Кратко о компаниях и идеях в них •Газпром — у компании есть несколько идей, например, возвращение к дивидендным выплатам, которые могут составить более 20%, крайне низкая окупаемость, возвращение в строй северных потоков и тд. Я думаю, что Газпром крайне недооценён даже несмотря на недавний рост. GAZP •Сбер — компания считается самой безрисковой, для меня такая идея не подходит, дивы 10-11%, небольшой рост, крайне небольшой потенциал, каких-то прорывов, какого-то сильного влияния на чистую прибыль я не жду SBER •Лукойл — что-то похожее на крайне безрисковый Сбер, но в нефтегазовом секторе, тем не менее идея немного интереснее, так как Лукойл оценивается несколько дешевле Сбера по прибыли и у него дивиденды обычно намного больше, чем у Сбера, то есть для меня лично приемлемая идея, но только в дивстратегию LKOH •Татнефть — выглядит немного рискованнее Лукойла, но предлагает меньшую доходность, поэтому я сейчас заморозила позицию, не покупаю, не продаю. Какого-то прорывного роста не жду TATN •Т-Технологии — идея тоже отжила свое, это компания роста, но дивиденды очень низкие и потенциал остается небольшой, хотя если Т-Технологии продолжат показывать сильные темпы роста, то возможно инвесторам подойдет данная компания в стратегию роста T •Яндекс — на мой взгляд акции сильно восстановились и не оставляю интересного потенциала для инвесторов, самая безрисковая компания сектора, как Сбер в своем секторе и Лукойл в своем, поэтому рассчитывать на какую-то высокую доходность не стоит, а зачем тогда брать компанию роста без ожиданий сильного роста котировок? YDEX •Новатэк можно было считать компанией роста и акционеры получали в основном рост капитала на акцию, из-за этого акции активно росли. Сейчас же Новатэк может стать компанией стоимости, хотя пока так считать нельзя, компания активно развивается и продолжает наращивать добычу и реализацию газа. При этом в долгосрочной перспективе компания может увеличить прибыль кратно через 4-5 лет. Другими словами, если Новатэк оправдает ожидания будущего роста прибыли, то акционеры получат не только дивидендную доходность, которая выглядит слабо для российского рынка, но и долгосрочный рост акций, а если динамика роста денежных потоков не оправдается, то акционеры могут остаться с нейтральной динамикой акций. NVTK •Полюс — понятное дело, что золото растет и полюс на этом сильно выигрывает, но тем не менее рубль крепкий и Полюс от этого немного страдает. Также Полюс за 1,5 года вырос на 120% и выплатил большие дивы, но золото так и близко не выросло, особенно в рублях. Короче говоря я тут идеи вообще не вижу PLZL •Норникель уникальная компания на рынке в рублевой зоне. Тем не менее у компании существенно растут капительные затраты и экспортные пошлины, неизвестность в дивидендной политике не позволяет инвесторам принять решение о покупках. Норникель продолжает сокращать производство — все это выглядит удручающе для такой классной компании. Я считаю, что Норникель — это отличная идея в период роста цен конкретно на их портфель металлов и девальвации рубля, а с учетом роста конкуренции на рынке металлов со стороны Китая и Индонезии, Норникелю в текущих условиях будет сложно расти, так как мировая экономика продолжает стагнировать, а высокие ставки не позволят увеличить спрос на рынке металлов. Не вижу в компании какой-то явной вдохновляющее идеи GMKN •Роснефть отчитывается все хуже и хуже, по моему прогнозу дивиденды в течение 3 лет будут в среднем не более 8% годовых, что выглядит крайне слабо для компании стоимости и для российского рынка. ROSN Держу Газпром, Лукойл и Татнефть-п в дивстратегии Компании стоимости и дивиденды

На прошлой неделе я снова увеличивала позицию в МГКЛ - Моя позиция: 1 180 800 шт или 0,093% - Целевая: 3,5₽ - Прогноз по дивидендам: 0,196₽ или 7,6% в ближайшие 12 мес, что для компании с рекордными темпами роста очень много. Напомню, что предыдущий дивгэп компания закрыла за несколько дней. МГКЛ отчиталась за 7 мес •Выручка выросла в 3,4 раза и достигла рекордных 11,9 млрд руб. – этот показатель уже на треть выше, чем за весь 2024 год. •Количество розничных клиентов достигло 129,3 тыс. (+13% год к году). •Портфель залогов и товаров в ресейле вырос на 37% до 1,67 млрд рублей. МГКЛ продолжает показывать рекордные для фондового рынка темпы роста, активно использует привлечённые инвестиции для масштабирования офлайн и онлайн направлений, расширяет розничную сеть, наращивает онлайн-присутствие и укрепляет позиции в ломбардном и ресейл-сегменте. •Я продолжаю оставаться одной из крупных миноритарных акционеров, но я инвестирую не только в акции компании, но и в длинные облигации. Например, вчера я приобрела 182 облигации 8 выпуска МГКЛ. •21 августа 2025 г. МГКЛ опубликует отчётность по МСФО за 6 месяцев 2025 года. В этот же день топ-менеджмент проведёт два открытых эфира для инвесторов: разбор результатов, ответы на вопросы, планы на будущее. По итогам отчета я сделаю подробный анализ компании 🫡 MGKL RU000A10C6U6 RU000A10ATC4

А пока все растет, можно позволить себе отдохнуть 🫶🌊