Исследование компаний: кто пострадает от производственных планов Apple?

Войти

Друзья, добрый день! Исследование компаний часто напоминает детектив. Иногда стоит заглянуть под экран телефона, на которым ты сейчас читаешь этот пост. Даже после того, как Apple начала использовать свои чипы в новых устройствах, 8 независимых производителей поставляет чипы для твоего айфона: Intel, Broadcom, Dialog Semiconductor, Texas Instruments, STMicroelectronic, NXP, Skyworks и Murata. Теперь внимательно посмотрите на третий слайд. Apple и Broadcom не имеют собственных фабрик для производства процессоров. Они проектируют архитектуру процессора и размещают заказ на их производство на независимых фабриках. В основном на TSMC. Intel является производителем полного цикла. Чтобы успевать за конкурентами в производстве чипов по современным техпроцессам, компания Intel часть процессоров начала производить на TSMC. Dialog и STM являются компаниями полного цикла, но они активно сотрудничают с TSMC для развития технологических процессов. TSMC занимает достойное место в производственных процессах технологических компаний. Но работа TSMC была бы невозможна без оборудования малоизвестной компании ASML. Альтернатив оборудованию ASML нет. Apple может поменять поставщика микросхем, может разместить заказ на производство процессоров на другой фабрике. Но одна из перечисленных компаний от этого не пострадает. Как на твой взгляд, какая из компаний меньше всего пострадает от производственных планов Apple? С точки зрения рисков именно её я бы и выбирал для инвестиций.

В своём блоге я иногда пишу о возможностях, которые даёт рынок. Оценку вероятности их реализации и возможности на них заработать оставляю за вами. Недавно я, как и весь рынок, писал о том, что отношение цены золота к цене серебра вышло за границы своих нормальных значений. Возможны были три сценария развития событий: • Цена золота упадёт. • Цена золота начнёт падать, а цена серебра начнёт расти. • Цена серебра начнёт расти, сокращая разрыв с золотом. Правильные действия профессионального трейдера - купить фьючерс на серебро, продать фьючерс на золото и ждать, когда разрыв между ценами вернётся к нормальным значениям. После сокращения ценового разрыва между ценами трейдеру нужно закрыть позиции и забрать прибыль. Я поступил недостаточно осмотрительно и открыл только лонг в серебре. Вчера цена серебра достигла максимума с 2012 года. Разрыв между ценой золота и серебра вернулся к своим нормальным значениям. Чтобы не испытывать свою нервную систему, я закрыл лонг серебра и зафиксировал прибыль. Цена покупки опциона Call: 1466 руб. Цена продажи опциона Call: 2074 руб. Финансовый результат: 608 руб. на контракт или 41%. Скорее всего в следующий раз такая возможность появится через 5-10 лет. Но это не точно. 👍 - если хотите, чтобы таких историй в моём блоге было больше.