Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
PROFIT_Official
9 июня 2025 в 19:12
$T
(Т-Технологии). ЛИДЕРСТВО ВО ВРЕМЯ ШТОРМА! Отчёт за 1 кв 2025 (вышел в конце мая еще): Прибыль СНИЗИЛАСЬ на 13,4% к 4кв2024, выручка — на 8,6%, но к 1кв2024 года прибыль ВЫРОСЛА на 40%. Конечно, это без учёта допки. Прибыль на акцию растёт скромнее - на 11% г/г. ☝️Даже в жесткой макроэкономике банк продолжает расти, несмотря на просадки по некоторым направлениям. ОСНОВНЫЕ ТРЕНДЫ квартал к кварталу: Чистый процентный доход: -8,3% Комиссии: -11% Страхование: -5,5% ☝️Год к году все, конечно, растет. При этом доходный кредитный портфель не сокращается! Растет за счет потребов и кредитных карт, при этом банк сокращает менее доходную ипотеку и кредиты юрлицам (как и планировали после поглощения Росбанка). ‼️Банк местами идёт против общих трендов в хорошем смысле: - Административные расходы снизились на 4,5%. - Расходы на рекламу упали на 28,3%. РЕЗЕРВЫ И РИСКИ Дефолтные кредиты выросли на 0,8% за квартал, просроченные кредиты растут, но не критично. ROE — 24,6%. Ниже плана в 30%, но в условиях высокой ставки это один из лучших результатов в секторе. Плюс в 1 квартале негативно отразились курсовые переоценки, которые при девальвации отыграют в плюс. Рекомендовали 33₽ за 1 кв. дивидендов. 30% от прибыли. Доходность около 1%. –––––––––––––––––––––––––––– ЧТО ДАЛЬШЕ? Ставка давит на маржу, как и на всех. Но в отличие от большинства банков, на Т-Технологии маржа давит не так сильно, так как значительная доля доходов относится на комиссии и страхование. Но даже так, снижение ставки позитивно повлияет и на этот банк, так как маржа вырастет. Ждем сохранение сильных результатов и далее и возврат к 30%+ ROE на снижении ставки ЦБ, идея полностью в силе! Не ИИР.
3 203,8 ₽
+2,08%
26
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 июля 2025
АФК Система: рекордная рентабельность не спасает от давления ставки
2 июля 2025
MD Medical: здоровая инвестиция на растущем рынке
6 комментариев
Ваш комментарий...
yura2041
9 июня 2025 в 20:06
Ждём роста индекса. Тогда вырастет почти всё 😆
Нравится
1
2rion
9 июня 2025 в 21:09
@yura2041 уменьшат долю Газпрома в индексе и сразу пойдём в гору.
Нравится
1
yura2041
9 июня 2025 в 21:17
@2rion в 2022 про сбер и Лукойл так говорили, а Газпром худо бедно держался. Это к тому, что всё быстро может поменяться
Нравится
2rion
9 июня 2025 в 21:19
@yura2041 быстро если и поменяется, то не в лучшую сторону. Рад буду ошибиться.
