Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Poly_invest
15 июня 2024 в 15:00
Как дела у ростовщиков? Ходят слухи, что все больше компаний из сектора микрофинансов собираются идти на биржу. С моральной точки зрения, это ужасный бизнес. А с финансовой — сектор может серьезно пострадать из-за ограничений ЦБ и высокой ставки в первую очередь влияющие на розничный бизнес. $CARM
$ZAYM
Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Тенденции на рынке МФО за I квартал 2024 года' от Банк России. Объем выдач в I квартале 2024 года вырос за счет сохраняющейся активности в потребительском сегменте: - Выдачи потребительских микрозаймов за I квартал 2024 года выросли на 5,5%. На сегмент МСП оказал влияние сезонный фактор — объем выдач за квартал снизился на 21%; - Размер совокупного портфеля на 31.03.2024 составил 472 млрд рублей, темпы роста стали сопоставимы с показателями 2021 года (+7% за квартал); - Доля просроченной задолженности в портфеле снизилась до 32% — значение показателя NPL 90+ достигло уровня начала 2022 года (в том числе сказывается действие мер, направленных на снижение долговой нагрузки заемщиков); - Около 80% объема займов в I квартале 2024 года было выдано дистанционно Основную активность на рынке создают постоянные заемщики: - 55% заемщиков в предыдущем квартале уже брали займ в МФО или одновременно займ в МФО и кредит в банке. При этом клиентская база МФО постоянно расширяется — за счет как лиц без кредитной истории, так и заемщиков, которые ранее обслуживались в банках: - 8% граждан, которые в I квартале 2024 года получили займ в МФО, никогда раньше не пользовались заемными средствами. Среди новых заемщиков довольно много молодых людей в возрасте 20-30 лет (39%), при этом чуть больше мужчин, чем женщин (56%); - около 9% заемщиков в предыдущем квартале обращались в кредитные организации, а в текущем квартале стали заемщиками МФО. Остальные заемщики пользуются услугами финансовых организаций нерегулярно и по мере необходимости: обращались в МФО и/или банк в течение последнего года или более года назад. Доля цессии в объеме выданных займов в I квартале 2024 года составила 7,5% — на 0,5 п.п. ниже показателя за 2023 год (8%). Меры по снижению долговой нагрузки (макропруденциальные лимиты, ограничения максимальной суммы переплаты по займу и максимального размера ежедневной процентной ставки) начали оказывать влияние на качество портфеля: уровень просроченной задолженности в I квартале 2024 года почти достиг уровня начала 2022 года: на 31.03.2024 доля NPL 90+ в портфеле составила 32,2% — на 1,2 п.п. ниже, чем в предыдущем квартале, и на 2,2 п.п. ниже, чем год назад Доля займов с ПДН > 80% в совокупном объеме выданных займов составила около 15% — немногим больше, чем в IV квартале 2023 года. Для сравнения: в I квартале 2023 года значение показателя составляло 30%. Стоит отметить, что не все компании справляются с введенными ограничениями — в I квартале 2024 года число МФО уменьшилось на 2% и на конец квартала составило менее 1 тыс. организаций (987 ед.). Однако с рынка в основном уходят небольшие компании, которые не могут адаптировать текущие процессы и продуктовую линейку к требованиям о допустимой долговой нагрузке и рискпрофилю потенциальных заемщиков. Основные тенденции рынка по-прежнему определяют крупные компании — на 31.03.2024 на рынке работала 81 компания с портфелем более 1 млрд рублей, совокупный портфель таких МФО составил 83% портфеля рынка. Более половины таких компаний были зарегистрированы более 10 лет назад (с 2011 по 2013 год) и активно работали на рынке на протяжении всего периода изменений в экономике и развития надзора и регулирования. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду.
Еще 6
180,65 ₽
−18,02%
2,13 ₽
−18,81%
20
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 июля 2025
Корпоративные облигации: низкие доходности больше не пугают
21 июля 2025
Российский ритейл: дивидендные фавориты на фоне роста цен
3 комментария
Ваш комментарий...
