Профиль инвестора Nikolai_Oskolkov | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$SVH6} Вопрос: «исходя из недр Земли, какого справедливое отношение серебра к золоту» ⏬️ Исторический и монетарный "идеал" (16:1) · Это, пожалуй, самое известное "идеальное" соотношение. Оно было законодательно закреплено при первом президенте США Джордже Вашингтоне в 1792 году (Mint Act). · Основано на рыночной стоимости металлов того времени. США установили, что 1 унция золота равна 15-16 унциям серебра. · Это соотношение примерно отражало геологическую доступность и трудовые затраты на добычу в доиндустриальную эпоху. Оно просуществовало (с перерывами) до конца 19 века, когда большинство стран перешли на золотой стандарт, "демонетизировав" серебро. Серебра добывается всего в ~8 раз больше, а стоит оно в 80 раз дешевле (на унцию). Это дисбаланс. · Огромные запасы серебра безвозвратно расходуются в промышленности (рассеиваются), тогда как почти всё когда-либо добытое золото до сих пор существует в виде слитков, украшений и т.д. · Возможный будущий рост промышленного спроса (зелёная энергетика) при ограниченном предложении может сдвинуть соотношение в пользу серебра. Их "идеальное" справедливое соотношение часто находится в диапазоне от исторических 16:1 до более реалистичных (по их мнению) 30:1 - 40:1. ‼️Краткий итог:‼️ · Фактическое (добытое) соотношение по массе: ~8:1 (серебра в 8 раз больше). · Историческое (монетарное) соотношение цены: ~16:1. · Современное рыночное соотношение цены (2023-2024 гг.): ~70:1 - 90:1. · Гипотетическое "идеальное" или "справедливое" соотношение с точки зрения инвесторов, учитывающее редкость и промышленный спрос: 30:1 - 40:1. Интересно реальные ваши предположения, до какой справедливой цены дотянут серебро или мы уже на вершине серебряного Эвереста в 26г ?

{$SVH6} Спросил рассчитать капитализацию серебра при 100$ за унцию.. кто то кидал, что сейчас она около 4.5 трлн$ и цена около (80$ была), но получается нет…! А вот золото бьется по тем показателям в 31.1 трлн при 4600$ за унцию. Ответ DeepSeek: Отличный вопрос! Он затрагивает интересную тему финансовой математики и оценки рынка. Прямого ответа "капитализация серебра равна X" не существует, потому что "капитализация" (рыночная капитализация) — это термин, который применяется к акциям компаний, а не к товарам. Для товаров, таких как серебро, используется понятие "стоимость всего наземного запаса" (англ. above-ground stock value) или "рыночная стоимость всего имеющегося серебра". Давайте рассчитаем эту величину для цены в $100 за тройскую унцию. Шаг 1: Оценка количества всего существующего серебра Точных цифр нет, но авторитетные источники (такие как The Silver Institute, U.S. Geological Survey) дают близкие оценки. · Всего добыто за всю историю: примерно 1.7 - 1.8 миллионов метрических тонн (млн т). · Потеряно безвозвратно (промышленное использование, не подлежащее восстановлению): около 50-55%. · Остаток (наземный запас): около 45-50% от общей добычи. Возьмем для расчетов среднюю оценку: · Добыто: 1.75 млн т · Наземный запас (возьмем 48%): 0.84 млн т или 840 000 метрических тонн. Шаг 2: Конвертация тонн в тройские унции 1 метрическая тонна = 32 150.7 тройских унций. · 840 000 т * 32 150.7 унций/т ≈ 27 006 588 000 унций. · Это примерно 27 миллиардов тройских унций. Шаг 3: Расчет рыночной стоимости Цена: $100 за унцию. · 27 000 000 000 унций * $100 = $2 700 000 000 000. · Это 2.7 триллиона долларов США. --- Итог и важный контекст При цене $100 за унцию, стоимость всего наземного запаса серебра в мире составит приблизительно 2.5 - 3 триллиона долларов. Однако критически важно понимать: 1. Это не капитализация, а оценка стоимости запасов. Реальный объем торгов и ликвидность на рынке значительно меньше. 2. Цена в $100/унцию гипотетическая. На момент моего последнего обновления знаний (середина 2024 г.) цена серебра колебалась около $28-30 за унцию. При такой цене стоимость запасов — около $800 млрд. 3. Что происходит на рынке при таком росте цены? Резкий рост до $100, скорее всего, был бы вызван: · Гиперинфляцией доллара: тогда $100 будут иметь покупательную способность сегодняшних $20-30. · Острым дефицитом или "сквизом" на рынке (как в случае с никелем в 2022 году, но в гигантских масштабах). · Крахом фиатных валют и бегством в реальные активы. 4. Сравнение с другими активами: · Золото (при цене ~$2000/ун. и запасе ~205 000 т): ~$13.2 трлн. · Apple (AAPL): рыночная капитализация ~$3 трлн. · Вся биткойн-капитализация при цене $60 000: ~$1.2 трлн. Таким образом, серебро по $100 сделало бы его одним из крупнейших финансовых активов в мире, а его рыночная стоимость сравнялась бы с рыночной капитализацией крупнейших компаний мира.