Играете в тапалку ТИнвестиций

📰 Инвестдайджест 12 декабря Знаете это чувство, когда вроде бы пятница, настроение уже почти отпускное, а рынок такой: «Подожди, дружок, у меня тут важные дела»? Вот и сегодня — будто весь новостной поток решил устроить нам мини-квест перед заслуженным отдыхом. Давайте быстро разберем, что там трейдеры, политики, нефтяники и серебро творили весь день, а потом уже спокойно уйдем в пятничную нирвану😅 ✈️ Аэрофлот: летим тихо, но уверенно. Компания отчиталась за ноябрь — и о чудо, после четырёх месяцев просадки пассажиропоток снова вырос: +2,8% г/г. Летает народ в основном по России, но международные направления начали оживать. Загрузка кресел — почти 93%. Тенденция позитивная, к декабрю подходим в форме. Но акции сегодня слегка краснеют — рынок, как всегда, хочет идеала. Инвесторам стоит помнить: международка — драйвер, но пока маленький. Ждём обновления парка и внешней стабилизации 💪 ⛏️ Русолово: оловянный король российского Севера. Произвели рекордные 3,3 тыс. тонн концентрата. Олово сейчас в дефиците, спрос упругий, а компания выглядит бодро и устойчиво. Когда бизнес бьёт собственные рекорды, это обычно к добру. Для долгосрочных инвесторов металлургического сектора — позитивный сигнал 🌐 Большая политика: каждый тянет своё одеяло. Ушаков сегодня был в ударе — комментировал украинский трек, мирные планы США, перспективы переговоров и даже намекнул, что документов ещё не видели. ЕС тем временем обсуждает судьбу замороженных российских активов: Бельгия давит, страны спорят — бюджет ЕС нервничает. Это те новости, которые не качают рынок мгновенно, но формируют геополитику на месяцы вперёд. В такие моменты доллар любит укрепляться, а инвесторы — действовать аккуратно🖐 🛢 Россия увеличивает добычу нефти — и в ОПЕК+ нам снова рады. Новак сообщил, что выходим на квоты. Правда, процесс «непростой». Bloomberg пишет, что в ноябре добыча чуть подросла, но всё равно ниже квоты на 100 тыс. баррелей в сутки. 🔫 А сегодня ещё и дуэль прогнозов: МЭА видит профицит нефти на 2025–2026, будто рынок собирается купаться в баррелях. ОПЕК — более оптимистичен: спрос стабилен, экономика растёт. Решайте сами, кому верить🙈 Профицит — давление на цены. Brent уже тестировала уровни вокруг $61 — длинные позиции сегодня нервничали. ⚖️ ЦБ vs Euroclear. ЦБ подаёт иск к Euroclear — считает, что депозитарий заблокировал активы незаконно. Это не просто суд, это важный сигнал рынку. Для инвесторов с замороженными позициями — тема болезненная, но обсуждать её будут долго. 📦 Ozon впервые в истории платит дивиденды! 143,55 ₽ на акцию. Доходность около 3,5%. Реестр — 22 декабря. Для компании — переход к зрелости. Для инвесторов — приятная вишенка, но не повод брать бумагу только ради дивов. В цену уже всё заложено. 🥈 Серебро взлетает: $65 за унцию и не тормозит. Драгоценный металл рвёт вверх благодаря мощному промышленному спросу, розничному FOMO и мягкой политике ФРС. Серебро стало таким востребованным, будто там внутри встроена видеокарта😆 Для тех, кто любит металлы — момент интересный, но волатильность высокая, лучше присмотреться к платине 😏 📊 Итоги недели на МосБирже. Индекс: +1,04%. Неделя была спокойная… ну, насколько это возможно. 🔺Лидеры: Интер РАО, X5, Полюс, Ростелеком, EN+ — все в зелёной зоне. 🔻Аутсайдеры: МКБ, АЛРОСА, iПозитив, ВТБ, Роснефть — тут всё более пессимистично. ✨ Итог: неделя была насыщенной, а пятница — как хороший десерт Мы всё разобрали, всё пережевали и можем наконец выдохнуть. Пусть рынок ещё поживет, поволнуется — а мы уже смело идем отдыхать. Если понравился формат — ставьте лайк ❤️, подписывайтесь и не теряйтесь. Дальше будет ещё интереснее! #дайджест #какаятоаналитика AFLT ROLO OZON