Turtles
15 июня 2024 в 15:17
Пора Балтика выходить на рынок 🤗
Нравится
Freezing22
16 июня 2024 в 10:07
Судя по текущим:)) так себе инвестиции 😀😀😀
Нравится
Alex_Nifontov_
16 июня 2024 в 15:08
Благодарю Антон всё как и всегда чётко и по делу..!🤝
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+46,2%
40,7K подписчиков
Territory_of_Trading
+16,1%
4K подписчиков
FirstBillion7
+35%
17,5K подписчиков
Корпоративные облигации: низкие доходности больше не пугают
Обзор
|
Сегодня в 16:07
Корпоративные облигации: низкие доходности больше не пугают
Читать полностью
Poly_invest
10,5K подписчиков • 7 подписок
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+17,39%
Еще статьи от автора
22 июля 2025
💼Как данные по корпоративному кредитованию помогают инвесторам принимать решения? 💸Кредитование бизнеса - не просто финансовый инструмент для компаний, но и мощный источник информации для инвесторов. Анализируя общие тенденции корпоративного кредитования в стране, можно делать выводы о состоянии экономики, перспективах отраслей и будущей динамике рынка. Эти данные работают как индикатор, который помогает инвесторам вовремя корректировать стратегии, находить перспективные направления и избегать рисков. #ПолиГрамотность 🤒Кредитная активность как барометр экономики Объем выданных кредитов бизнесу отражает уровень доверия в экономике. Если банки активно наращивают кредитный портфель, значит, компании берут займы на развитие — это сигнал возможного роста. Напротив, снижение кредитования может указывать на сжатие деловой активности, что предупреждает о возможном замедлении экономики. 📍Инвестор, видя такие тренды, может заранее перераспределить капитал: увеличить вложения в растущие сектора или, наоборот, уйти в защитные активы. 💸Отраслевой анализ: куда идут деньги? Данные по кредитованию показывают, в какие отрасли вливаются деньги. Если банки активно кредитуют, например, промышленность или IT, значит, эти сектора в приоритете — там выше спрос на финансирование, а значит, и потенциал роста. Инвестор может использовать эту информацию для выбора перспективных отраслей. Если кредиты концентрируются в определенных секторах, значит, там выше доверие банков и, вероятно, выше будущая доходность. 📍К примеру, рост кредитов в строительстве = оживление девелопмента, возможный рост спроса на стройматериалы, недвижимость. 📈Ставки по кредитам и уровень риска Средние процентные ставки по корпоративным кредитам также важный индикатор. Низкие ставки говорят о доступности денег и низких рисках, высокие — о напряженности в экономике. 📉В цикле снижения ставок на рынок поступают «дешевые деньги», бизнес активнее инвестирует, а это, как уже говорилось, позитивный сигнал для фондового рынка. ⬆️Если ЦБ или коммерческие банки резко повышают ставки, это может сигнализировать о будущих проблемах с ликвидностью. Инвестор, заметив такой тренд, может сократить рисковые активы в портфеле. ⚠️Просрочки и качество кредитного портфеля Уровень просроченной задолженности (NPL) показывает, насколько стабильно бизнес обслуживает долги. Рост NPL — тревожный сигнал: значит, компании начинают испытывать трудности с выплатами. 🔆Низкие просрочки = бизнес в порядке, экономика стабильна. Рост NPL = возможный кризис платежеспособности, риски для банковского сектора и смежных отраслей. 📍Для инвестора это может означать необходимость пересмотреть вложения в проблемные сектора или даже в целом снизить риск портфеля. Всю необходимую информацию инвестору могут найти в: 🏦В отчетах Банка России, а именно, разделы: "Статистика кредитования", «Обзор финансового рынка», "Макроэкономическая статистика» и ежемесячные бюллетени , где попадается детализация по видам кредитов (кратко-/долгосрочные, валютные и рублевые) 📊Росстат – раздел "Финансы и кредит" (информация публикуется менее оперативно, чем ЦБ, но есть исторические данные). 🤝Банковские ассоциации и рейтинговые агентства, например Ассоциация Российских банков и Эксперт РА иногда публикуют свои отчеты. 💰Крупные публичные банки в своих презентациях для инвесторов раскрывают динамику корпоративного кредитного портфеля, уровень просрочек (NPL), ключевые отрасли-заемщики. Информацию можно найти в презентациях на сайте банков в разделе «Для инвесторов». ✔️Сравнивайте динамику, анализируйте, оценивайте перспективы, пишите комментарии под постом⤵️ #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит
