Нефтяные качели на рынке: комментарии и прогнозы

Войти

качели в нашем нефтяном гиганте. Дополнительно на ликвидности еще сказывается новое крупное размещение, причем неожиданно с вполне адекватной оценкой. Речь, конечно, о Дом.РФ. Принимаете участие в размещении? К слову, я решила не принимать участие – есть вопросы к отраслевым рискам, размеру дивидендов (в сравнении с его коллегами ), слабому рынку, на котором проводится размещение, аллокации… Поэтому наблюдаю со стороны. 🔔Тем более утренняя новость о том, что «Президент США Дональд Трамп поддержал законопроект о введении санкций в отношении всех стран, с которыми сотрудничает Россия – Ъ» может добавить негатива на наш рынок и начало недели ознаменуется некоторым снижением. Речь о механизме, который дает президенту право вводить пошлины до 500% на импорт из государств, покупающих российские энергоресурсы и при этом не оказывающих активной поддержки Украине. Это может стать весомым ударом по нашим торговым партнерам и как следствие, нам – увеличение дисконтов, проблемы с логистикой и пр.. В случае реализации негативного сценария про быстрое снижение ставки можно забыть, налоги вверх, социальные расходы вниз и т.д. Здесь следует понимать, что и закон еще не принят и сроков нет и правом можно пользоваться, а можно и нет и закулисье все мы не знаем. Но громкие заголовки не ускользнут от бдительных инвесторов, поэтому к некоторому снижению нужно быть готовыми. 🤔В почти пустую бочку с медом можно добавить еще одну ложку с дегтем: в Госдуме предложили россиянам выходить на пенсию на 10 лет позже, чтобы более чем вдвое увеличить размер своей пенсии. То есть женщинам предлагается выходить на пенсию в 70, а мужчинам - в 75. При этом средняя продолжительность жизни в России вроде как 73 года. Но про создание «своей» пенсии мы уже говорили. Рассчитывать на нее можно, а жить на нее - тут каждый сам пусть себе ответит. Поэтому чем раньше население о ней задумается, тем больше шансов на то, что успеют подготовится ко всем вариантам. Но…многие продолжат верить в чудо. Потому что по-прежнему, найти одного виноватого в зеркале будет сложнее, чем в телевизоре –там вариантов то поболее будет. Но задуматься все же стоит - может, комбинация более позднего выхода на пенсию, личных накоплений и инвестиций даст больше шансов на спокойную старость? Или рассмотреть другие варианты. 💸Может ли радовать коррупция? Вполне, если о ней заговорили в недружественной стране. Расследование по коррупции на Украине может остановить финансовую помощь Запада, по крайней мере, стать одной из причин отказа в этой помощи. И это хоть какой-то микропозитив. 🏦Меньше двух недель остается до 1 декабря - в ноябре ФНС напомнила: всем владельцам недвижимости, земли и машин нужно заплатить налоги не позднее 1 декабря. С 2 декабря за каждый день просрочки начинают капать пени - примерно 5.5 копейки в день. Сумма не слишком большая, но срок вкупе со штрафами и другими последствиями неоплаты могут превратить налоги в кредит у государства с двузначной ставкой. Поэтому фраза «заплати налоги и спи спокойно» как никогда актуальна. 💰Хочется отвлечься от налогов, коррупции, пенсий и вспомнить о приближении нового года. Подготовка к нему занимает время и деньги))) Но хочется еще подумать, как заработать в 2026 – поэтому начала набор позиции в Озоне . Вполне может стать неплохой идеей на следующий год (но набор делаю, конечно, частями - рисков много) – компания хорошо отчиталась, повысила гайденс, планирует выплатить дивиденды.. Не ИИР, конечно. 💛Как ваше настроение? Снежок порадовал уже (хоть что-то)?

Понедельник, хоть и нерабочий, полон новостей, которые зададут тон рынкам на ближайший период. Но сначала хочу поздравить всех причастных к 23 февраля – это и мужчины, безусловно, и женщины. Это все, кто причастен к любым действиям, любой помощи по защите нашего государства. И сейчас мы живем в трудное, историческое время – с праздником всех, особая благодарность тем, кто оказывает любую посильную помощь. Вернемся к геополитике – там страсти бушуют вокруг Мексики. Еще одна горячая точка на планете. Важное заседание прошло 13 февраля – ставку снизили. Незначительно, снижение скорее «декоративное», но важен отказ от паузы, которую ждали практически все аналитики. Важный посыл - сужение диапазона ставки со стороны ЦБ. Это серьезный знак – прогноз на 12% на конец года - это снижение ставки за год на четверть, что достаточно много и скажется позитивно, если мы пройдем этот путь. А с учетом поставленной Президентом задачи по «восстановлению темпов экономического роста» не исключено, что снижение ставки может проходить быстрее, чем многие ожидают. SU26238RMFS4 Вспомнились в понедельник и Северные потоки – на данный момент якобы ведутся закрытые переговоры о возможном возобновлении "Северных потоков". А эта новость может двигать вверх Газпром, который задаст позитива всему рынку. Однако новость не подтверждена, поэтому стоит быть аккуратными. GAZP Несмотря на ожидание от многих эмитентов плохих отчетов (видели на примере Северстали – перед ожиданием отчета акции корректировались, а после выхода отчета начали рост – что, кстати, может стать неким «паттерном» поведения котировок других компаний, которые выглядят слабо), есть компании, которые отчитываются очень неплохо (и паттерн обратный). Например, Яндекс – рост по EBITDA ускорился, растет выручка, сокращается чистый долг (на 35.3 млрд руб (1.9% от капитализации), FCF годовой положительный (5% от капитализации), менеджмент рекомендует дивиденды по итогам 2025 года в размере 110 руб на акцию или 2.3% див. доходности к текущей цене. CHMF YDEX ДОМ.РФ также сильно отчитался: активы +15% г/г, капитал +24% г/г, чистая прибыль +35% г/г, ROE 2025: 21.6% и т.д. Дивиденды за 2025 год 246.9 руб за акцию или почти 11% див. доходности к текущей цене. Пример хорошего IPO? DOMRF Держатели крипты, вы живы? ВТС потерял 50% за пару месяцев – это уже не шутки. Где будет безопаснее? Золото? GLDRUB_TOM BTH6 Событий, о которых мы знаем, много, а еще есть и те, о которых нам предстоит узнать. Поэтому основной фокус держу все таки на стабильные и понятные истории. А вы что думаете?

