🐥 Взгляд на $POSI: цифры бьют все ожидания

Смотрите, какая занятная картина по отгрузкам «Группы Позитив» за первое полугодие. Цифра в 10,7 миллиарда рублей с ростом на 45% — это серьезно. Я смотрю на это и понимаю, что компания не просто перешагнула собственный план в 8,5 миллиарда, но и обошла консенсус аналитиков, который был на уровне 9,45 миллиарда. Такое дело, когда продажи разгоняются быстрее рынка, это всегда привлекает внимание. Интересно, что выручка тоже подтянулась до 9,5 миллиарда с прибавкой в 41%, а главный сюрприз — это EBITDA. В прошлом году в первом полугодии был минус 2,5 миллиарда, а сейчас уже плюс 800 миллионов рублей. Конечно, по итогам полугодия чистая прибыль все еще в минусе, но минус 1,4 миллиарда против прошлогодних минус 5 миллиардов — это колоссальный прогресс. Я вижу, что компания уверенно выходит на операционную окупаемость, и это важный сигнал. Самое любопытное — в деталях управленческих показателей. EBITDAC ушел с минус 5,8 до минус 1,8 миллиарда, а NIC с минус 7,7 до минус 2,8 миллиарда. Это те показатели, которые влияют на дивидендную базу. Пусть они пока отрицательные, но динамика двузначная, и тренд явно восходящий. Мое мнение — основная история здесь не в том, что они заработали, а в том, как быстро они сокращают убытки и масштабируют продажи флагманских продуктов. Конечно, сезонность вносит свои коррективы, и традиционно первое полугодие у них слабее второго, но текущие темпы роста выглядят обнадеживающе. Я бы не стал делать поспешных выводов о дивидендах в ближайшие кварталы, но сама траектория бизнеса теперь выглядит гораздо увереннее, чем год назад. Стоит взять это на заметку, чтобы следить за развитием ситуации во втором полугодии. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны