы — человек с повышенной ответственностью, направьте её на созидание , а не на разрушение. Но не будем углубляться в философию. Просто скажу: эта книга — must read . Обязательна к прочтению. 📅 Что интересного ждёт рынок на следующей неделе? Главное событие — 8 августа . Или, как многие уже называют, на «продлёнке» . В этот день, как по волшебству, просыпается «ковбой» — и снова пытается удивить своими «подвигами». Но давайте посмотрим на реалии: Торговый баланс стран сейчас составляет всего около 3 млрд долларов . Это крайне мало , чтобы диктовать хоть какие-то условия. Основные статьи экспорта: турбодвигатели, удобрения, титан, платина . И тут не удержаться от вопроса: 👉 Эй, ковбой… А как ты будешь удобрять своё ранчо? Если ключевой импорт будет под давлением — что дальше? 📊 Настроение рынка Скорее всего, рынок будет находиться в боковике , ожидая сигналов. Но стоит прозвучать фразе: «Что нибудь введем » — и рынок снова пойдёт вверх . участники вздохнут с облегчением: «ну хоть какая-то активность» . Хотя, честно говоря, всё больше людей уже скептически относятся к подобным жестам «напротив». Механизмы работают, как старые часы — с паузами, скрипом, но всё же идут. 💼 Что делаю я? Моё любимое занятие на рынке — безделье . Свободный кэш, который приходит, реинвестирую в краткосрочные корпоративные облигации . Сейчас моё внимание приковано к облигациям «Сегежи» . Купон — до 26% годовых . В период снижения ключевой ставки — это звучит как волшебная цифра . Почему именно они? После допэмиссии в следующем отчёте ожидается снижение долговой нагрузки — положительный сигнал для баланса. Есть новости о попытках выйти на китайский рынок — потенциал роста экспорта. Компания — один из крупнейших игроков в отрасли лесопромышленности в России. Планирую зайти по полной — ожидаю овербукинг , низкую аллокацию и рост тела в первый день. ⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией. Только мои мысли, наблюдения и личная стратегия.

Стратегия по ЭсЭфАЙ SFIN : что дальше? Входить в бумагу сейчас — нет смысла. Рынок уже заложил дивиденды в размере 902 руб., и справедливая цена после их выплаты — порядка 1700 – 902 = ~800 руб., но с учётом текущей реальности даже 600 руб. выглядят обоснованно. Почему? Потому что остался, по сути, один существенный актив в портефе ЭсЭфАй SFIN — ВСК. Если слухи подтвердятся и его долю действительно продадут за ~30 млрд руб., то компания сможет выплатить ещё примерно 600 руб. на акцию — это почти полностью покрывает текущую оценку после дивидендов. Моя позиция остаётся прежней: ✅ Получить дивиденды ✅ Подать заявление в рамках права несогласных по сделке с «Европланом» Конечно, есть надежда, что накануне дивидендов незнающие инвесторы поднимут котировки до ~2100 руб. — и тогда это будет финальная точка выхода без лишних формальностей. По такой цене готов просто продать и закрыть тему. Остаётся ещё один вариант: реакция рынка на факт продажи ВСК или объявление новых дивидендов — тут можно будет сыграть на трейде. Отдельно про М.Видео MVID в портфеле FI: Фактически, акция для меня уже ничего не стоит — как и для рынка. Ожидаю серьёзного размытия и непрозрачных корпоративных практик. Компания, увы, опоздала со своей операционной моделью: Ozon и Wildberries уже переформатировали рынок, и «старая» ритейловая логика больше не работает. Если у вас другие взгляды — интересно обсудить!

Сегодня — день беда. Писать это сложно. Правда. Куча мыслей в голове и столько же ответов. Этот пост — прежде всего для меня. Для того, чтобы не забыть. Я три дня сидел у терминала — ждал дивидендов в ЭсЭфай. SFIN С одной стороны — продали Европлан, денег хватило бы на 1250 руб. на акцию. Но что скажет ФАС и когда ? Логика рынка: компания продала ключевой актив — значит, она не будет щедрой. Многие ожидали привычные 140 руб. — «сначала стабильность, потом смотреть». Но ЭсЭфай решила иначе. 902 руб. на акцию. Доходность — ~50% на текущей цене. Я знал: это шанс. Не просто шанс — редчайший, почти магический момент. У меня была доля. Маленькая. Но если бы я вошёл в этот момент на все плечи — потенциал был в 5 млн. Я готов был залететь всем, что есть. Мой план был чёткий: — С работы — в машину. — Домой — открыть терминал. — Ждать. — В момент — выставить заявку. Но машина эвакуирована. За неправильную парковку. Я потратил час — искал, ездил, стоял в очереди, платил штраф. И когда я стоял у кассы — пришло уведомление: дивиденд подтверждён. 902 руб. Я не смог ничего сделать. Ни через телефон. Ни через приложение. Только смотрел — как 10 секунд, за которые можно было изменить всё, — ушли. Сегодня — день беда. Не потому, что я потерял 2-5 млн.руб. Не потому, что я оплатил штраф. А потому, что я знал. Я готовился. И я не справился. И в самый решающий момент — меня остановила не волатильность, не рынок, не алгоритмы. Моя собственная неорганизованность. Я не виню рынок. Но из этого — я выхожу с улыбкой и намного сильнее Пора перстать жить в каких то илюзиях , в каких то мечтах . Есть только цели и их реализация. Сегодня я понял: Дисциплина — это не про расписание. Это про работу с опущенной головой , когда никто не видит , когда никто не знает . Ты просто идешь дальше , потому что другого пути нет. Не просто «я буду сидеть у терминала». А — моя машина не эвакуирована. Мой телефон заряжен. Мой терминал открыт. Мой план работает даже тогда, когда всё вокруг — хаос. Завтра — выходной. Будильник — на 6:00. Цели — расписаны. План — пересмотрен. Я иду дальше. P.S. Эй Хулиган , ты же заработал +3% к портфелю за 1 день, чего такой напряженный ? У меня есть данная бумага в портфеле , также я прикупил облигации на первичных размещениях , которые генерируют свободный кэш. Да, бумага уже +15%. Да, это +100–150 тыс. — и это круто. Но я знаю: это не предел. И я знаю: я не отпущу следующий шанс. Спасибо, за сегодняшний урок. Ты больно, но честно. Я запомню. И сделаю все что в моих силах чтобы перевернуть эту жизнь в свою пользу .

«Ковбой» против «Медведя»