💿 Северсталь CHMF и отчёт за полугодие Вчера компания вполне ожидаемо отчиталась о снижении выручки, Ebitda, чистой прибыли, свободного денежного потока. 🔽 Выручка: 185,47 млрд руб (-16% г/г) 🔽 EBITDA: 39,29 млрд руб. (-36% г/г) Почему ожидаемо: 📌Цены на сталь не радуют сталеваров, спрос по их оценкам сдерживается высокой ставкой, которая кстати в пятницу будет снижена. 📌Кроме того данные погрузки на сети РЖД свидетельствуют о значительном снижении г/г. Поэтому отчёт такой, какой и должен быть. Что стоит отметить? 📌Отказ от дивидендов второй квартал подряд. Тоже ожидаемо на фоне результатов 📌Инвестиции. Компания продолжает модернизацию и реализацию своих промышленных объектов. За квартал компания вложила 43 млрд рублей в эти цели, что выше квартального Ebitda, что подводит к мысли, что не выплата дивидендов более чем логична Что дальше? 🤘Северсталь - лидер среди сталеваров по маржиналтности чистой прибыли, Ebitda. 📌Исторически компания регулярно платила дивиденды. 📌Компания наращивает мощности и проводит модернизацию не смотря на спад Считаю, что в данный момент цена на акции Северстали интересна для добавления в портфель на долгосрочную перспективу. В портфеле давно есть, держу, продавать не планирую. Стоит ли ждать Северсталь по 2000 ? Скорее нет чем да. Тогда всё шло к выплате исторически "накопленных" высоких дивидендов, экономика была на взлёте. Не вполне пока понимаю, что должно потребоваться , чтобы курс акций опять так загнали в потолок.

🥇 Сегодня растут акции Селигдара . Честно скажу: не знаю эту компанию и не люблю золотодобытчиков. Просто исторически так сложилось, что золото не кружит мне голову и не растёт "всегда". Если вы посмотрите на котировки золота в 2010ые годы, думаю вы меня поймёте. Но рассказать я хотел про другое. На выходных я посмотрел фильм Золото (Gold) с Мэттью МакКонахи. Отличное кино , где есть и про жажду добычи и про авантюризм, и про акции. Тут спойлер , и если не смотрели и планируете - не читайте, а возьмите и посмотрите. О чём фильм : 🔸 Кенни Уэллсе, - амбициозный и неудачливом бизнесмене, который в конце 1980-х годов пытается спасти свою карьеру после краха семейной горнодобывающей компании. Отчаявшись, он объединяется с геологом Майклом Акостой, чья теория о скрытых золотых месторождениях в джунглях Индонезии кажется Кенни последним шансом на успех. Они отправляются в экспедицию, сталкиваясь с трудностями тропического климата, местной бюрократией и финансовыми проблемами. Неожиданно их команда обнаруживает, рупнейшее месторождение золота, что превращает Уэллса в сенсацию Уолл-стрит и привлекает внимание крупных инвесторов, жаждущих вложиться в его компанию Washoe Mining. 🔸 Так из неудачника Кенни превращается в "старателя года" , - звезду добычи золота , который всё поставил на свой успех и веру в себя. 🔸 Но это длится не долго. Оказывается, что Акоста добавил в образцы грунта золото , намытое в реках, а жилы, как таковой и не было. Месторождения золота оказалось пустышкой. Но дело даже не в классном сюжет , а в ряже цитат, которые приковали моё внимание во время просмотра. То о чём говорил Кенни, имеет отношение не только к золотым приискам, которые могут стоить 0, а могут многие и многие миллиарды, но и к любому бизнесу, идее, новации, технологии, которые сейчас ещё не приносят прибыли, но сулят миллионы. Кенни Уэллс: 📌Все купились на это. Все поверили в золотую жилу. Я был просто парнем, который мечтал о большом, и они все хотели быть частью этого. Это была не только моя вера, это была их вера! Вера в то, что "нечто" - стоит каких-то денег рождает стоимость из ничего. В фильме много интересных моментов в части инвестиций: 📌 Кенни говорит своему коллеге, который также был акционером Washoe : продай хотя бы немного акций, пока они на взлёте. * но он не продаёт : ждёт , что они взлетят в цене ещё немного. Но этого не происходит и они превращаются в пустышку * 📌 Кенни получает предложение на $300 млн за то, чтобы выкупить у них с Акостой весь проект, но ему хочется чтобы его имя было в этом проекте, и он отказывается, хотя мог бы обеспечить себя и свою семью на поколения вперёд. 📌 Кино , конечно, надо посмотреть, чтобы всё прочувствовать. Но то, как различные фонды и компании хотели купить это месторождение, или участвовать в нём, - то как это было показано в фильме многого стоит. Ну и это лишнее свидетельство тому как жадность рождает бедность. Хорошего всем вечера!

🤷Ох, что за день. Ещё и пятница. Не знаю что тут главное. 📌Думаю, что то что Сбер и Роснефть без дивов. При чем SBER так удачно очистился от дивидендов, что цена осталась выше 300, что для меня удивительно. Приходится верить, что рост продолжится. До 50ого дня 😁 если поняли о чем я. ( будет секта свидетели 50ого дня Трампа ) 📌Вторая тема это, конечно, 18 пакет ЕС, с комментариями про то, что уже пошёл в работу 19 пакет. Приют комедианта отдыхает. Северным потокам не поремонтироваться, не пообслуживаться. Трагедия. Российский бюджет Вот-вот рухнет. Ну и потолок цен новый. Старый ведь не помог, можно было тогда поставить "нуль". Но тем не менее на этих новостях рынок стал расти 😒 📌Дальше, интересно про Аренадату DATA и бывшего акционера, которого арестовали за дачу взятки. У нас последнее время уголовные дела идут одно за другим. И это точно не способствует росту капитализации рынка. В прочем, кажется, что компании ничто не угрожает. Если только не откажется, что взятка как-то была связана с нею 🧐 📌Ещё одна тема из It, это "сплетни" про ОМЗ-ИТ. Честно скажу, что увидив название я понял, что где-то встречал его раньше. И да. Год назад SOFL Софтлайн приобрели там контролирующую долю. Так профсоюз работников It сообщает, что в компании последние полгода регулярно задерживают заработную плату. Тут не клеится публичность головного акционера и задержки зп в it отрасли. Но публикация есть. 📌Новый мега-мессенджер maks вновь активно пиарится через ожиданий запрет WhatsApp. VKCO и на этом типа топ фишка. Забывая сразу про доп эмиссию, длительные убытки, высокую долговую нагрузку. Государство поможет решить все проблемы компании "как будто". Финансово в мессенджер не верю. Примеры есть: WhatsApp - FB купило и убило, роста там не было. Доходов как я понимаю тоже. Телега другое дело, но и тут потребовалось годы и прорывные фишки. Так что увы 🤷 вк едва ли получит позитивные результаты тут. 🔸 На следующей неделе возвращаюсь в офис, поэтому думаю что смогу больше времени уделить обзорам. В пятницу решение по ставке. 1 или 2%? Интересно. Кстати, вот стали говорить, что снижение ставки ослабит рубль. В экономической теории все так. С другой стороны у нас курс завязан на денежные потоки в иностранной и российской валюте. Потоки эти ограничены санкционным давлением, поэтому я думаю, что влияние будет, но не существенное. Всем хороших выходных 👍