NataliaBaff
NataliaBaff
26 апреля 2022 в 6:17
​​Роснефть — лидер российской нефтяной отрасли. Основными видами деятельности Компании являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами. Финансовые показатели Выручка выросла на 52,2% до 8,761 трлн руб. против 5,757 трлн руб. годом ранее, что было вызвано ростом доходов от реализации нефти. Объем продаж нефти сократился на 2,9% до 117,1 млн тонн, при этом средняя рублевая цена реализации на международных рынках выросла на 81%, а на внутреннем рынке выросла почти вдвое. Экспорт нефти составил 87,5% от общих продаж в натуральном выражении. Добыча нефти с учетом доли в зависимых предприятиях снизилась на 6,4% до 182,9 млн т., что было обусловлено выбытием ряда активов из корпоративного контура компании, а также выполнением обязательств по соглашению ОПЕК+. Производство нефтепродуктов увеличилось на 1,9% до 103,3 млн тонн, а выручка от их реализации выросла на 36,8% до 4,2 трлн руб. Объем продаж в натуральном выражении составил 100,3 млн тонн (-1%), при этом средняя рублевая цена реализации на международных рынках выросла на 55,3%, а на внутреннем – увеличилась на 15,1%. В итоге доходы от экспорта нефтепродуктов составили 2,3 трлн руб. (+49,5%), а от продаж на внутреннем рынке выросли на 22,8% до 1,7 трлн руб. Выручка от продаж газа возросла на 17,5%, составив 282 млрд руб. Операционная прибыль составила 1,5 трлн руб., многократно увеличившись по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль по МСФО за 2021 год составила 1,012 трлн руб., увеличившись в 6 раз по сравнению с 0,166 трлн руб. в предыдущем году. За последние 6 месяцев аналитики пересматривали прогнозы по денежным потокам, увеличивая ожидания на 13-23% в 2022-2024 гг. Прогнозы выручки и прибыли из Simplywallst Аналитики ожидают, что в 2022 году прибыль вырастет на 100% до 1,77 трлн руб.; в 2023 году сократится на 11%. Выручка в 2022 году вырастет на 36,8% до 11,81 трлн руб.; в 2023 году сократится на 3,25%. Рассмотрим динамику различных результатов деятельности с 2016 года по ТТМ и сравним с динамикой капитализации Выручка компании с 2016 года выросла на 79%, операционная прибыль выросла на 130%, чистая прибыль выросла на 427%, свободный денежный поток вырос на 246%. Активы выросли на 48%, денежные средства и их эквиваленты выросли на 28%, обязательства выросли на 36%, чистый долг вырос на 39%, капитал вырос на 72%. За этот же период капитализация компании выросла на 22%. Очевидно, что капитализация отстает от динамики собственных результатов, а также не отображает ожидания по будущему росту денежных потоков. Если сравнить динамику стоимости акции, динамику EPS, доходов на акцию, а также будущие результаты, то увидим, что в 2022-2023 гг существует очень большая вероятность роста стоимости акции компании. Согласно дивидендной политике Роснефти, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов два раза в год. Продолжение: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaffetovna/bbd40111-4083-4fdd-8488-1a8e3729818e?utm_source=share $ROSN $RU000A0JT965 $RU000A0JT940 $RNH5 $RNM2 $RNU4 $RNH2 $RNZ4
Еще 2
388,5 
+35,17%
975,4 
+2,52%
31
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
19 июля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок акций прервал серию падений
18 июля 2024
Novabev Group: высокий градус и доходность
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
MoneyManifesto
+5,1%
557 подписчиков
Gleb_Sharov
+20,7%
4,2K подписчиков
panfilov_invests
+14,7%
4,5K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок акций прервал серию падений
Обзор
|
19 июля 2024 в 20:26
Чем запомнилась неделя: рынок акций прервал серию падений
Читать полностью
NataliaBaff
42,5K подписчиков 35 подписок
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
6,08%
Еще статьи от автора
19 июля 2024
Следующее заседание Банка России по ключевой ставке в пятницу (через неделю). В основном все аналитики ждут повышение ставки до 18%. На мой взгляд, это будет излишней мерой, так как нужно посмотреть, как все введенные и вводимые меры будут воздействовать на динамику инфляции: повышение налогов для физлиц и компаний, сокращение льготной ипотеки и т.д. Что думаете друзья, нужно ли вообще сейчас повышать ставку или стоит подождать влияния введенных мер? 👍 — нужно до 18%; 👎 — нужно ждать; 🛋️ — сразу на 20%
19 июля 2024
🏛 После коррекции индекса форвардная дивидендная доходность индекса составляет 10,2% годовых, а потенциал за 2 года с учетом дивидендов может составить порядка 43%, что уже выглядит привлекательно. В таблице произведен расчет стоимости индекса с учетом доли каждой компании и влияния их дивидендов на полную доходность. EQMX На мой взгляд, в индексе остаются компании, в которых отсутствуют какие либо инвестидеи. Худшие из индекса: PIKK, AFLT, MSNG
19 июля 2024
На данный момент индекс Мосбиржи с локальных максимумов скорректировался на 18%. В таблице указаны мои ожидания по целевой цене, прибыли на акцию, дивидендам и форвардной окупаемости на 2 года вперед. EQMX