21 июля 2025
☠️Эксперты оценили поражение Трампа во внешней политике: критика не только в Европе, но и в США #явление 🌊Эксперты отметили, что администрация Дональда Трампа демонстрирует радикальные противоречия в подходе к украинскому конфликту. Если в начале своего президентского срока Трамп обещал "быстро завершить боевые действия", то сейчас его политика практически не отличается от курса Байдена. 👀Как отмечает бывший американский дипломат Джеймс Джатрас, "Трамп скатился до политики Байдена, отчаянно пытаясь заставить Россию заключить перемирие по типу Минских соглашений". При этом администрация продолжает масштабные поставки вооружений Украине, включая системы Patriot, что прямо противоречит первоначальным заявлениям о необходимости мирного урегулирования. На Ближнем Востоке ситуация выглядит еще более противоречиво: 🔺С одной стороны, Трамп инициировал переговоры с Ираном по ядерной программе 🔻С другой - поддержал израильские удары по иранским объектам и санкционировал собственные авиаудары 😤Эксперт Эрл Расмуссен называет такую политику "непоследовательной и разрушительной", отмечая, что "поддержка действий Израиля в Газе и удары по Ирану только усугубляют региональную напряженность". Джатрас и вовсе называет Трампа "марионеткой Нетаньяху", указывая на полное подчинение американской политики израильским интересам. 🚫Несмотря на первоначальную критику антироссийских санкций, сама администрация Трампа сохранила все ограничительные меры против России, продолжает координацию с ЕС по новым санкционным пакетами поддерживает нефтяное эмбарго и ценовой потолок, что еще раз указывает на быструю смену мнений даже внутри аппарата американского лидера. 📊Le Monde также отмечает, что эффективность этих мер вызывает серьезные сомнения - Россия успешно переориентировала товарные потоки, а основные последствия санкций ощущают сами западные страны и развивающиеся экономики. 💪Европейские санкции, вместо того чтобы ослабить Россию, на самом деле укрепляют ее позиции. Об этом пишет итальянское издание L’Antidiplomatico: "Санкции, похоже, укрепили позиции Москвы, а не ослабили ее", — сказано в материале. Автор статьи отмечает, что российская экономика продолжает искать альтернативные пути развития, переориентируя свои торговые и логистические связи. В то же время стратегические сектора в Европе испытывают значительные трудности. Единодушно отмечается крайняя непредсказуемость внешней политики Трампа, особеностями которой являются ✖️ Резкие изменения позиций по ключевым вопросам ✖️Отсутствие единой стратегии ✖️Противоречивые сигналы союзникам и противникам 📈Как прогнозирует Расмуссен, "в ближайшее время следует ожидать больше хаоса и непредсказуемости, роста международной напряженности и экономической нестабильности". Джатрас добавляет, что по мере сокращения политического влияния Трамп будет "метаться из стороны в сторону", теряя остатки управляемости. 🤔Некоторые успехи отмечаются, как случайные совпадения, например, как отмечает Politico, изменения, внесенные администрацией Трампа, уже оказали долгосрочное воздействие на мировую политику, однако это следствие скорее хаотичных действий, чем продуманной стратегии. 📌Внешняя политика Трампа утратила первоначальную специфику и все больше напоминает традиционный курс американских администраций, а отсутствие стратегического видения приводит к росту международной напряженности. При этом попытки сочетать противоречивые подходы дестабилизируют ключевые регионы мира. Сама санкционная политика продолжает действовать в автоматическом режиме, несмотря на очевидную неэффективность и на вопрос «сколько это еще будет продолжаться?» нет единого ответа. #явление - важные мировые новости, политические решения, экономические шоки
