🗓 Друзья, еще в феврале мы с вами рассматривали перспективные ОФЗ, где можно было зафиксировать солидную доходность с минимальным риском. 🛍 С тех пор многое изменилось. Ключевая ставка сбавила обороты. На носу новое заседание ЦБ РФ, где мы вновь ожидаем снижение на 1%. 💯 Так давайте же рассмотрим, как изменилась доходность этих же облигаций за прошедшее время. 💡 ТОП-10 перспективных ОФЗ (на 14.07.2025) 🖥 Вот список облигаций с выплатами 2 раза в год, которые, на мой взгляд, выглядят все еще привлекательно. Все данные взяты с Smart-lab: 1️⃣ ОФЗ 26248 🔹 Доходность к погашению (YTM): 15 (-2%) 🔹 Текущая стоимость: 86,7% (+9,3%) 🔹 Погашение: 2040 🔹 Купон: 12,2% 🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 14,1% (-1,7%) 2️⃣ ОФЗ 26247 🔹 Доходность к погашению (YTM): 15% (-2%) 🔹 Текущая стоимость: 87% (+9,43%) 🔹 Погашение: 2039 🔹 Купон: 12,2% 🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 14,1% (-1,7%) 3️⃣ ОФЗ 26245 🔹 Доходность к погашению (YTM): 15% (-2,1%) 🔹 Текущая стоимость: 87,1% (+9,15%) 🔹 Погашение: 2035 🔹 Годовой купон от номинала: 12% 🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 13,8% (-1,6%) 4️⃣ ОФЗ 26246 🔹 Доходность к погашению (YTM): 15% (-2,1%) 🔹 Текущая стоимость: 87,1% (+9,22%) 🔹 Погашение: 2036 🔹 Купон: 12% 🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 13,8% (-1,6%) 5️⃣ ОФЗ 26244 🔹 Доходность к погашению (YTM): 14,6% (-2,1%) 🔹 Текущая стоимость: 85,8% (+8,46%) 🔹 Погашение: 2034 🔹 Купон: 11,3% 🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 13,1% (-1,4%) 6️⃣ ОФЗ 26243 🔹 Доходность к погашению (YTM): 14,8% (-2,1%) 🔹 Текущая стоимость: 73,8% (+8,35%) 🔹 Погашение: 2038 🔹 Купон: 9,8% 🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 13,3% 15% (-1,7%) 7️⃣ ОФЗ 26230 🔹 Доходность к погашению (YTM): 14,4% (-2,3%) 🔹 Текущая стоимость: 62,4% (+8,59%) 🔹 Погашение: 2039 🔹 Купон: 7,7% 🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 12,3% (-2%) 8️⃣ ОФЗ 26238 🔹 Доходность к погашению (YTM): 14,4% (-1,4%) 🔹 Текущая стоимость: 56,8% (+5,4%) 🔹 Погашение: 2041 🔹 Купон: 7,1% 🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 12,5% (-1,3%) 9️⃣ ОФЗ 26240 🔹 Доходность к погашению (YTM): 14,4% (-2,4%) 🔹 Текущая стоимость: 61,6% (+8,75%) 🔹 Погашение: 2036 🔹 Купон: 7% 🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 11,4% (-1,8%) 1️⃣0️⃣ ОФЗ 26221 🔹 Доходность к погашению (YTM): 14,6% (-2,3%) 🔹 Текущая стоимость: 70,5% (+8,43%) 🔹 Погашение: 2033 🔹 Купон: 7,7% 🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 11% (-1,4%) 📈 Стоит ли ждать роста цен на ОФЗ? 🔝 Если ЦБ продолжит снижать ставку, длинные облигации могут все еще принести до 18% прибыли уже в 2025 году. А если к 2026 году ставка опустится до 18%, можно закрепить этот результат. Так, в среднем YTM упала за последние 5 месяцев на 2%, текущая стоимость выросла на 9%, доходность купона упала на 1,5%. ❌ Однако есть и риски: ⚠️ Если ставка останется выше 20% надолго, цены ОФЗ не вырастут ⚠️ Резкая девальвация рубля может обрушить рынок облигаций ⚠️ Инфляция выше 10–15% сведет доходность ОФЗ к нулю в реальном выражении 🥸 Что я делаю? 🗓 Я продолжаю периодически подкупать длинные ОФЗ родственникам, особенно с высокими купонами. Они не только дадут шанс заработать на росте цен, но и принесут стабильный доход в виде купонов. Если рынок пойдет не в ту сторону, купоны хотя бы компенсируют часть рисков. 🏦 В общем, если ЦБ действительно продолжит смягчать политику, то 2025 год может стать лучшим временем для инвестиций в ОФЗ. #отчет #пульс #офз #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации

👀 Друзья, когда вы в последний раз пересматривали свои финансовые привычки? Не просто заглянули в приложение банка или пробежались по расходам, а сели и задумались, почему всё устроено именно так. Удивительно, но даже самые разумные из нас со временем начинают действовать по инерции. Мы перестаём замечать мелкие утечки денег, привыкаем к ненужным подпискам, повторяем одни и те же ошибки — всё это копится месяцами, а потом превращается в привычный фон. 💯 Финансовый детокс — это как генеральная уборка в доме: хотя бы раз в год вы пересматриваете свои траты, доходы, цели и привычки. Это шанс честно спросить себя: «Зачем я это делаю? Нужно ли мне всё это? А может, пора что-то менять?» Поверьте, ответы вас удивят. Некоторые траты окажутся абсолютно бессмысленными, а какие-то привычные схемы — давно устаревшими. 🥸 Проводя такой «детокс», вы возвращаете себе контроль. Это время для новых приоритетов, для отсечения ненужного, для поиска способов сделать своё финансовое поведение осознаннее. И знаете, эта практика куда важнее, чем кажется. Она тренирует привычку видеть картину в целом, а не скакать от одной покупки к другой. 🔝 Попробуйте хотя бы раз устроить себе такой финансовый детокс. Сначала может быть непросто — всё-таки не так легко разрушать устоявшийся порядок. Но очень скоро вы почувствуете, как становится легче принимать решения, управлять своими деньгами и понимать, куда вы действительно хотите их направить. И вот это ощущение свободы — оно бесценно. #пульс #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финансоваяграмотность

👀 Друзья, в 2024 году Россия удивила даже осторожных экономистов: международные резервы выросли с $598 до $633 млрд. Казалось бы — отличные новости. Это больше, чем резервы Германии, почти как у Саудовской Аравии. Казна полна, щиты подняты. 🛡 Но уже в первом квартале 2025 года — резкий разворот: минус $24 млрд, и резервы опустились до $609 млрд. Почему такой скачок — и что он на самом деле означает? ❓ Для начала — что такое международные резервы и зачем они нам, частным инвесторам? Это не просто «деньги государства». Это стратегический запас валюты, золота и других высоколиквидных активов. Их держат, чтобы: ✔️ удерживать курс рубля, ✔️ погашать внешний долг, ✔️ поддерживать доверие к экономике в трудные времена, ✔️ действовать как «подушка безопасности» в случае кризисов. 📈 Рост резервов говорит: система укрепляется. Падение — сигнал: что-то пошло не так, и запасы начали тратить. Главное — понимать зачем и почему. 📉 Почему резервы упали в начале 2025? 🔹 Оплата внешних обязательств. Часть активов могла уйти на погашение долгов — как государственных, так и корпоративных. Особенно на фоне снижения внешнего долга РФ (с $318 млрд до $290 млрд). 🔹 Поддержка курса рубля. На валютном рынке было неспокойно. Центробанк мог выйти с интервенциями, чтобы сгладить резкие колебания. Это привычная практика. 🔹 Смена структуры резервов. Часть падения может быть технической — переоценка активов, изменение доли золота, сокращение доли «недружественных» валют. 🔹 Косвенный отток капитала. Когда из страны выводятся средства, в том числе через схемы, не отражаемые в чистом виде. Это тонкий момент, но ЦБ сам признаёт — в I квартале 2025 чистые ошибки и пропуски достигли минус $9 млрд. Деньги «ушли», и неизвестно — куда именно. 🔭 Что это значит для нас с вами, инвесторов? 1️⃣ Курс рубля будет нервным. Когда резервы сокращаются — у ЦБ меньше инструментов для валютных интервенций. Это значит, что рубль может быть более подвержен колебаниям, особенно в периоды санкционного давления или турбулентности на сырьевых рынках. 📌 Вывод: при долгосрочном планировании лучше закладывать валютный риск. Диверсифицировать не только по активам, но и по валюте. 2️⃣ Доходность ОФЗ может расти. Сокращение резервов + возможное давление на рубль могут вынудить ЦБ удерживать ключевую ставку высокой. А это напрямую влияет на доходность облигаций федерального займа. 📌 Вывод: для консервативного инвестора — это возможность зафиксировать высокую доходность на 3–5 лет. Но не забывайте об инфляционных ожиданиях. 3️⃣ Банковский сектор в зоне внимания. Резервы — это и страховка банковской системы. Если они падают, банки с более высокой зависимостью от внешних рынков становятся уязвимее. Особенно при высоком уровне внешних заимствований или дефиците валютной ликвидности. 📌 Вывод: не держите крупные суммы в одном банке. Используйте страхование вкладов, разбивайте по разным кредитным организациям, особенно если часть средств в валюте. 📊 Резервы — это барометр. Не стоит радоваться только их росту и пугаться падения. Важно понимать — почему это произошло и что стоит за цифрами. Для инвестора это возможность увидеть тренды раньше других и скорректировать стратегию. 💬 А вы следите за динамикой резервов? Или больше ориентируетесь на курс рубля и ставку ЦБ? #пульс #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финансоваяграмотность