📰 Инвестдайджест 11 декабря 🇷🇺🇺🇸 «Заморозка растаяла»: Москва и Вашингтон снова разговаривают. Лавров заявил, что Путин и Уиткофф наконец разрулили недопонимания после паузы в диалоге. Саммит на Аляске — помним, знаем, пережили. Теперь стороны будто бы снова на «вы» 😏 🧐 «Референдум, говорите?» — фраза, которая двинула рынок. Зеленский допустил голосование по контролю над Донбассом — и рынок тут же подпрыгнул на 2% вверх. Индекс Мосбиржи впервые с октября перевалил за 2750, а в моменте почти дотянулся до 2781 пунктов. Любая тень надежды на прекращение огня — это для российского рынка как двойной эспрессо. Но осторожно: эмоции — это хорошо, но геополитика любит возвращаться с продолжением. 🇪🇺 ЕС впервые одобрил сделку по заморозке активов. Брюссель заявил: если нужно помочь Украине — можно и активы потрясти. Бельгия вообще открыто говорит, что использовать замороженное придётся. Тема активов — это потенциальный триггер для всего, что связано с рисками санкций. Прямо сейчас рынок делает вид, что это «потом разберемся», но откладывать в долгий ящик никто не будет 😐 ⚙️ Угольная отрасль снова «на грани». Убытки за 2025-й перевалили за 300 млрд руб., долговая нагрузка — почти 1,5 трлн руб., а рост цен на уголь ожидают не раньше 2026–2027 годов. Минэнерго обсуждает продление господдержки. Уголь — это сейчас инвестиционная «тёмная комната»: хочешь зайти, но не знаешь, что там движется. Долги растут быстрее, чем добыча — а это не лучший знак ☝️ 🛢 ОПЕК и МЭА: снова прогнозы, снова не договорились. ОПЕК отчитался: добыча слегка подросла, спрос в прогнозе оставили прежним. МЭА же, наоборот, снизило оценку роста поставок и подняло прогноз спроса на 2026 год. Противоречия — вечная классика нефтяного рынка. ⚖️ Баланс спрос/предложение продолжает смещаться в пользу умеренно высоких цен. Нефтянка чувствует себя пока уверенно — особенно российская, которая в ноябре немного увеличила добычу. 🇺🇸 «ЛУКОЙЛ» и американцы: обмен без денег. Xtellus Partners предлагает выкупить зарубежные активы «ЛУКОЙЛа» в обмен на бумаги компании, которые держат американские инвесторы. По сути — бартер на триллионном уровне. Сделка необычная, сложная и с множеством регуляторных «если». Если всё сложится — это может стать большим плюсом для Лукойла. Если нет — активы рискуют зависнуть или хуже… 💀 ТГК-14: рейтинг вниз, риски вверх. АКРА сходу срезала рейтинг с BBB до BB — и это звучит оптимистичнее, чем реальность. Долг вырос вдвое, собственники под арестом, FCF отрицательный, обслуживания долга нет. Если бы этот эмитент был героем фильма, то его реплика была бы: «Я в порядке» — стоя на крыше, удерживаясь на одном пальце😅 Наш взгляд прост: лучше выйти, пока есть ликвидность. 📊 Мосбиржа — в зелёной зоне 🌿 Рынок — в состоянии «аккуратного оптимизма» Инвесторы — в ожидании новых новостей, которые либо продолжат ралли, либо обнулят его так же внезапно, как и всегда 🤷 Если пост был полезен, поддержите лайком ❤️ и подпиской! #дайджест #какаятоаналитика TGKN LKOH

