Как использовать фьючерсы при наличии денег на счете

Войти

💸📈🔥 Ох уж эти коварные фьючерсы... И вроде деньги есть, а купить не могу. Почему? Задавались ли вы вопросом, а почему нет возможности торговать фьючерсами, когда вроде и деньги на счёте есть, и вроде как хватает их на всё: на ГО и на комиссию, а во время создания лимитной или рыночной заявки пишется "доступно 0 лотов"? Вся соль данной ситуации в том, что открытие сделок по срочным контрактам упирается в маржинальные показатели вашего портфеля и реальную стоимость контракта в рублях. Не зря же вы в обязательном порядке подключаете маржинальную торговлю для того, чтобы начать торговать фьючерсами. Что такое ГО? ГО - это гарантийное обеспечение или гарант того, что сделка между продавцом и покупателем фьючерсного контракта будет заключена в будущем. ГО просто блокируется на вашем счёте и не списывается с него, и может лишь влиять на размер непокрытой позиции, в случае, если сумма ГО больше рублёвого остатка на балансе вашего брокерского счёта. Просто выражаясь: ГО - это гарант того, что у вас есть "бабки" на оплату дорогостоящего контракта. Размер ГО составляет составляет 10-40% от реальной стоимости фьючерсного контракта. Сам по себе фьючерсный контракт имеет очень высокую цену и это один из факторов, который определяет, можете ли вы его себе позволить или нет. Стоимость одного контракта в рублях можно посчитать как (цена в пунктах)*(стоимость пункта цены). Теперь вернёмся к самому интересному: маржинальным показателям нашего портфеля. В этих циферках зашито много чего интересного. На главной странице приложения Инвестиции в правом верхнем углу нажмите на шестерёнку, выберите "Маржинальная торговля". В данном разделе вы можете увидеть сумму непокрытой позиции, комиссию за её перенос и маржинальные показатели портфеля. Для того, чтобы открыть сделку по фьючерсу, нужно, чтобы было достаточно доступной ликвидности: разница между стоимостью ликвидного портфеля и значением скорректированной (начальной) маржи. По сути, доступная ликвидность (ДЛ) - это и есть то самое плечо, на которое будет опираться полная стоимость контракта, с учётом ставки риска (лонг или шорт). Собака зарыта именно здесь! Давайте посмотрим на примере моего портфеля. Стоимость ликвидного портфеля: 62591,34 р; Начальная (скорректированная) маржа: 17997,65 р. ДЛ=62591,34-17997,65=44593,69 р. Давайте попробуем открыть лонг по фьючерсам RTS-12.21 и SILV-12.21. Ставка риска лонг по данным фьючерсам: 20,79%. (Перечень ликвидного имущества со ставками риска находится здесь: Теперь пересчитаем ДЛ с учётом ставки риска: 44593,69/0,2079=214495,86 р. Попробуем выставить лимитную заявку по RTS-12.21 по цене 187000 пт. Стоимость контракта в рублях: 187000*1,42=265540 р. (ориентировочная) Доступное количество контрактов (лотов): 214495,86/265540=0,808 - полученное значение округляем до целого в меньшую сторону и получаем 0. Попробуем выставить лимитную заявку по SILV-12.21 по цене 23,3 пт. Стоимость контракта в рублях: 23,3*709,70=16536,01 р. (ориентировочная) Доступное количество контрактов (лотов): 214495,86/16536,01=12,97 - полученное значение округляем до целого в меньшую сторону и получаем 12. Кстати, заметьте, что свободных рублей на брокерском счёте почти нет и тем не менее, есть возможность открывать фьючерсные позиции. Просто ориентироваться нужно не баланс счёта и ГО, а на полную стоимость контракта и маржинальные показатели портфеля.

{$SiZ1} {$RIZ1} {$SVZ1} {$NGH2} {$MXZ1}