Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
NZT_Rusfond_official
10 марта 2025 в 14:34
🥇 Полюс превосходно заканчивает год, но дальше может быть сложнее $PLZL
Во втором полугодии продажи золота рекордные, реализовали более 1,8 млн унций. Это позволило получить рекордную выручку, которая выросла год к году на 57% и прибыль с ростом на 49%. 🚀EBITDA показала рекордную маржу в 80%, это точно металлург, а не IT? Рост составит 73,6% год к году. Долг подрос, но долг/EBITDA всего 1,2, тем более основа долга под низкую фиксированную ставку и эффективная ставка процентов всего 7,5%. Что может пойти не так? Полюс прогнозирует снижение производства золота на 2025-2027 годы до 2,5-2,6 млн унций против 3 млн в этом году. Снижение на 15%. При этом закладывается резкий рост на общие денежные затраты на производство золота на 37-50%. ⚖️ Мнение NZT: Снижение производства и рост себестоимости будет компенсирован ослаблением рубля и дорогим золотом, но рывка в результатах уже не будет. А тем временем Полюс входит в цикл роста CAPEX, так что денежные потоки будут под давлением и дивиденды с 2025 года под вопросом. Переживать за компанию пока точно не стоит, но вот если цены на золото пойдут активно вниз, то могут быть проблемы с финансированием CAPEX, придется наращивать долг аж до 2030 года. Это риск. Мы оценили перспективы Полюса на 2025-2026 годы, долгосрочные перспективы уже оценивали ранее.
1 887,2 ₽
+0,95%
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
4 комментария
Ваш комментарий...
D_IvAnblch
10 марта 2025 в 15:23
Надеюсь, что это не начало коррекции, а долгосрочная смена тренда😉
Нравится
Ctpoitelb
10 марта 2025 в 15:53
А я думаю.корекция на золото вот и вся история.
Нравится
Ctpoitelb
10 марта 2025 в 15:54
После Сплита заракетит по новой .+ дивы
Нравится
Ctpoitelb
10 марта 2025 в 16:00
Центро данк остановил покупку золота и продает валюту .тоже момент
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+37,2%
40,3K подписчиков
Algozavr
+18,4%
2,9K подписчиков
INVESTOR_22_VEKA
−20,6%
3,2K подписчиков
HeadHunter: потенциал роста акций до 30%
Обзор
|
Вчера в 17:27
HeadHunter: потенциал роста акций до 30%
Читать полностью
NZT_Rusfond_official
809 подписчиков • 11 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−43,1%
Еще статьи от автора
4 июля 2025
🧬 Медскан: прорыв в частной медицине с опорой на Росатом 📈 Выручка компании выросла на 25%, EBITDA на 16,4%, а лабораторный бизнес прибавил 22%. При этом рост полностью органический — без сделок M&A. Это сразу ставит компанию в число самых быстрорастущих игроков частной медицины в России. 🏥 В фокусе — экспансия и цифровизация: 105 городов, 65 центров, 451 лабораторный офис. Активно развивают диагностику, телемедицину, ИИ и новые форматы обслуживания пациентов. Отдельное внимание — на проект Hadassah в Сколково и будущий центр Golden Care. 💸 Компания стала редким примером частного медицинского бизнеса, который уверенно выходит на публичный рынок: успешное размещение ЦФА, высокий спрос на облигации, дебютный рейтинг ruA от "Эксперт РА". ⚖️ Мнение NZT: "Медскан" — свежая история с хорошей динамикой, высокой маржинальностью и амбициями занять лидирующие позиции в секторе. Пока отчетность в сокращенном виде, но по текущим темпам роста и поддержке Росатома — актив заслуживает пристального внимания. RU000A10BYZ3
4 июля 2025
📱 Конференция Смартлаб. Сессия МТС: MTSS 🟠Выручка телеком 55% от общей, выручка non core уже достигла 45%. Компанию ошибочно считают не растущим телекомом. 🟠Не телеком направления прибавляют 20% по итогам 1 кв. 2025 года. Телеком направление — 5%. 🟠Весной 2026 года рассматривается возможность IPO МТС Adtech и Юрент. 🟠Готовы к продаже башенного бизнеса, ищут покупателя. 🟠Долг удаётся держать в норме: ND/ EBITDA 1,8. Общий долг по итогам 1 кв. снизился. 🟠Дивиденды в ₽35 на акцию одобрены и будут выплачены. 🟠CAGR не телеком направлений на ближайшие 3-5 лет рассчитывают видеть двузначным. 🟠B2B выручка выросла за 6 лет с 10% до 18-19% и здесь нет предела. С приходом 5G (когда это будет) стартанёт не B2C, а В2В. 🟠1 квартал: общая выручка +9% (до этого пару лет средний рост был 14-18%). Причина в охлаждении экономики. 🟠МТС-Банк оценен дёшево, переворот в результатах будет при снижении ключевой ставки. MBNK
3 июля 2025
Генпрокуратура России подала в суд иск об обращении в доход государства компании Южуралзолото миллиардера Константина Струкова. Об этом ТАСС сообщил источник в Генпрокуратуре. Суть претензии в том, что Струков не имел права владеть ЮГК так как являлся с 2000 года депутатом Законодательного собрания Челябинской области, а с 2017 года - заместителем председателя Заксобрания. Таким образом, он нарушил запрет заниматься предпринимательской деятельностью. Со стороны NZT мы надеемся, что Генпрокуратура учла риски для миноритариев. И добросовестных приобретателей акций на публичном размещении эта ситуация никак не затронет. Кроме, конечно, просадки котировок. Также отметим, что 22% акций теперь принадлежат Газпромбанку, он вошел в капитал буквально в прошлом году. И, возможно, это сможет стать некой страховкой для миноритарных акционеров. Сообщений о задержании Струкова не поступало. Акции ЮГК сегодня падают на 17%. Общее падение за последние два дня составило 28%. UGLD
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673