Инвестиционный портфель: результаты 2022 года и планы на будущее

Войти

. Так вот, по итогам 2022 года портфель показывает символический плюс за весь период инвестирования. Если честно, то не испытываю никаких эмоций по этому поводу, потому, что инвестиционный горизонт остается +20 лет, продолжаю инвестировать спокойно и монотонно. Сделал распределение 50/50 🇺🇸 и 🇷🇺, из-за возрастания геополитических рисков, новые доли на фото; После разблокировки фондов Finex, переведу их в ETF на 🇺🇸, наконец-то фонды Vanguard допустили на СПБ; С января возобновляю ежемечное пополнение счета и покупку, согласно целевых долей; Мои критерии выбора отдельных компаний для долгосрочного инвестирования не изменились: 1. Обязательно растущая выручка прошлые 5-10 лет + прогноз роста, исключение некоторые циклические компании России. 2. Желательно растущая чистая прибыль прошлые 5-10 лет + прогноз роста. 3. Растущая прибыль на акцию (рост EPS), которая в дополнение к росту чистой прибыли показывает, что кол-во акций не увеличивается или производится байбэк. 4. Маржинальность для России более 10%, для США более 6%. 5. Бизнес компании мне понятен, понятна стратегия развития бизнеса и сильные стороны по сравнению с конкурентами. 6. Понимание того, что продукты компании будут востребованы и через 20 лет. 7. Компания должна находиться в растущих секторах экономики. Исключением является нефтедобыча (по нефтедобыче отдельно решу когда выходить, но не раньше 2030 года). 8. Если есть дивиденды, то для США они должны быть постоянно растущими, для России этот критерий не подходит из-за цикличности. 9. Долговая нагрузка должна быть на приемлемых уровнях. 10. Не влезать во всякое хайповое 💩, чтобы в случае просадки можно было не переживать, и со спокойной душой докупать просевшие компании. Но если хайповое 💩 вырастит и превратится в хорошую компанию, то потом войдет в индексы и после этого индексного фильтра уже попадет в мои ETF. Значит часть роста новых качественных компаний не будет пропущена! 11. Портфель из активов в целом не должен вызывать эмоций и быть максимально скучным.

Статус по портфелю на конец 2025г (очередной полугодовой срез). Ключевые изменения #портфель в текущем году: немного увеличил долю портфеля в золоте и облигациях. Заблокированные активы скрыл в базовой версии, чтобы не отвлекали, в то время как при инвестировании в основном портфеле продолжаю придерживаться стратегии #assetallocation. Целевые доли это 62% акции, 16% золото и 22% облигации. В 1 кв.2025 года добавил X5, исключил из портфеля SIBN (снизил риск санкций и снижения цен на нефть в портфеле) Продолжаю системно и раз в неделю/еженедельно инвестировать до целевых % долей компаний T, SBERP, NVTK, PLZL, NLMK, GMKN, LKOH, PHOR, T, TBRU@ по советам ребалансировщика в таблице Excel, ниже скриншот из нее, инвестиционный горизонт остается +20 лет. Приятно осознавать, что ребалансировщик бесстрастно отрабатывает при инвестировании до целевых долей, что упрощает процесс докупки активов, этот процесс проходит очень гладко, покупаешь активы, которые просели в момент покупки (часто было, покупаешь что-то в портфеле на низах, а потом на следующий день +3 или +5% по активу и он уже выглядит в норме по доле). Итого за 2025 год получилась доходность по такому способу инвестирования +12,8% в рублях, считаю неплохо для такого года пониженной доходности акций, а за 6 лет +90,3%, с учетом заблокированных активов которые криво отображают данные и по сути сильно занижают доходность, особенно ETF Finex. Но если учесть фактический ежегодный максимальный вычет с ИИС с 2019 года (сначала ИИС тип А, а с 2024г новый ИИС), который не фигурирует в аналитике по доходности, то доходность будет значимо выше, но это уже просто приятный бонус от государства и легальная возможность не платить налоги с прибыли 30млн.руб и налоги с купонов по облигациям, кайф для долгосрочного инвестора! В общем и целом, главное быть уверенным в выбранных активах, понимать и знать бизнес компаний, еще лучше пользоваться их продуктами и периодически пересматривать баланс компаний, здоров он или нет и понятна ли стратегия развития выбранных компаний (напоминает выводы из книги #МетодПитераЛинча) Планирую в будущем ребалансировать портфель до целевых долей один-два раза в год на иис 3 типа, чтобы не платить налоги (после основных дивидендных сезонов на див. гэпах, которые идут в декабре-январе и июне-июле. 1 раз буду ребалансировать в последний день января (по необходимости), 2 раз в последний день июля (всегда). Всем хорошего прироста в портфелях в новом году!

Статус по портфелю на середину 2025г. Заблокированные активы скрыл, чтобы не отвлекали, в то время как при инвестировании в основном портфеле продолжаю придерживаться стратегии #assetallocation. Целевые доли это 65% акции, 15% золото и 20% облигации. В 1 кв.2025 года добавил X5 Продолжаю системно и раз в две недели/еженедельно инвестировать до целевых % долей компаний TMOS@ SBERP NVTK PLZL NLMK GMKN LKOH PHOR T по советам ребалансировщика в таблице Excel, ниже скриншот из нее, инвестиционный горизонт остается +20 лет. Приятно осознавать, что ребалансировщик бесстрастно отрабатывает при инвестировании до целевых долей, что упрощает процесс докупки активов, этот процесс проходит еще более гладко чем я себе представлял, покупаешь активы, которые просели в момент покупки (часто было, покупаешь что-то в портфеле на низах, а потом на следующий день +3 или +5% по активу и он уже выглядит в норме по доле). В общем и целом, главное быть уверенным в выбранных активах и периодически пересматривать их баланс, здоров он или нет и понятна ли стратегия развития выбранных компаний. Планирую в будущем ребалансировать портфель до целевых долей два раза в год на иис 3 типа, чтобы не платить налоги (после основных дивидендных сезонов на див. гэпах, которые идут в декабре-январе и июне-июле. 1 раз буду ребалансировать в последний день января, 2 раз в последний день июля). Ничего нового, просто пополняю и просто покупаю без лишних эмоций. #портфель

Всегда принято подводить итоги года