Серебро снова стоит у точки старта большого цикла. Вывод: текущие уровни делают серебро стратегической ставкой, это одно из лучших окон для долгосрочного инвестора.

Искусственная ликвидность и переоценка рынков ускоряют бегство в физические активы. Золото и серебро становятся системной страховкой. Во втором квартале 2025 года Центробанки купили почти 167т золота.Не рекорд ,но исторически весьма высокий уровень. З.Ы. Покупки носят стратегический характер.

При 18% ставке керри-трейд всё ещё остаётся привлекательным для западных игроков на рубле. Соответственно,чтобы девальвировать рубль до желаемого "всеми" курса 100 рублей за доллар,потребуется более чувствительное снижение ставки. З.Ы. Чем ЦБ и займётся в ближайшие месяцы.

Многим хочется невозможного: чтобы и рубль был твёрдым и ставка низкая. Так не бывает.Для этого надо не кисло подвинуть гегемонов и заставить весь мир хранить сбережения и золотовалютные резервы в рублях. З.Ы.Может для многих это будет палевом ,но я всё же скажу: С этим у нас не то что проблемы, а полная невозможность реализации.

Самая главная причина по которой рубль сейчас такой дорогой заключается в высокой ставке ЦБ РФ. У нас не особо хотят или не очень могут говорить об этом, тем более что официальной статистики нет.Но рубль держится в значимой мере на керри-трейде, который существует исключительно из-за конского дифференциала ставок, который для западных банков и фондов перекрывает все санкционные и спекулятивные риски. Дополнительный фактор — уменьшение спроса на валюту внутри России из-за того, что импортёры не могут привлекать кредиты,а это тоже из-за высокой ставки.И из-за того, что крупные держатели капиталов предпочитают сейчас хранить деньги в рублях на депозитах.И это тоже из за высокой ставки ЦБ.

Господин Новак сегодня,в принципе,дал понять,что " керри трейд" имеет место быть. Соответственно, «сильному рублю» осталось жить столько же, сколько высокой ставке. З.Ы. Если с геополитикой будет всё без эксцессов и сюрпризов, чего никто не может гарантировать.

На практике  теория отличается от практики, гораздо больше ,чем в теории.

Перед вами график транспортировки золота в Пекин от агентства World Gold Council. Центральный банк Китая покупает золото за рубежом в слитках и заказывает у зарубежных банков транспортировку в Пекин. Главный нюанс заключается в том, что при транспортировке металл приходится регистрировать на таможне, поэтому полностью скрыть объемы покупки золота Китаем не представляется возможным. Желтые столбцы на графике - импорт золота в Китай в тоннах, оранжевый - экспорт золота из Китая в тоннах. За ноябрь 2024 китайцами импортировано 122 тонны золота, за сентябрь и октябрь почти по 100 тонн. По итогу : утверждение,что Китай перестал покупать золото - ложно.

‎Слушать‏ ‎Трампа ‎ ‎—‏ ‎только ‎нервы ‎себе ‎трепать.‏ ‎Также ‎сильно‏ ‎не‏ ‎советовал‏ ‎бы ‎заморачиваться ‎по ‎поводу ‎того,‏ ‎что ‎будут ‎показывать‏ ‎котировальные‏ ‎табло ‎в ‎ваших‏ ‎брокерских ‎приложениях‏ ‎в ‎ближайшие ‎дни, ‎недели‏ ‎и‏ ‎месяцы ‎— ‎рынок ‎будет ‎впадать ‎в‏ ‎истерику ‎,а‏ ‎потом‏ ‎в ‎эйфорию,‏ ‎а ‎также ‎в ‎эйфорию ‎,а‏ ‎потом ‎в‏ ‎истерику ‎и‏ ‎депрессию от ‎каждого‏ ‎твита, ‎слуха, ‎вброса‏ ‎и ‎комментария‏ ‎— ‎можно ‎будет‏ ‎легко ‎увидеть‏ ‎и ‎минус ‎5-15% ‎по ‎всем‏ ‎бумагам,‏ ‎и ‎плюс‏ ‎5-15% ‎в‏ ‎один ‎и ‎тот ‎же ‎день.‏ ‎Самое‏ ‎лучше‏ ‎в ‎таких‏ ‎ситуациях ‎—‏ ‎вообще ‎не‏ ‎смотреть,‏ ‎потому ‎что ‎шансы‏ ‎на ‎принятие ‎правильных ‎решений‏ ‎при ‎таких‏ ‎вводных‏ ‎исчезающе‏ ‎малы, ‎а ‎единственно ‎правильное ‎решение‏ ‎продолжать‏ ‎приобретать‏ ‎активы, ‎которые‏ ‎могут ‎принести ‎вам ‎интересные ‎дивидендные ‎доходы‏ ‎в ‎настоящем‏ ‎и‏ ‎будущем. З.Ы.При этом возможность задохнуться в ядерном пепле исключать нельзя.

Газпромнефть - Стронг Лонг.

По ставке RUSFARCNY (полное обеспечениями юанями на 1 день): как это не парадоксально, но она стала отрицательной. Просадка по юаневым облигациям достигла минимальных значений за всю историю наблюдений (-2,5%), скорее всего вы тоже это заметили, кто имеет в портфеле юаневые облигации Итог: не время юаневых бондов.

Рыночек вообще у нас постоянно удивляется: ставку ЦБ повысили — рыночек в шоке, понизили — рыночек в шоке. Какой там консенсус был? 23%? Лишний повод вертеть консенсусные прогнозы на главном герое вчерашнего путинского анекдота.

Ещё раз мысль по поводу действий ЦБ: Регулятор не может ставкой снизить инфляцию в период СВО и всех сопутствующих сложностей.Ставку повышают для того ,чтобы официальная инфляция не была 18-20% вместо 8-9% как сейчас. Ставкой нельзя сделать "лучше" ,но можно сделать гораздо хуже. Базаво : в следующем году ,если Минфин исполнит бюджет без каких то эксцессов ,то и бюджетный импульс снизится ,а вместе с ним и инфляция. Впрочем, финальные адские санкции и ядерный апокалипсис тоже никто не отменяет.Чего тоже исключать нельзя.

По поводу ставки и наездов на госпожу Набиуллину справедливости ради тоже хочется отметить : Как прибыль делить ,то все сразу успешно одаренные капиталисты с золотыми ролексами,а как риском получать по роже,так сразу социализм начинается с привлечением государственных средств.

Рынок,конечно,будет расти. За исключением того случая,когда он будет падать.

"Красный портфель" - перманентное состояние российского розничного инвестора.

Экономика - такая штука,она рано или поздно ломает через колено всех,независимо от идеологии,пассионарности,директив партии и вообще всего.

{$YNDX} 5245 средняя ,посоны.Мож ну его на и лося резануть ?

$MVID Н-дэ,товарищи...В этой папирке застрял конкретно.Средуха 468.

$CNYRUB А сколько будет стоить юань ,если и вправду доллар отрастет до 90 ? Кто понимает ?

{$USDRUB} знатоки ,на каком уровне сопротивление ? 61-62?

{$USDRUB} а куда пропали все адепты бакса за 100 ?

Приоритетные покупки акций на ближайшие 2 месяца для меня Северсталь, НМЛК,Русагро,Лукойл и Полиметалл...

Есть ли смысл в долгосрочном владении акциями ?

Подскажите,мой портфель хоть немного адекватен ?)