📰 Инвестдайджест 10 декабря 💵 Доллар: аналитики отложили сотку до 2028 года. ЦБ опросил экспертов — и те единогласно решили: доллару ещё рано примерять корону «трёхзначного»👑 Теперь средний курс выше ₽100 ожидают только в 2028 году. До этого — вот такие ориентиры: ₽83,8 в 2025, ₽90,3 в 2026 и ₽97,6 в 2027. Рубль продолжает строить из себя крепкого парня, но это всё ещё история про высокие ставки, контроль ликвидности и осторожный спрос. И да — декабрьский прогноз ₽81 за доллар выглядит оптимистично, но чудеса перед праздниками иногда случаются 🎄😉 📈 Ставка и инфляция: стабильность только снится. Прогнозы по ключевой ставке почти не тронули 2025 год — оставили 19,2%. А вот дальше аналитики слегка повысили ожидания: в 2026 — уже 14,1%, в 2027 — 10,3%. Инфляционные прогнозы тоже причесали: 6,3% на 2025 год и стабильно по 4% к 2027–2028. Рынок живёт в эпоху «дорогих денег». Это плохо для кредитов, но прекрасно для облигаций. Любители купонов уже потирают руки 🤲 📉 ВВП: притормозили. Экономический рост пересмотрели вниз. 2025 год — всего 0,9%. Дальше чуть бодрее, но не танцы: 1,1–1,8%. Что это значит? Рынок будет ценить «здоровые» компании, тех, кто умеет зарабатывать не благодаря погоде, а благодаря управлению. 📉 IPO «Базис»: первая серия — минус 11%. Акции свежеразмещённой IT-компании торговались хуже праздничного настроения в понедельник утром — на старте упали до ₽97. 💡 Наша мысль: чистый cash-out без участия мажоритария — редкий жанр, который инвесторы обычно смотрят прищуром. Free-float всего 16,7% — тоже не про ликвидность мечты. Но наблюдать будем 👀 🟡 ЮГК: рынок услышал ЦБ — и акции взлетели. Ответ ЦБ по оферте миноритариям дал рынку энергии, и бумаги «Южуралзолота» прыгнули на +4,5%. Регулятор дал понять, что обязанность по оферте не зависит от того, кто становится собственником. Для миноритариев это редкий случай, когда правила игры на их стороне ✨ 🛒 Лента идёт на Восток. Компания покупает 67% сети «Реми» и официально выходит на Дальний Восток. Почему важно: региональный ретейл — это мощный рынок с низкой конкуренцией и бешеной лояльностью потребителей. Лента не просто расширяется — она делает заявку на новую территорию. Магниты с Пятёрочками нервно наблюдают 👀 📊 На Мосбирже: физики снова в кэше, НФО — в покупке. Физлица в ноябре продали акций на 22,3 млрд. Зато НФО внезапно стали крупнейшими покупателями: +16 млрд своими деньгами и ещё +19,8 млрд в доверительном управлении. Вывод: кто-то фиксировал прибыль, кто-то воспользовался моментом. Классика рынка, старая как идеи Баффета. 📜 ОФЗ: спрос кипит, доходности радуют. Минфин провёл два бодрых аукциона: • выпуск 26252 собрал спрос на 124,6 млрд и дал доходность ~14,8% • выпуск 26254 — спрос 84 млрд и доходность ~14,66% Облигационный рынок снова стал местом, где трезвый инвестор может чувствовать себя уютно и получать двузначную доходность без драматизма акций 💼 🌍 Большая геополитика: переговоры, планы, предложения. Украина и США обсуждают проект мирного плана — от перспективы вступления в ЕС до демилитаризованной зоны. Много предложений, ещё больше неопределенности. 📉 Инфляция в России замедлилась. Неделя дала всего 0,05%, годовая инфляция в ноябре — 6,64% против 7,71% в октябре. Хорошая новость: цены растут не так бодро, как раньше. Плохая: пока рано ожидать сильного снижения ставки. Живём в текущей парадигме. 📊 Индекс МосБиржи закрылся в плюс: +0,66% Если вам нравится такой формат — лёгкий, честный и с долей иронии — поддержите нас ❤️ Подписывайтесь и ставьте лайк, чтобы не пропустить следующий дайджест! 🚀 #дайджест #какаятоаналитика BAZA UGLD LENT