$GAZP: Важное заседание 23 декабря определит бюджет

BSPB: Все ли слабые руки уже сдались под грузом негатива? 🎯 Вокруг банка сейчас сплошной информационный шторм — только и слышно про слабые результаты и полную потерю инвестиционной привлекательности. Но что если за этим шумом рынок упускает суть? Давайте смотреть на цифры, а не на эмоции. Ноябрьский отчет действительно не обрадовал. Чистый процентный доход упал на 15%, достигнув отметки 5.5 млрд рублей. Чистая прибыль обрушилась на 79%, составив всего 1.2 млрд. За одиннадцать месяцев 2025 года чистая прибыль сократилась на 22%, дойдя до 37 млрд рублей. Однако этот тренд был очевиден еще с лета, так что внезапностью здесь и не пахнет. Главная причина провала — не само по себе снижение ключевой ставки, а колоссальный рост расходов на создание резервов, который в ноябре составил 1.7 млрд рублей. И вот здесь кроется ключевой инсайт. Эти резервы — не безвозвратная потеря. При стабилизации экономики и улучшении качества кредитного портфеля банк сможет начать их распускать, что напрямую и мощно отразится на будущей чистой прибыли. Теперь об оценке. Даже если реализуется консервативный сценарий и прибыль в 2026 году упадет до 35 млрд рублей, мультипликаторы говорят сами за себя. Forward P/E составляет около 3.9, а Forward P/B — примерно 0.6. Это означает, что банк торгуется с дисконтом в 40% к своей балансовой стоимости. Если с резервами или прибылью ситуация будет лучше, оценка станет просто огненной. Так стоит ли продавать акции банка, который уже оценивается с таким огромным дисконтом к своим реальным активам? Вопрос риторический. Справедливая стоимость бумаги, по нашим расчетам от 23 августа 2025 года, составляет 440 рублей. А это дает почву для серьезных размышлений, когда вокруг все кричат о провале. ‼️ В моем профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить в связи с грядущим снижением ключевой ставки 🔥 👉 Скорее переходи и изучай эти идеи, пока они на острие рыночных событий!

SFIN: Рекордные дивиденды в 902 рубля и доходность в 50.6% — взрывной итог собрания 🔥 Акционеры только что утвердили историческое решение. Дивиденды по итогам девяти месяцев 2025 года составят 902 рубля на одну акцию. Это абсолютный рекорд за всю историю компании, и цифра говорит сама за себя. Текущая дивидендная доходность на основе этой выплаты достигает невероятных 50.6 процентов. Чтобы получить эти деньги, нужно успеть купить акции до 24 декабря, ведь дата закрытия реестра назначена на 25 декабря 2025 года. Но собрание принесло не только это. Одобрена крупная сделка по продаже акций ПАО ЛК Европлан, что говорит о активной работе с портфелем активов. Кроме того, акционеры проголосовали за погашение оставшегося пакета казначейских акций компании объемом 3.2 процента от уставного капитала. Этот шаг будет закреплен в уставе после регистрации изменений и направлен на повышение стоимости оставшихся в обращении бумаг. Компания демонстрирует мощный фокус на возврате капитала акционерам и оптимизации структуры. ‼️ В профиле я уже выложил список акций, которые стоит купить на волне приближающегося снижения ключевой ставки 🔥 👉 Скорее заходи и изучай идеи, пока они в тренде!

HEAD упал к уровню 2023 года — время смотреть в будущее ▪️ Котировки компании откатились к ценам трехлетней давности. На таком фоне легко поддаться общему унынию, но давайте включим холодную логику. Снижение ключевой ставки, которое уже на горизонте, — это прямой драйвер для роста деловой активности. А где рост бизнеса, там и ускорение процессов найма. Рынок труда в долгосрочной перспективе остается структурно дефицитным. И как только экономика получит импульс к восстановлению, потребность компаний в HR-расходах и эффективных инструментах для найма взлетит многократно. Платформы вроде HeadHunter окажутся в первых рядах бенефициаров этого тренда. Текущие цены могут отражать все краткосрочные страхи, но совершенно игнорируют этот мощный будущий сценарий. Когда цикл развернется, спрос на услуги рекрутинга будет расти нелинейно. И те, кто увидел потенциал в моменте слабости, окажутся в выигрыше. ‼️ В моем профиле уже ждут акции для покупки на волне грядущего снижения ключевой ставки ЦБ 🔥 👉 Спеши изучить эти варианты, пока они определяют инвестиционную повестку!