Нравится
yura2041
9 июня 2025 в 21:25
@2rion думаю предсказать невозможно с точностью в какую. Для многих будет неожиданно точно. Потому что на каждого покупателя есть продавец
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+34,9%
40,3K подписчиков
Algozavr
+18,3%
2,9K подписчиков
INVESTOR_22_VEKA
−22,7%
3,2K подписчиков
АФК Система: рекордная рентабельность не спасает от давления ставки
Обзор
|
Вчера в 18:48
АФК Система: рекордная рентабельность не спасает от давления ставки
Читать полностью
PROFIT_Official
10,9K подписчиков • 1 подписка
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
+15,68%
Еще статьи от автора
2 июля 2025
MBNK (МТС-БАНК): ЛИКВИДНОСТЬ, ДИВИДЕНДЫ, ЭМИССИЯ — ВСЁ ПО ПЛАНУ У МТС-Банка — сразу несколько событий, которые показывают: менеджмент старается сделать актив привлекательным для инвесторов. 1. Дивиденды — как и обещали на IPO На ГОСА 27 июня утверждены выплаты — 89,31 ₽ на акцию Текущая доходность — около 7% Важно: решение не связано напрямую с АФК «Система» — на выплаты уйдёт около 3 млрд руб., что незначимо для группы. Скорее — это шаг в сторону прозрачности и предсказуемости для инвесторов. 2. Маркет-мейкер — теперь от Сбера Банк подключил «Сбербанк КИБ» в качестве маркет-мейкера. Это значит: — в стакане будут постоянные заявки на покупку и продажу, — возрастёт ликвидность, — улучшится комфорт работы с крупными объёмами. Поддержка котировок и оборотов — важный шаг к нормальной инвестиционной истории. 3. Грядёт допэмиссия — но структурирована аккуратно Дивиденды за 2024 получат текущие акционеры, допка будет после отсечки Не с стоит исключать, что размещение пройдёт по цене выше рынка Это подчёркивает, что инвестор, который будет участвовать в сделке, видит привлекательность в бумагах. 4. Оценка — всё ещё дешевая Менеджмент банка уверен в росте прибыли на 10-15% в 2025 году. Тогда мультипликаторы очень дешевые: P/E 2025 — 2,9 P/BV — 0,4 В стратегии банка обозначено: кредитный конвейер заработает в полную силу при ключевой ставке около 15% — это возможно уже в 2026, что позволит быстро наращивать кредитный портфель и возобновить активный рост бизнеса. –––––––––––––––––––––––––––– МТС-Банк действует на опережение: ликвидность, дивиденды, прозрачность. Структура допки продумана, а оценка бизнеса пока низкая. ‼️Мы заходили в бумагу с IPO, держим до сих пор! Если ставка пойдёт вниз, эта история может быть одной из первых, кто отыграет улучшение условий.
1 июля 2025
😱 КАК Я СОЗДАЛ 193 ИСТОЧНИКА ПАССИВНОГО ДОХОДА В 35 ЛЕТ – примерно такие видео заполонили ютуб в последние лет 10. Если ты изучаешь инвестиции и пассивный доход ты неизбежно на них наткнешься. Основные идеи пассивного дохода авторов этих видео: – акции – облигации – вклады – недвижка На этом нормальные идеи заканчиваются и начинается: – займы малому бизнесу – хостелы, студии – парковки – кладовки – гаражи под сдачу – земельные участки – доходные авто (сданные в такси) – крипта – ЗПИФы … и ещё миллион способов просрать деньги и время… Диверсификация – мнимая безопасность, на деле вы просто теряете контроль над тем, чем владеете, а вместе с этим размываете доходность. На любом рынке есть свои профессионалы, которые заберут ваши деньги. Лучше разобраться в чем-то одном и вложить деньги в это, чем раскидать деньги в 20 мест, сходя с ума от администрирования всего этого и решая кучу ненужных проблем. Кстати, на фондовом рынке ровно также! ЛУЧШЕ РАЗОБРАТЬСЯ В БИЗНЕСАХ ДВУХ КОМПАНИЙ И ВЛАДЕТЬ ИМИ, ЧЕМ СДЕЛАТЬ ИЗ ПОРТФЕЛЯ ПОМОЙКУ. ‼️ВСЕГДА ДУМАЙТЕ О ТОМ, СКОЛЬКО ВРЕМЕНИ ВЫ ТРАТИТЕ НА УПРАВЛЕНИЕ СВОИМ АКТИВОМ. Сдача гаража в аренду может давать 40-50% годовых, но точно ли вы хотите раз в год ехать, выкидывать мусор, ремонтировать его, фоткать и сдавать ради 10 тыс в мес? Прошу вас, не занимайтесь херней, не распыляйтесь, не лезьте в то, в чем не разбираетесь. Лучше 10 млн руб на вкладе, акциях Сбера или однушке у метро, чем 2 парковки, 3 кладовки, машина в такси, гараж под сдачу, 14 ЗПИФов и портфель из 50 акций. Если у вас мало денег, необходимо концентрироваться на том, как больше зарабатывать, развивать проф. навыки, бизнес или карьеру, а не как получить 27% вместо 20% от 400 тыс рублей. Как всегда правильная постановка приоритетов решает всё. –––––––––––––––––––––––––––––– Цените своё время. Не распыляйтесь. Не вкладывайте деньги в то, в чем не разбираетесь. Делайте фокус на развитии бизнеса, карьеры и проф навыков. Усиливайте то, в чем вы и так сильны, бейте в одну точку. И успех неизбежен! Всем хорошего вечера и простите за нравоучения, если кому-то не нравится))
30 июня 2025
SBER VTBR T SVCB БАНКОВСКИЙ СЕКТОР И ЕГО ПРОБЛЕМЫ ‼️Новость: Bloomberg пишет, что у банков РФ на балансе куча проблемных долгов и кризис в отрасли неизбежен. Далее приведём тезисы из статьи, а после дадим своё мнение: - Банкиры констатируют резкий рост просрочек: при ставке ЦБ около 20% всё больше компаний и частных лиц не могут обслуживать кредиты. - В официальной статистике Банка России доля дефолтов незначительна (около 4% в корпоратах и 5–5.5% в ритейле), но внутренние отчёты банков говорят о массовых отсрочках платежей. - Экономика России «двухскоростная»: военный комплекс получает государственное финансирование и льготные кредиты, а малый и средний бизнес испытывает падение спроса. Несмотря на это, в 2024 г. совокупная прибыль банков выросла до рекордных 3,8 трлн ₽. А теперь наше мнение с ответами по каждому из тезисов: 👉Насчёт кучи проблемных активов: По данным ЦБ, доля NPL в корпоративном сегменте ≈ 3,9% (≈ ₽3,1 трлн ), в розничном – 5,1% (≈ ₽1,9 трлн). Кредитование крупных компаний в январе–апреле 2025 практически не росло (–0,1% за I кв. до ₽85,6 трлн). Массовых дефолтов не зафиксировано: средние и крупные фирмы всё ещё обслуживают долги, хотя ЦБ отмечает рост числа просроченных платежей у малого/среднего бизнеса. 👉О разнице ситуации в «официальных» и «внутренних» отчётах ЦБ подтверждает рост рестоактов и случаев невыплат среди МСП, но качество портфеля кредитов остается лучше показателей кризиса 2014–2016 гг. Ключевые банки ( SBER, VTBR ) сообщают, что массовых запросов на отсрочку долгов не наблюдается! –––––––––––––––––––––––––––– Конечно, в условиях очень высокой процентной ставки закредитованным бизнесам дико тяжело. ☝️Часть из них исчезнет, не выдержав тяжести долга. И это НОРМА! Волка называют санитаром леса, он догоняет самых слабых, больных животных. Здоровые и сильные выживают, создавая сильное потомство. Будем считать высокую ставку ЦБ волком экономики) В банковской системе 80% активов в руках госбанков. А еще ЦБ уже успел зачистить мутных парней и откровенных слабаков, активно отзывая лицензии последние 12 лет. Сектор аккуратен, крепок и здоров. Да, обязательно будут банки с дырами, их так же будут санировать и докапитализировать. 👉Но ЦБ успел вовремя выкрутить лимиты, пока банкиры не наломали дров во время очень низкой ставки. ‼️НАШЕ МНЕНИЕ: Да, сейчас сложное время, но весь сектор пройдет вполне достойно. Так что не переживаем, а смотрим на реальные отчеты и цифры от банков и от ЦБ👍
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673