18 июля 2025
Что будет со ставкой, понижение прогноза MOEX, страхование средств на ИИС от банкротства #События_недели *Индексы S&P 500 и NASDAQ обновили рекорды закрытия, так как инвесторы больше не беспокоятся о пошлинах Трампа Несмотря на растущую торговую напряженность, американские рынки смогли достичь рекордных максимумов, восстановившись от резких потерь, понесенных весной, так как инвесторы продолжили не обращать внимания на опасения по поводу пошлин США. *В «Цифра брокер» понизили прогноз по индексу Мосбиржи на конец 2025 года Аналитики понизили прогноз по индексу Мосбиржи до 4000 пунктов к концу 2025 года. Предыдущий прогноз аналитиков составлял 5000 пунктов. При этом брокер предполагает, что на конец третьего квартала бенчмарк будет находиться на уровне 3500 пунктов. Эксперты считают, что давление на российский фондовый индекс в ближайшее время окажут несколько факторов. Среди них аналитики отмечают дивидендные гэпы таких тяжеловесов, как, например, Сбербанк (суммарный вес в индексе Мосбиржи — 15,2%). *Что будет с ключевой ставкой на заседании ЦБ 25 июля: Эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», ожидают, что на грядущем заседании ЦБ продолжит снижение ставки, причем более серьезным шагом. Основной интригой грядущего заседания по-прежнему остается сигнал регулятора, а также пересмотр им среднесрочного прогноза. В конце июня и начале июля от ЦБ последовал ряд заявлений с намеком на дальнейшее снижение ключевой ставки. Так, 30 июня зампред Банка России Алексей Заботкин допустил снижение ставки более чем на 100 б.п. в июле. *ЦБ обяжет компании приводить аналитику и прогнозные показатели при IPO Регулятор хочет, что эмитенты в рамках IPO публиковали не менее двух независимых аналитических отчетов c оценкой справедливой стоимости компании, также эмитенты должны будут предоставлять прогнозные значения своих финансовых показателей — эти меры сам ЦБ называет одними из самых дискуссионных. Среди прочих инициатив ЦБ указывает раскрытие информации об аллокации , адаптации документов, раскрываемых эмитентом, для инвесторов. По мнению регулятора, предлагаемые меры будут способствовать формированию лучших практик и повышению качества IPO. *Мосбиржа запустит фьючерсы с привязкой к Ethereum и гособлигациям США Базовым активом для фьючерсного контракта станут акции инвестиционного фонда iShares 20+ Year Treasury Bond ETF. Средний срок до погашения облигаций в фонде составляет 25,9 года, а эффективная дюрация госбумаг — 15,7 года. Это станет первым фьючерсом на Мосбирже, который отслеживает динамику долговых бумаг США. Сейчас инвесторам доступны контракты, базовыми активами которых являются инвестиционные паи фондов на индекс S&P 500, NASDAQ и Dow Jones *Госдума приняла закон о страховании средств на ИИС от риска банкротства профучастников. Инвесторам будут возмещены средства на брокерских счетах в сумме до ₽1,4 млн, если брокер или управляющая компания обанкротится. Механизм компенсационных выплат заработает с января 2026 года и будет распространяться на ИИС-3, в том числе трансформированные. При этом если клиент открывал несколько счетов у одного профучастника, то сумма ₽1,4 млн будет распределена между всеми счетами «пропорционально стоимости учитываемого по нему имущества». Если же счета были открыты в разных инвесткомпаниях, которые признаны банкротами, компенсацию можно будет получить отдельно по каждому счету в размере до ₽1,4 млн на каждый счет. #События_недели - важные новости из мира экономики и инвестиций.
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673