Русский хайтек: во что инвестировать в главном секторе роста 2025 года? Пока большинство участников рынка с тревогой следят за сигналами от ЦБ и перекладывают деньги в облигации Облигация (я кстати тоже немного), пытаясь блансировать со ставкой в 20%, один сектор живет по своим законам. Он не просто выживает — он переживает исторический бум. 🚀 Если вы ищете на рынке не просто тихую гавань, а настоящую историю роста, способную обогнать и инфляцию, и ставки по вкладам, то читать дальше нужно очень внимательно. Забудьте на время про дивиденды. Сегодня мы говорим о ставке на будущее — будущее, которое наступает прямо сейчас. Идеальный шторм для российского IT? 📈 Произошло совпадение двух факторов, которое создало для наших технологических компаний поистине тепличные условия. - Освободившийся трон. Уход Microsoft MSFT , SAP SAP , Oracle ORCL и десятков других западных гигантов — это не просто новость двухлетней давности. Это подарок российским компаниям в виде готового, огромного рынка с платежеспособным спросом. Крупный бизнес и госсектор вынуждены переходить на отечественные решения, создавая гарантированный поток заказов на годы вперед. 🎁 - Всесторонняя господдержка. Налоговые льготы, гранты, прямые директивы госкорпорациям по переходу на российский софт — государство сделало импортозамещение в IT национальным приоритетом. Это не рыночный риск, это — гарантированный спрос. В результате мы получили сектор, который растет двузначными темпами, пока остальная экономика борется за 1-2% роста ВВП. Карта IT-сектора: 4 направления для инвестиций 🧭 Российский IT — это не только Яндекс. Где можно искать идеи: 1. Экосистемные гиганты — «титаны» рынка 🏢 Это основа любого портфеля в секторе. Компании, которые уже доказали свою состоятельность. - Яндекс YDEX : Даже после реструктуризации остается неоспоримым лидером в поиске, рекламе, такси и многих других нишах. Это ставка на цифровую экономику в самом широком смысле. 🚕 - Т-Технологии T : Пример финтех-экосистемы, которая продолжает расти, предлагая клиентам все новые сервисы. 🏦 2. Импортозамещение в ПО — золотая жила💰 Здесь происходит самое интересное. Это компании, которые напрямую замещают западный софт. - Группа Астра ASTR : Флагман импортозамещения. Ее операционная система Astra Linux и пакет офисных программ становятся стандартом в госсекторе и крупных компаниях. Спрос на ее продукты практически гарантирован на годы вперед. ⭐ - Positive Technologies POSI : В мире, где число кибератак только растет, бизнес по обеспечению кибербезопасности — один из самых востребованных. «Позитив» — лидер этого рынка в России. 🔒 3. Новые звезды IPO На биржу выходят новые игроки, позволяющие инвестировать в узкоспециализированные ниши. - Диасофт DIAS : Разрабатывает ПО для финансового сектора. Банки — богатые клиенты, которые сейчас активно меняют свой IT-ландшафт. - ГК «Элемент» ELMT : Самая амбициозная история — попытка возродить российскую микроэлектронику. Инвестиция с высоким риском, но и с огромным потенциалом, если компания сможет реализовать свои планы. 🚨Фундаментал против хайпа: как не купить на пике? Там, где есть бурный рост, всегда есть риск «пузырей». Многие IT-компании торгуются по очень высоким мультипликаторам. Правила, чтобы не потерять деньги: - Смотрите на прибыль. Взрывной рост выручки — это хорошо, но есть ли у компании реальная прибыль или четкий план выхода на нее? - Не гонитесь за каждым IPO. Дайте компании освоиться на бирже, выпустить пару квартальных отчетов. Хайп уляжется, и цена станет более адекватной. - Сравнивайте. Сравнивайте компании не со всем рынком, а друг с другом внутри сектора. Это поможет понять, кто недооценен, а кто уже слишком дорог. Вывод простой: IT сектор это возможность инвестировать в компании, которые через 5-10 лет могут стать (или нет?))) новыми «голубыми фишками» российского рынка. Готовы набраться терпения (помните, что сразу всего не бывает, но очень хочется)? Окно возможностей открыто.

