Совет инвестору: держать кэш для выгодных покупок на падении рынка

Войти

! Написать сей пост меня натолкнули размышления об удивительных возможностях, которые нам подкидывает фондовый рынок. Триггером к этим размышлениям стал пост о пути его подписчика-инвестора, который успел взять Сбер по 107 р. в 2022 г. на его падении. Да, падение рынка осенью 2022 г. вызывало нервную дрожь, испарину на лбу и учащенное сердцебиение, не спорю, но нам, долгосрочным инвесторам, это падение дало хорошие шансы взять упавшие активы по очень привлекательным ценам. Никто не знал тогда, когда кончится падение, поэтому весь свободный кэш распределял так, чтобы его хватило на этот локальный экстремум – брал упавшие активы часто, но небольшими порциями. И спустя годы инвестирования уже с уверенностью могу дать самому себе совет: держи свободный кэш для таких моментов! К таким уникальным в моем опыте сделкам, могу отнести покупку Сбера по 99,86 р. за акцию в 2022 и, например, ОФЗ 26233 по 490,5 р. в 2024 г. Сейчас о таких сделках можно только мечтать!) А у вас какие примеры уникальных для вас сделок, коллеги? Делитесь в комментариях, порадуемся вместе! Все идет по плану!

Еженедельные пополнения #31 (2026/31) Дата: 21.05.2026 На этой неделе немного перестроил структуру портфеля. Рынок снова дал интересную возможность по доходностям, и решил ей воспользоваться. Что изменилось 1. Экстра-пополнение и добор бумаг Добавил внеплановые 10 000 ₽. На них куплены: ОФЗ 26240 и ОФЗ 26244. Несколько выпусков снова ненадолго подошли к уровням около 14,8% YTM, и пройти мимо такого окна возможностей не захотелось. 2. Оптимизация апреля и октября Полностью вышел из: • ОФЗ 26245 • ОФЗ 26252 По сути, они начали дублировать функцию 26254, но при этом: • были короче по сроку, • давали меньшую доходность к погашению, • уступали по купонной доходности. После продажи этих выпусков докупил ОФЗ 26254. В результате апрель и октябрь стали заметно ровнее, а общая доходность портфеля немного подросла. 3. Перестройка календаря выплат Заодно обновил сам принцип отображения графика. Теперь он показывает только будущие выплаты, без смешивания с уже прошедшими купонами. Из-за этого: • ОФЗ 26230 переехали из корзины апрель–сентябрь в март–сентябрь, потому что начиная с 2027 года купоны будут приходить уже с 31 марта 2027 г. Через несколько лет аналогичная перестройка произойдет и с: • ОФЗ 26248 - они перейдут из июнь–декабрь в май–ноябрь. График после этого стал гораздо ближе к реальной будущей структуре денежного потока. 4. Белые цифры под названием ОФЗ – это количество бумаг в портфеле «Проекта 2033» Текущее состояние портфеля Текущая стоимость портфеля: 530 945 ₽ Всего пополнений: 504 745 ₽ Годовой купонный доход: 61 958 ₽ → 63 408 ₽ = Δ: +1 450 ₽ в год Среднемесячный купонный доход: 5 163 ₽ → 5 284 ₽ = Δ: +121 ₽ в месяц Процент покрытия условного кредитного платежа: 5 284 ₽ от 20 000 ₽ = 26,4% Комментарии Самое интересное сейчас даже не абсолютные цифры, а постепенное выравнивание календаря. Раньше были ярко выраженные слабые месяцы. Теперь почти весь график держится в диапазоне 5–5,5 тыс. ₽. Портфель начинает работать именно так, как и задумывался изначально: как система регулярного денежного потока. Все идет по плану! Краткий гайд по "Проекту 2033" - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Project_2033/b0424a49-1347-4773-949f-eb54a9ff9188?author=profile&utm_source=share #project_2033 #пульс #инвестиции #офз #облигации #капитал SU26230RMFS1 SU26233RMFS5 SU26240RMFS0 SU26244RMFS2 SU26245RMFS9 SU26247RMFS5 SU26248RMFS3 SU26250RMFS9 SU26252RMFS5 SU26254RMFS1 LQDT

Доходности к погашению (YTM) ОФЗ ПД на 20.05.2026 Если сравнить кривые 15.05 → 20.05, видно, что рынок снова чуть поднял доходности. На этот раз движение прошло почти по всей длине кривой: короткий конец ожил, середина подтянулась, а дальний участок расширил верхнюю полку. Самое заметное изменение произошло там, где неделю назад было относительно спокойно. Короткие выпуски подросли сильнее ожиданий: • 26219: 13,2% → 13,9% • 26237: 13,2% → 13,4% • 26226: 13,3% → 13,4% • 26236: 13,1% → 13,2% Часть бумаг почти не сдвинулась: • 26212: 13,0% → 13,0% • 26207: 13,2% → 13,2% • 26232: 13,0% → 13,0% В сегменте 3–5 лет движение тоже было в плюс: • 26235: 14,1% → 14,2% • 26251: 13,9% → 14,0% • 26228: 13,8% → 13,9% • 26242: 13,2% → 13,4% Здесь рынок тоже добавил премию, пусть и без резких скачков. Сегмент 5–8 лет стал чуть сильнее: • 26244: 14,6% → 14,7% • 26241: 14,3% → 14,3% • 26249: 14,3% → 14,4% • 26252: 14,6% → 14,6% • 26221: 14,3% → 14,4% • 26218: 14,2% → 14,2% Дальше по кривой картина ещё интереснее. В диапазоне 8–12 лет рынок снова расширил зону высоких доходностей: • 26233: 14,4% → 14,5% • 26240: 14,7% → 14,7% • 26246: 14,7% → 14,8% • 26245: 14,7% → 14,7% • 26225: 14,6% → 14,6% • 26250: 14,7% → 14,8% А на длинном конце верхняя полка стала ещё плотнее: • 26230: 14,6% → 14,7% • 26253: 14,7% → 14,8% • 26254: 14,7% → 14,8% • 26247: 14,7% → 14,8% • 26243: 14,7% → 14,8% • 26248: 14,7% → 14,7% • 26238: 14,2% → 14,3% Лидеры Максимум рынка на текущем срезе — 14,8%. Его держат: • 26246 • 26250 • 26253 • 26254 • 26247 • 26243 Сразу за ними идёт плотная группа на 14,7%: • 26240 • 26245 • 26230 • 26248 • 26244 Что это значит Короткий конец перестал рассчитывать на быстрое и безусловное удешевление денег. Средний участок тоже добавил доходность. Дальний конец снова показал, что именно там рынок хочет видеть максимальную премию за срок. То есть картина сейчас такая: • короткие бумаги — около 13,0–13,9% • средняя часть — 13,4–14,7% • длинные выпуски — до 14,8% Для долгосрочного инвестора логика не меняется: самые интересные уровни всё так же живут в сегментах 8–12 лет и 12+ лет. Причём верхняя полка там стала ещё шире и доходнее. Все идет по плану! Краткий гайд по "Проекту 2033" - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Project_2033/b0424a49-1347-4773-949f-eb54a9ff9188?author=profile&utm_source=share #project_2033 #офз #денежныйпоток #образовательныйкапитал #облигации #купон SU26233RMFS5 SU26243RMFS4 SU26230RMFS1 SU26240RMFS0 SU26244RMFS2 SU26245RMFS9 SU26247RMFS5 SU26248RMFS3 SU26250RMFS9 SU26254RMFS1 SU26246RMFS7 SU26253RMFS3

Совет самому себе