$MDMG +5

По прогнозам на 2025 год компания "Мать и дитя" демонстрирует хорошие перспективы: 1. Финансовые ожидания:- Рост выручки на 17%- Увеличение EBITDA на 14%- Рост чистой прибыли на 12%- Дивидендная доходность около 10% 2. Ключевые драйверы:- Открытие новых клиник- Рост среднего чека- Повышение загрузки площадей- Отсутствие долговой нагрузки 3. Позиционные преимущества:- Лидер на рынке частной медицины- Высокая рентабельность (31% по чистой прибыли)- Сильные денежные потоки- 80% выручки от прямых платежей пациентов 4. Риски:- Зависимость от доходов населения- Влияние госпрограмм на сегмент ЭКО- Возможное давление на рентабельность из-за роста зарплат Целевая цена акций на 2025 год - 1200 руб., что предполагает избыточную доходность 21%. Компания имеет привлекательную оценку с мультипликатором P/E в 6х, что делает её акции интересными для инвестиций. Общий взгляд на компанию позитивный благодаря стабильному развитию, отсутствию долга и планам по расширению сети клиник.