Нефть по 300? Читаю сегодня утром новости и это конечно да... 🤔США нанесли массированные удары по иранским ядерным объектам в Фордо, Исфахане и Натанзе. Утверждается, что были сброшены противобункерные бомбы и выпущены десятки ракет Tomahawk. Дональд Трамп объявил об успешной атаке, призвав Иран к сделке под угрозой эскалации. 🤔Иран, в свою очередь, заявил, что каждый американский гражданин или военный в регионе теперь является мишенью. Израильская армия приведена в режим ограниченной активности, а Йемен уже объявил о вступлении в войну против Израиля и США. Трамп в обращении к нации заявил о полном уничтожении объектов по обогащению урана в Иране и пригрозил новыми ударами, если Тегеран не прекратит свою ядерную программу. Однако Иран заявил, что необратимых повреждений на Фордо нет и страна продолжит развивать ядерную отрасль. 🤔Что дальше? Ситуация накаляется с каждым часом. Аналитики опасаются, что ответ Ирана на атаку США может распространить конфликт на весь регион. NBC News сообщает, что США готовятся к ответной атаке Ирана, с наибольшей обеспокоенностью в ближайшие 48 часов. Al Jazeera предупреждает, что удары США по Ирану разожгут пожар на Ближнем Востоке. 🤔Влияние на Россию: Повышение цен на нефть: Это, вероятно, самый очевидный и непосредственный эффект. Россия является крупным экспортером нефти, и рост мировых цен на "черное золото", приведет к увеличению экспортных доходов. Это может поддержать рубль, пополнить бюджет и Фонд национального благосостояния (ФНБ). 🤔Геополитическое влияние и риски: Россия имеет давние и достаточно тесные отношения с Ираном, включая военно-техническое сотрудничество. В условиях обострения конфликта, Россия может использовать эту ситуацию для усиления своего влияния в регионе, выступая в роли посредника или поддерживая определенные стороны. Одновременно с потенциальными выгодами, возрастают и риски. Любое прямое или косвенное участие в конфликте, даже на уровне дипломатической поддержки, может привести к усилению давления со стороны западных стран и ужесточению санкций. Геополитические риски, как показывают исследования, имеют проинфляционный эффект и могут замедлять экономический рост. 🤔 Логистические проблемы: Если конфликт затронет Ормузский пролив, это может создать проблемы для глобальной логистики, что косвенно повлияет и на российские торговые операции. 🤔Влияние на российский фондовый рынок: Традиционно, российский фондовый рынок сильно зависит от цен на нефть, поскольку более 50% индекса МосБиржи составляют акции нефтегазового сектора. При росте цен на нефть, акции ЛУКОЙЛ LKOH , Роснефть ROSN , Газпром GAZP будут расти. Нестабильность на Ближнем Востоке приведет к повышенной волатильности на мировых рынках, и российский фондовый рынок не станет исключением. Резкие колебания цен на нефть и геополитические новости могут вызывать быстрые изменения в котировках акций. 🤔Пожалуй стоит рассмотреть добавление спекулятивно фьючнросов на нефть BRN5 нефтьв свой портфель. Акции нефтяников с прошлой недели держу в стратегиях Дивиденды каждый месяц и Камбэк Россия Но основную ставку сейчас на генерацию дохода с ежемесячными купонами я делаю на Облигация

В отпуск с подготовленным портфелем) В отпуске хочется отдыхать и не волноваться за свой портфель, заниматься своими делами, хобби и проводить время с семьей и друзьями, вместо того, чтобы "залипать" в телефон или монитор. Как инвестировать, когда ставка высокая, а депозиты начинают сдуваться? Российский рынок находится в точке, когда инвесторам приходится особенно внимательно взвешивать свои решения. Центробанк хоть и снизил ключевую ставку до 20% в начале июня, но не дал четких сигналов о дальнейшем смягчении политики. Инфляция продолжает быть высокой, а предстоящая индексация тарифов ЖКХ с 1 июля может добавить масла в инфляционный пожар . В добавок на этом фоне банки ($T SBER VTBR ) уже активно снижают ставки по депозитам, что подталкивает к поиску более эффективных способов размещения капитала. В такой ситуации возникает закономерный вопрос: какой стратегии придерживаться? Где искать возможности и какие активы стоит рассмотреть в свой портфель? 🤪Облигации: Кто-то скажет, что нужно вкладываться в ОФЗ, т.к. тело таких облигаций просело можно покупать дешевле, но такой вариант мне не подходит, т.к. купонный доход все равно низкий по сравнению с корпоративными облигациями. Логика, что в надежде ставку начнут снижать и ОФЗ с фиксированным купоном вырастут в цене, напрмер ОФЗ 26246, имеет место быть, но не так вкусно) Я предпочитаю корпоративные облигации и уже зафиксировал купонных доход от 25% вплоть до 2027 года. Сидел и отбирал надежные облигации, с ЕЖЕМЕСЯЧНОЙ выплатой купона в стратегию Облигация 🤪Акции: Снижение ставки ЦБ — это, скорее, адаптация к замедлению инфляции, а не однозначное начало цикла смягчения. Дальнейшие решения регулятора будут зависеть от экономической динамики, на которую не в последнюю очередь влияет геополитика. Но при этом есть посмотреть историю, то видно, что локальные минимумы российского фондового рынка часто совпадают с моментами последнего повышения ставки. Поэтому я потихоньку начал открывать позиции в акциях в стратегиях Камбэк Россия и Дивиденды каждый месяц . Текущие котировки не сильно превышают эти минимумы, и в перспективе 1-3 лет, при отсутствии значительных негативных потрясений, рынок акций способен принести хорошую доходность, превышающую депозитную, за счет роста стоимости компаний и дивидендных выплат. Мой расчет именно такой. Но, предсказать движения рынка увы практически невозможно, тем более российского)))) Тут нужно просто принимать риски просадки и не прыгать в омут с головой. Но в тот момент когда ставки по депозитам уже будут снижены, рынок акций, скорее всего, уже существенно вырастет. Например, если вы ожидаете дальнейшего снижения ставок, имеет смысл увеличить долю акций финансового сектора, которые традиционно выигрывают от такого сценария. А еще, в акциях стоит обратить внимание на бумаги нефтегазового сектора. В случае еще большего обострения ситуации на Ближнем Востоке они могут значительно вырасти в цене. Что конкретно? - Сбер - зеленый денежный локомотив, тут даже особо говорит уже нечего, все давно сказано. - ЛУКОЙЛ LKOH - после дивидендного гэпа компания выглядит относительно недооцененной для включения в портфель. Это ставка на будущие дивиденды и потенциальный рост стоимости нефти. - "ИКС 5" X5 - акции компании могут быть интересны для получения дивидендов и потребительский сектор демонстрирует стабильность даже в кризисные периоды. 🤪Валюта: Чтобы захеджировать риски и сделать ставку на ослабление рубля, я также рассматриваю путь покупки фьючерса на рубледоллар USDRUB USDRUBF . Текущий курс на мой взгляд аномально высок, он невыгоден практически никому (привет эскпортерам), включая государство и бюджету. 🤪Итого: Текущая ситуация это ряд возможностей, но как обычно нужно набраться терпения. Терпение и время союзники в текущей ситуации. Очень хочется всего и сразу, но в жизни так почти никогда не бывает.