Профиль инвестора NEIRO2024 | Тинькофф Инвестиции Пульс

в конце мая и начале июня 2024го. Как долго ты будешь падать, родной? :) В снижении заложены все рыночные опасения, ждем твоего роста!

Приветствую, пульсяне! 😊 Хочу сделать микрообзор по облигациям на сегодняшний день. 💸Облигации в разы обогнали акции по притоку средств россиян В условиях кризиса они все чаще выбирают защитные инструменты Мосбиржа: приток средств частных инвесторов в облигации в 9 раз превысил приток в акции 🚀Частные инвесторы стали направлять гораздо больше денег в облигации по сравнению с акциями, сообщил РБК глава долгового департамента Мосбиржи. Выбор в пользу защитных инструментов сформировался «в условиях новой реальности» 🚀За последние 12 месяцев нетто-приток средств инвесторов — физических лиц (то есть разница между суммой поступивших и суммой выведенных денег) в облигации достиг 695 млрд руб., рассказал РБК директор департамента долгового рынка Московской биржи Глеб Шевеленков. Нетто-приток в акции за тот же период (июль 2023 года по сравнению с июлем 2022-го) составил только 77 млрд руб. В эти 695 млрд руб. входит чистый приток средств и на первичный, и на вторичный рынки облигаций, уточнил Шевеленков. Большую часть средств — 585 млрд руб. — инвесторы-физлица направили в корпоративные облигации, еще 108 млрд руб. пришлось на ОФЗ, а 2 млрд руб. — на облигации регионов, рассказал он. «Если посмотреть на рынок акций, то мы увидим, что физические лица генерируют колоссальные объемы торгов», — обращает внимание Шевеленков. Это происходит за счет многочисленных сделок купли-продажи активов. Анализ же нетто-притоков в активы показывает, что основная часть средств остается именно в облигациях. "Такое распределение инвестиционных потоков в пользу защитных инструментов — облигаций — стало складываться в условиях новой реальности. До февраля 2022 года лишь 15% нетто-притока денежных средств частных инвесторов направлялось на рынок облигаций», — пояснил директор департамента долгового рынка Мосбиржи. 🎯 Я приняла решение постепенно пополнять свои портфели короткими облигациями, а также держать некоторые из акций ВДОЛГУЮ! И на моё решение теперь уже мало что повлияет. Я знаю, что делаю. И я не отступлю от намеченного. Слишком много вложено сил и души. Планирую максимально изучить инструмент "облигации" для диверсификации своих портфелей. А тем, кто ещё не постиг азы фондового рынка, рекомендую начать изучение и инвестирование именно с них. 😇😊Всем профита и отличного настроения. Не ИИР. Подробнее на РБК.

{$USDRUB} Привет, пульсяне!!! Хочу сказать несколько слов о моем отношении к валютам и их движении. ✳️Когда то мы вспоминали $ по 50-60₽. Сейчас он консолидируется и займёт прочую позицию, но уже не на прежнем уровне. Ключевое слово в моей мысли "когда-то было", но уже прошло. Оно было давно. И осталось в истории. Так вот, нужно отпустить то что было когда - то и не трепать нервы себе (мол я не успел купить по 55, а так хотелось!!) , потому что ЭТО УЖЕ БЫЛО, И ДАВНО . Это в прошлом! Если для кого то это не очевидно, то масса финансовых источников на это указывает. И если история показывает, что валюта имеет свойство восстанавливаться, то это говорит о цикличности экономики. Вчера у рубля все было не очень, сегодня уже лучше, и завтра будет ещё лучше. Я верю в отечественную экономику и валюту. И в себя верю😊! Информационный шум всегда им останется, поэтому не стоит предаваться панике или смешанным эмоциям типа "мы все умрём" 😂😊. ✳️Когда мы будем брать ответственность за свои поступки, мы будем говорить о стабильности. Прежде смотрим "в себя", бревно стоит заметить в своём глазу, а не соседском😉. И поменьше фантазировать, ведь это далеко уводит от реальных вещей. Каждый человек как микросистема делает историю страны - своей макросистемы. Чёткий фокус на свои личные достижения (не на чужие) помогает не быть" толпой". ✳️Много интервенщины, в том числе и англоязычного сленга, втесалось в нашу российскую действительность. Это меняет суть русского человека. Как по мне, стоит вернуться к русским корням, жить более осознанно. Россию ждут непростые времена. А когда было просто?? ✳️И это пройдёт, как говорил когда - то великий царь Соломон. Я - за баланс в мировой экономике! И в человеческих отношениях. Но не всем это выгодно. На этом ставлю точку и иду дальше, постигать азы фондового рынка💸😊👍 Всем профита и прекрасных летних выходных 😇

