Как защитить свой инвестиционный портфель

? 🤑😢😲😳 (часть 2 из 2) Не забудьте пролистать вниз 😉🎁 7) Фьючерсы на золото {$GDH3} Отличны для краткосрочной защиты портфеля от различных рыночных рисков, так как отсутствует контанго - разница в цене между последующим и предыдущим по дате экспирации фьючерсами. Лучше держать в портфеле денег значительно больше, чем размер гарантийного обеспечения, чтобы уменьшить риск сильного повышение ГО и риск ликвидации позиции. Данные риски для фьючерсов неотчуждаемы. А существенных инфраструктурных рисков нет, так как торговля происходит в рублях 8) Акции компаний, занимающихся только добычей золота $PLZL Похожи по "поведению" на фьючерсы на золото (если доходы резко начинают превышать затраты, то стоимость акции резко растёт), при этом не содержат риски, характерные для фьючерсов, но содержат рыночный риск отдельной компании: золото не обанкротится, а компания - может. 9) Структурные продукты с привязкой к росту золота {$RU000A102796} - Золотые Облигации {$RU000A102FH4} - Золотая Доходность Наконец-то позвонил менеджер. До этого долго искал информацию по поводу того, как именно рассчитывается доходность. В Пульсе информация противоречивая, в проспекте эмиссии нужного не нашёл. Менеджер сказал, что доходность равна 0,35*(доходность золота в рублях) и не меньше 0,01% годовых. С формулами и рассуждениями, которые видел в других постах, не совпадает: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/erre/841e6082-fdcd-44d9-883e-e551da84a8f3?utm_source=share Базовый актив - SPDR Gold Trust. Как именно осуществляется привязка стоимости к нему, неизвестно, а значит неизвестно, каковы инфраструктурные риски. В худшем случае эти ценные бумаги содержат в себе инфраструктурный риск блокировки американских фондов. А из рыночных рисков - только риск ликвидности золота (пренебрежимо мал) и кредитный риск Тинькофф. В худшем случае и наверняка, эти бумаги поведут себя точно так же, как обыкновенные корп. облигации. В лучшем случае - частичная защита от рублёвой инфляции. Не зря инструмент только для квалов... 10) Физическое золото. Эквивалентно биржевому, но нивелирует даже несущественные инфраструктурные риски. Но есть риск низкой ликвидности и требуется бережное хранение, т.е. возможны физическая порча и кража. 11) Недвижимость, любая, имеет схожие с золотом характеристики, но низкую ликвидность, а также процентный риск (некратковременного повышения ставок по ипотеке), защищает от инфляции лишь с сильным временным лагом. Также есть риски типа пожаров, страхуемые, и риск простоя, не страхуемый. Так что это, скорее, инструмент заработка, а не сохранения 12) Криптодоллар USDT, USDC Имеет немного инфраструктурных рисков, но присутствует риск ликвидности активов, обеспечивающих стоимость. 13) Наличная валюта Инфраструктурный риск - завышенность стоимости относительно электронной версии денег. От девальвации рубля защищают, но от инфляции - еле-еле 14) Расчётные фьючерсы на валютный курс {$CRH3} - обыкновенные $CNYRUBF - "вечные" Инфраструктурные риски несущественны. Содержатся обыкновенные риски фьючерсов, описанные выше для фьючерсов на золото. В обыкновенных фьючерсах присутствует контанго, а в купленных вечных фьючерсах из вариационной маржи вычитается разница разница межбанковских ставок. Защита лишь от резкой девальвации рубля. В аналогичных же фьючах на курс доллара рыночные риски могут жутко усилиться при возможных санкциях на НКЦ Корпоративные облигации, краткосрочные и долгосрочные, криптовалюта, не являющаяся стейблкоинами, акции, предметы антиквариата - всё, вообще ВСЁ может служить защитой портфеля. Вся суть, как завещал Гарри Марковиц, в диверсификации. По классам активов, валютам, отраслям экономики, юрисдикциям и брокерам. Всем защищённости! А здесь 2-3 месяца бесплатного Премиума. Хотите - оставайтесь🙃: https://www.tinkoff.ru/sl/siQSy9VuzH Ссылка на 1-ю часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PDmitriy/657e8244-3f3b-4716-80b5-7b5cc9355804?utm_source=share #новичкам #новичкам2023