Наблюдения за рынком: золото и дивидендные акции

Вчера Московская биржа MOEX пишет: "В соответствии с рекомендацией Индексного комитета Московская биржа установила значение коэффициента free-float обыкновенных акций Банка ВТБ (ПАО) (код — VTBR) равным 50%". Если что, он был 17%, но допэмиссия увеличила долю акций в свободном обращении до 50%. Что это значит? Что капитал "размылся", ликвидность возросла, компания стала прозрачнее и т.д. и т.п. Но есть более важное — можно сказать, запрограммированное последствие, о котором сообщил первый зампред ВТБ. Цитата с РБК RBCM: "Пьянов также упомянул рост доли акций в свободном обращении до 50% по результатам допэмиссии. В ВТБ надеются, что это будет учтено при ребалансировке весов акций в индексе Мосбиржи. Сейчас доля ВТБ в индексе — 1,04%, банк рассчитывает на её кратное увеличение". Это означает, что если доля акций в индексе вырастет, скажем, до 3%, то при ближайших ребалансировках портфелей индексных фондов они произведут масштабные принудительные покупки акций, чтобы соответствовать составу индекса IMOEXF. Плановые ребалансировки бывают раз в год(обычно в конце года) или, например, у TMOS@ — раз в квартал(плановый пересмотр состава портфеля и ребалансировка весов акций производятся по итогам третьего четверга марта, июня, сентября и декабря). Это означает, что в декабре в акции банка хлынут миллиарды рублей. Думайте, господа, думайте. Песок бежит быстро!

Пару недель назад писал, что вижу IMOEXF на 2300, и, конечно, это очень агрессивная цель, но теоретически возможная. И так как теория эта стала на 150 пунктов ближе, мне интересно снова посмотреть через технический анализ на дневном таймфрейме на фьюч нашей биржи. Скользящие средние: 18 сентября пересеклись, и такое чувство, что встречаться больше не собираются. Цена устойчиво держится ниже и короткой, и длинной линии. Значит, мы видим и медвежий сигнал, и подкрепление тренда вниз. MACD: и MACD-лайн, и Сигнал-лайн в лютом минусе и обвиваются последние пять дней аки аспид вокруг портфелей лонгустов. Сама гистограмма выглядит более обнадёживающе, но в прошлый раз (9–11 сентября) всё, что мы узнали из этого робкого позеленения, — это то, что мы больше не в боковике. Ещё обратите внимание на любопытную асимметрию волн с 10 апреля до 15 августа - частые волны, запертые между двух отливов. То есть продавец напился крови, ослаб, лежит, похрюкивает. Но это пятница - стоит обратить внимание на его настроение в понедельник. Если мы увидим положительную гистограмму с цифрами +3 и выше, то стоит начать искать дополнительные сигналы для разворота, но я пока настроен пессимистично. RSI: вышли из экстремума на недавнем отскоке и легли между 42 и 34, что говорит о продолжении нисходящего движения - ещё есть потенциал для падения. ADX: если 25 - это значение для тренда, то >50 - это тренд трендович. Объём: надо оговориться, что это объёмы фьюча, а не всего рынка акций, но на последнем падении объём вырос - это признак того, что движение поддержано интересом участников. Итого: можем ещё на один разворотец посмотреть в ближайшее время, но, скорее всего, нас ждёт бурение к центру земли. Технически рынок должен замедлиться в районе 2450–2400. Однако за 2300 есть два фактора за пределами графиков. •Фундаментальные обстоятельства (боевые действия на Украине, геополитическая нестабильность, перманентный поиск новых денег для бюджета и т.д.) продолжат давление на длинном горизонте. • Психологическое состояние участников рынка. Да, я вижу волны батхёрта, но какие-то они слабенькие, а значит, есть ещё место для истерик и панических продаж. А может быть, на рынке сплошь закалённые бойцы или просто никого кроме спекулянтов и роботов не осталось.

Я думал, что уже вовсю идут секретные украино-российские