💸Какие облигации покупать инвестору после повышения ставки. •Цитата: «ОФЗ сейчас могут выглядеть привлекательнее выпусков из корпоративного сектора из-за их большей ликвидности и так как гособлигации уже сильнее просели, чем корпоративные бонды. ОФЗ с погашением через год предоставляют доходность к погашению на уровне 11% годовых. Это приличная доходность и инвестор может купить и удерживать до погашения короткие инструменты, зафиксировав доходность при покупке. Длинные выпуски дают доходность в пределах 11,3%, в них заметен отскок котировок. ОФЗ с погашением в 2033 и 2034 гг показывают сегодня рост на 0,4-0,6 п.п.». • «Рост доходности госбумаг открывает интересные возможности для усиления краткосрочных портфелей — покупка, н-р, выпуска ОФЗ 26223 с погашением в феврале 2024 года (дюрация 190 дней) под доходность порядка 11% годовых выглядит достаточно привлекательной. Удлинять портфель пока считаем преждевременным — риски дальнейшего ужесточения денежно — кредитной политики Банком России сохраняются. Корпоративные облигации пока меньше отреагировали на коррекцию в ОФЗ. Ожидания: снижение цен в этом сегменте еще продолжится. Предложение: повременить с покупкой корпоративных выпусков». • «Инвесторам, которые верят, что ключевая ставка не будет подниматься на горизонте 2023-2024 годов, имеет смысл постепенно увеличивать долю длинных классических ОФЗ в портфеле. В то же время сохраняется неопределенность с курсом рубля, пиком по инфляции и бюджетной политикой. Если текущих мер окажется недостаточно для стабилизации курса рубля и возвращения инфляции к целевым 4% в 2024 году, то ЦБ может еще п • Цитата: «ОФЗ сейчас могут выглядеть привлекательнее выпусков из корпоративного сектора из-за их большей ликвидности и так как гособлигации уже сильнее просели, чем корпоративные бонды. ОФЗ с погашением через год предоставляют доходность к погашению на уровне 11% годовых. Это приличная доходность и инвестор может купить и удерживать до погашения короткие инструменты, зафиксировав доходность при покупке. Длинные выпуски дают доходность в пределах 11,3%, в них заметен отскок котировок. ОФЗ с погашением в 2033 и 2034 годах показывают сегодня рост на 0,4-0,6 п.п.». • «Рост доходности госбумаг открывает интересные возможности для усиления краткосрочных портфелей — покупка, например, выпуска ОФЗ 26223 с погашением в феврале 2024 года (дюрация 190 дней) под доходность порядка 11% годовых выглядит достаточно привлекательной. Удлинять портфель пока считаем преждевременным — риски дальнейшего ужесточения денежно — кредитной политики Банком России сохраняются. Корпоративные облигации пока меньше отреагировали на коррекцию в ОФЗ, есть ожидания, что снижение цен в этом сегменте еще продолжится. Предложение: повременить с покупкой корпоративных выпусков». • «Инвесторам, которые верят, что ключевая ставка не будет подниматься на горизонте 2023-2024 гг, имеет смысл постепенно увеличивать долю длинных классических ОФЗ в портфеле. Сохраняется неопределенность с курсом ₽, пиком по инфляции и бюджетной политикой. Если текущих мер окажется недостаточно для стабилизации курса рубля и возвращения инфляции к целевым 4% в 2024 г, то ЦБ может еще повысить ключевую ставку позднее в этом году. Поэтому часть портфеля можно держать в самых краткосрочных бумагах и флоатерах. Осенью будет более понятен пик по ключевой ставке и бюджетной политике на следующие 3 года». • "2-3-х летние ОФЗ выглядят привлекательно с доходностью выше 11% годовых. На более длинный период я бы не рискнул делать ставки на российском рынке. Корпоративные облигации не отразили рост доходности ОФЗ и при текущих спредах выглядят неинтересно. Возможно, более привлекательные доходности можно будет получить на первичном рынке, но крупные и надежные компании, также как и остальные инвесторы, могут отнестись к текущему периоду 12% ставки ЦБ как временному и отложить размещения». РБК-Инвестиции. Желаю всем профита и аккуратной торговли! 😊💸

