🛢 $ROSN: гигант под прессом макро

🚀 GMKN: когда дивиденды утекают в «Быстринский» ручей? Смотри, металлы в этом году просто взлетели. Медь +30%, палладий +58%, золото +64%, платина аж +88%! 😱 Считай, что только за счёт роста цен выручка Норникеля должна прибавить минимум +32%. И это без учёта всяких родиев и кобальтов, которые тоже в космос ушли. Компания уже отчиталась за первое полугодие: выручка +15%, свободный денежный поток — $1,4 млрд. Второе полугодие обещает быть ещё жирнее, особенно если рубль решит продолжить своё печальное путешествие на юг. Акции с мая выросли на 38%, но если верить динамике металлов — потенциал ещё есть. Вот только загвоздка одна, и она огромная: дивиденды. Вернее, их почти нет. Старая политика (30% от EBITDA) умерла, новая не рождается. Мажоритарии как-то подозрительно молчат. 🧐 Хотя вице-президент по инвесторам намекал: если есть свободный денежный поток — дивиденды возможны. За первое полугодие FCF был 124 млрд рублей. Из них после уплаты процентов на дивиденды могло бы пойти около 48 млрд. Звучит вроде неплохо, но… Но есть же «Быстринский ГОК» — дитя корпоративной схемы. Он получил от Норникеля 22 млрд рублей и… выплатил их в виде дивидендов своему владельцу. Угадай, кто один из главных мажоритариев Норникеля? Правильно. Половина потенциальной дивбазы просто ушла в обход миноритариев. Красиво, да? 💸 Так что эпоха щедрых выплат, кажется, закончилась. Сейчас можно рассчитывать на дивидендную доходность в районе 4-5%. При этом компания торгуется на 14 P/E (прогноз на 2025 год). Не дёшево. Чтобы было интересно, хотелось бы видеть мультипликатор ниже 10, а в идеале — ближе к 7. Сравни с тем же Сбером: дивиденды 13% и P/E 4,15. Норникель рядом не стоял, если цель — доходность. Для чистой ставки на девальвацию есть и более прозрачные варианты вроде префов Сургутнефтегаза. Но если веришь в продолжение ралли металлов и готов мириться с корпоративными «тонкостями» — небольшая доля в портфеле имеет право на жизнь. Я, например, держу 5,5% с прибылью 10%. Увеличу, только если с управлением и прозрачностью станет лучше. А пока — история скорее для фанатов циклов и терпеливых. И да, это не рекомендация к действию. Рынок — штука непредсказуемая, и всё может пойти не по плану. Всегда делай свою домашку! ‼️ В моём профиле уже ждут акции, которые стоит рассмотреть на фоне возможных грядущих выборов в Украине 🔥 👉 Лови момент и загляни, пока идеи не потеряли актуальность!

💰 GLDRUB_TOM — не просто блестяшка, а тихая гавань, когда в мире штормит. А «Полюс» — это не просто добытчик, а машина по его добыче с себестоимостью, от которой конкуренты плачут. Представь: у них есть карты на руках в виде «Сутого Лога» — одного из последних гигантских неразработанных месторождений на планете. Это как найти несгораемый сейф в подвале собственного дома. Пока все центральные банки мира скупают золото, будто завтра апокалипсис, «Полюс» копает именно там, где это дешевле всего. Это не про спекуляцию или быстрые деньги. Это про то, чтобы часть твоего портфеля лежала в чем-то тяжелом, реальном и почти вечном, пока все остальные активы танцуют на вулкане. Акции компании — это, по сути, кусок этой физической защищенности. ‼️ Если думаешь о диверсификации, то в моём профиле уже есть готовые идеи по акциям, которые могут среагировать на возможные грядущие выборы в Украине — там другие возможности для движения! 🔥 👉 Заходи, смотри подборку — время для оценки этих идей именно сейчас!

🔍 YDEX — это не просто поисковик, это цифровой мутант, который научился всему. Представь швейцарский армейский нож, только вместо лезвий — такси, доставка, облака, музыка и нейросети, которые пытаются думать за нас. Он давно перерос звание «поиск», превратившись в IT-конгломерат, который тихо сидит в каждом нашем смартфоне и браузере. Да, он тратит кучу денег на развитие и эксперименты — но начинает потихоньку взрослеть. Сам факт, что в 2025 году он впервые поделился дивидендами — как сигнал: «ребята, я уже не стартап, со мной можно иметь дело всерьёз». Это не история про взрывной рост, а про устойчивое превращение в технологическую инфраструктуру страны. Он везде: ты ищешь маршрут — он тут, заказываешь еду — он там, грузишь файлы в облако — и снова он. Сила в этой связанности, хотя иногда кажется, что он распыляется. Но пока держит удар. ‼️ Если тема IT и роста интересна, то в профиле я уже опубликовал подборку акций, на которые стоит обратить внимание в свете возможных грядущих выборов в Украине — там потенциал может быть куда острее! 🔥 👉 Жми, изучай идеи, пока рынок всё ещё оценивает эту повестку!