Прошлая неделя оказалась не сильно позитивной для нашего рынка – переговоры без видимого прогресса, новые угрозы санкций и пр. события. 📉Пикирование акций Самолета SMLT на прошлой неделе ощутили инвесторы в данную компанию. Еще когда начинал свой рост объем льготных ипотек в связке с высокой ключевой ставкой инвестиции в этот сектор перешли в разряд инвестиций с повышенными рисками. Сейчас мы сталкиваемся с последствиями. Будет ли оказана помощь компании? Частной компании. Но которая повлияет в случае осложнений на не частные банки… VTBR SBER Увидим. В любом случае сектору (а одним Самолетом он не ограничивается) очень поможет снижение ставки. PIKK ETLN LSRG Вот только и здесь вопросы – какое решение будет принято в пятницу 13-го? Основные прогнозы за сохранение ставки. И на то есть весомые причины. Наблюдаем данные по инфляции в среду. А пока наш рынок, не обрадованный переговорами, с пессимистичным настроением после обращения за помощью крупного застройщика, обвалом в крипте и не спокойных мировых процессах в целом с большой долей вероятности на этой неделе уйдет к 2690-2700. О своих мыслях я писала ранее – пока основной план на рост, а такие снижения скорее возможность. Но, как и положено, готова к любым сценариям. 🔔Дефицит бюджета РФ только за январь составил 1.72 трлн руб. , на -50.2% г/г упали нефтегазовые доходы, при этом ощутили рост доходов от НДС, который составил +24.9% г/г. . Поговорка «заплати налоги и спи спокойно» актуальна как никогда. Сокращение расходов бюджета, увеличение заимствований, повышение налогов, рост тарифов и прочие «радости» могут стать нашими спутниками еще на несколько лет. ❓К вопросу о тарифах – много здесь кто увидел в новых квитанциях на воду рост платежа в 2 раза? Или у всех счетчики? В комментариях, если поделитесь информацией, прошу указать свой город (или область). 🔍ИИ как угроза воспринимается многими уже давно.ИИ программирует, пишет тексты, собирает аналитику, управляет действиями незрелых личностей, лечит, корректирует вес, оживляет людей (пока только на картинках) и проявляет другие таланты. Про «захват мира» пока опустим 😎. Новые тренды - «вайбкодинг» и ИИ-агенты (один OpenClaw чего стоит и сколько работы может на себя взять, со временем выступая конкурентам «белым воротничкам» да и не только).Мир меняется, подстраиваться нужно каждому. Но на прошлой неделе ИИ показал угрозу другого характера. Оказывается (хотя давно об этом говорили), на него тратится больше, чем на нем зарабатывают бигтехи (Apple, Google, Meta, Amazon), при этом делая вклад в капитализацию NVIDIA. Но «розовые очки» немного приспустились, когда Amazon на двузначном росте финансовых показателей показал снижение на 15% на постмаркете.И вот уже прогнозы цены от ведущих аналитиков мира понизились. Что это значит? Рынок становится осторожным, ожидания понижаются. А если NVIDIA пойдет вниз – это будет быстро и больно для всех.А мы увидим ожидаемую коррекцию на американском (и не только) рынке. Осторожность не помешает. В дополнение ко всему шторм на финансовых рынках продолжается. Распродажа драгоценных металлов, технологические акции, крипта… Строить прогнозы здесь не совсем благодарное дело. Но, как мнение, видится, что в этой борьбе есть не только проигравшие. Кто-то покупал, а кто-то продавал. Поэтому деньги из системы не ушли. А с учетом мировых процессов, денег в этой системе меньше не становится, только больше. Поэтому я не принадлежу к рядам паникеров, которые похоронили крипту, металлы и вообще избавились от всего, что несет за собой такие риски. Вероятность, что «основная» крипта и дальше будет расти есть и не маленькая. Что металлы еще раз перепишут максимумы – также. SELG RUAL Не стоит только забывать, что цена на металлы и другие ресурсы привязана к ценам на товары и до небес расти не будет. И риски инвесторов и спекулянтов на таких рынках всегда были повышенные. Поэтому каждый принимает собственные решения. Поделитесь, что вы думаете в отношении биткойна, золота, серебра, нефти?

📈📉То горки были американские, то начались российские