Когнитивные искажения в трейдерстве Частенько трейдеры ведут себя нелогично, вопреки здравому смыслу. Однако, большинство ошибок часто повторяются и попадают в поле зрения частых поведенческих паттернов на финансовых рынках. Поведенческая экономика — дисциплина на стыке экономики и психологии, которая возникла в 1970-х годах. До этого основным постулатом стандартной экономической модели был «рациональный выбор», который нужно описывать на математическом языке. При этом основным экономическим агентом являлся «рациональный человек» (homo economicus), который действует хладнокровно и всегда выбирает лучшую альтернативу. В реальности дела обстоят иначе. Ричард Талер, недавно получивший нобелевскую премию по экономике, и его коллеги показали, что люди далеко не всегда ведут себя так, как предписывает стандартная теория. Возникает множество стандартных «нестандартных» ошибок. Подобные когнитивные искажения частенько появляются и на финансовых рынках. Неосознанные когнитивные искажения и неумение изменять стойкие поведенческие паттерны мешают инвесторам зарабатывать по полной (мы не говорим здесь о дефиците знаний фин.инструментов). Появляются отклонения от торгового плана, близкие, легко выносимые стопы, вход в позицию и выход из нее в неподходящее время, упущенные возможности и убыточные сделки. Ниже представлен список из 5 подобных искажений и способы их преодоления. Осознание возможных когнитивных диссонансов поможет лучше контролировать торговый процесс, максимизировать прибыль и минимизировать убытки. •«Эффект якоря» Тенденция к фокусу на первую часть полученной информации в процессе принятия решений. Выход: анализируйте данные в комплексе. •«Эффект последней информации» Заключается в повышенной ценности недавно полученной информации, потому что она является наиболее «свежей». Выход: оценивайте долгосрочные тенденции, учитесь не только на недавнем опыте, но и на продолжительных результатах торговли. •«Эффект избегания потерь» Трейдеры не любят убытки, больше чем любят выгоду. Аналогичные суммы при позитивном и негативном раскладах оцениваются по разному. Как результат, прибыльные позиции могут быстро закрываться, а убыточные — долго пересиживаться или, напротив, моментально фиксироваться по стопу. Выход: составляйте торговый план заранее. Не стоит ставить близких стоп-лоссов. Иногда без них вообще можно обойтись, но тут требуется серьезная фундаментальная оценка ситуации. И наконец, признайте, что убытки являются неотъемлемой частью торгового процесса. Цель — не избежать их, а минимизировать, приумножая капитал. •«Эффект последнего вагона» Тенденция следовать за толпой, поступать в соответствии с поведением большинства. Выход: не читать рыночные новости в процессе трейдинга, делать это в период исследований. Также не стоит слепо доверять слухам. •«Эффект подтверждения» Предпочтение отдается информации, подтверждающей уже имеющуюся точку зрения. Тем временем, противоположная информация может отвергаться. Выход: подумайте еще раз и рассмотрите альтернативные варианты. В общем, успешного трейдинга! Боритесь с когнитивными искажениями! В этом вам может помочь дневник трейдера с описанием сделок, эмоций и результатов. Статья из интернет-источника о финансах, которым я часто пользуюсь в последнее время. Людей привлекает грамотное и простое, всем доступное изложение информации. Да и психология трейдинга интересует многих. Я решила поделиться этой информацией. Возможно, кому-то она будет очень полезна!