Изменения комиссий и условий фонда TGLD от Т-Банк

Войти

УК «Т-Капитал» повысила комиссии по фонду еще на 0,26% в год (увеличены возможные иные расходы c 0,02% до 0,28%). Предыдущее повышение расходов по этому фонду состоялось в августе прошлого года, когда TER вырос сразу на 1,025%. Новый TER (максимальные общие расходы) фонда = 2,285% в год: • Вознаграждение УК – до 2,000% в год • Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,005% в год. • Прочие расходы – до 0,280% в год. С учетом повышения TER фонд вошел в топ-10 самых дорогих биржевых фондов. Одновременно изменен стиль управления фондом с пассивного на активное (!) управление. В «Правила ДУ» фонда добавлены различные варианты возможного инвестирования в золото, обязательства в золоте, и прочие золотые эквиваленты. В качестве индикатора (индекса) для оценки результативности фонда выбраны учетные цены на золото от Банка России. Это необычное решение, прочие фонды на золото ориентируются либо на (большинство фондов), либо на RUGOLD (фонд BCSG). Возможно, не хотят платить Мосбирже за использование ее данных? Есть и еще один момент. В отличие от , цена на который изменяется внутри дня в реальном времени, учетные цены Банка России изменяются раз в сутки на основании цен на золото в Лондоне в пересчете по официальным курсам валют. Т.е. отслеживания внутридневных колебаний цен на золото новый индикатор не предполагает в принципе. Рекомендую принять все это к сведению тем, кто держит или собирается покупать *** Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте! Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой. Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами. (п.с, пост позаимствован у Сергея Спирина, спасибо )

⬅️ УК «Первая» сообщила о начале формирования БПИФ «Первая – Фонд Портфель Лежебоки». 🕓 На формирование фонда отводится три месяца. Для досрочного завершения процедуры потребуется собрать как минимум 25 млн рублей, переданные в оплату паев (принимаются только денежные средства). 💼 БПИФ «Первая – Фонд Портфель Лежебоки» - это фонд смешанных инвестиций, который будет выстраивать свою стратегию на трех китах – акциях, облигациях и золоте. Но не только. Дополнительно фонд может использовать сделки РЕПО, производные инструменты (с ограничениями) и инструменты денежного рынка. Риск-профиль в ПДУ определён как умеренный. 📈 Успех стратегии активного управления будет оцениваться по комбинации индексов: 33,4% — MCFTR (акции РФ, полная доходность), 33,3% — RUCBTR3YNS (корпоративные облигации) и 33,3% — GLDRUB_TOM (золото в рублях). 🧐 На самом деле, на рынке подобные инструменты со схожими стратегиями, конечно, уже существуют. Например, ряд биржевых (и не только биржевых) фондов со словом «портфель» в названии, в том числе, у той же УК «Первой», но, конечно, детали решает управляющий. В данном случае фонд запускается в партнерстве с Сергеем Спириным – известный предприниматель, инвестор, преподаватель, инвестблогер и автор одноименной инвестстратегии – «Портфель лежебоки». 🤓 Сергея Спирина ( @fintraining ) можно смело отнести к финфлюенсерам, о которых недавно всерьез заговорил ЦБ. ➗ Ну и, конечно, многое решают комиссии. В этом фонде максимальные значения инфраструктурных расходов заявлены на следующем уровне: ⚫️Вознаграждение УК - 0.3% ⚫️Вознаграждение депозитарию и др. - 0.09% (при СЧА менее 500 млн руб.) 0,04% (при СЧА от и более 500 млн руб.) ⚫️Прочие расходы - 0.4% (при СЧА менее 500 млн руб.) 0,34% (при СЧА от и более 500 млн руб.) 🧮 Таким образом, на старте TER фонда составит 0,79%, а затем, при успешном взятии уровня СЧА в полмиллиарда – 0,68%. Не самые низкие значения для индустрии, но яблоки надо сравнивать с яблоками. Среди БПИФ смешанных стратегий это будут рекордно низкие комиссии. Источник : InvestFunds

Вечный портфель от УК «Т-Капитал» - прости-прощай! УК «Т-Капитал» внесла изменения в Правила ДУ ряда своих фондов, переводя их на активное управление. Наиболее заметным в этом списке выглядит TRUR@ – «Стратегия вечного портфеля в рублях» со стоимостью чистых активов (СЧА) около 20 млрд. рублей и более чем 2,5 миллионами (!!!) клиентов, набиравшихся когда-то в рамках Т-банковской «копилки». Всем этим 2,5 миллионам человек будет полезно узнать, что уже с 3 марта 2026 г. фонд перестанет быть пассивным, и перейдет на активную стратегию управления, т.е. решения о выборе активов будут принимать управляющие фонда. При этом список разрешенных для инвестиций активов будет включать не только акции, облигации и золото, но и производные инструменты – фьючерсные и опционные контракты. А индикатор по отношению, к которому управляющая компания оценивает результативность реализации инвестиционной стратегии активного управления, в новой редакции «Правил» ОТСУТСТВУЕТ. Перевожу на понятный язык: с 3 марта управляющие фонда смогут творить почти все, что захотят, в рамках своей бурной фантазии. На идеи Постоянного портфеля Гарри Брауна (25% акции + 25% облигации + 25% деньги + 25% золото) фонд больше не ориентируется. Останется одно название – по сути, дезинформирующее публику. Стоит добавить, что в последние годы фонд TRUR@ ощутимо проигрывал модельному «Портфелю лежебоки». Подозреваю, что не столько благодаря структуре, сколько благодаря неадекватно высоким комиссиям, которые УК успела загнать на уровень 2,148% в год. Я так понимаю, игры в пассивные портфельные инвестиции компания «Т-Капитал» на этом завершила. А что делать вам с паями этого фонда, если вдруг вы входите в число его нынешних 2,5 миллионов клиентов – это уже решать вам. (Автор текста - @fintraining )

♻️ TGLD – изменения комиссий и условий инвестирования