$PTON Интересная новость по PTON - генеральный директор

John Foley 30 августа остановил свой ранее согласованный план по регулярной продаже акций. Не исключено, что он считает акции недооцененнными в текущий момент и по этой причине остановил регулярные продажи. По моим ощущениям, мы должны находиться близко к дну (не по цене акций - тут никто не знает что будет, а по видимому замедлению бизнеса). Почему так думаю: 1. В прошлом квартале цифры были не очень и плохой прогноз на этот квартал из-за возобновления сезональности в бизнесе и затрат на отзыв беговых дорожек (см. Как выглядела их сезональность в 2019 до COVID - фингод начинается 1 июля) 2. При этом они нарастили складские остатки на с $600M до $900М - думаю они наращивали запасы Peloton Tread перед запуском и готовились к пику спроса осенью. Судя по соцсетям спрос на дорожку и правда огромный 3. Похоже эластичность спроса на Peloton Bike высокая и снижение цены на 400 долларов приведет к новой волне покупок - они просто убивают всех конкурентов в категории, предлагая лучший девайс по лучшей цене (см скрин с ценами основных конкурентов) - и это ещё без учёта того, что их бренд на две головы сильнее всех в данной категории 4. С 1 сентября заработала сделка с $UNH - будет много новых подписчиков 5. Думаю, все это приведет к тому, что они чуть-чуть побьют прогноз этого квартала (большинство доставок Tread и Bike после скидки не успеют попасть в сентябрь), но покажут двукратный рост на декабрьский квартал с прогнозом в диапазоне $1,5-1,8 Млрд. - вот тогда уже начнет приходить понимание, что это не одноразовая история о пандемии, а реально компания с потенциалом Кстати, JPM их добавил в Top Picks на сентябрь. Продолжаю терпеливо ждать)