Узнайте, как использовать полосы Боллинджера для поиска оптимальных точек входа и выхода на волатильном рынке. Подробное объяснение принципа работы индикатора и примеры его применения.

Войти

рынке и не прогадать? Приверженцы теханализа решили и эту проблему. Определить это может индикатор полосы Боллинджера (Bollinger bands). Он способен отслеживать тренды, а также уровень волатильности. Звучит внушительно, но на деле работает просто. Давайте разбираться. Название индикатор получил благодаря своему изобретателю — Джону Боллинджеру. Изначально он не планировал зарабатывать на бирже, а интересовался кино, выучился на оператора, но съемки финансовых передач так увлекли Боллинджера, что он полностью погрузился в эту тему и спустя несколько лет придумал собственную систему, которая и стала называться его именем. Возможностям использования полос Боллинджера трейдер посвятил целую книгу — «Боллинджер о Лентах Боллинджера». Вот самое интересное оттуда: Индикатор, о котором идет речь, состоит из трех линий 🔹 простой скользящей средней в середине (MA, с любым периодом, его можно настроить у нас в Терминале, но чаще всего — 13–24 дня; подробнее о скользящих средних — ); 🔹 и еще двух скользящих средних, отклоненных от основной МА на несколько (в основном — от двух до пяти, это значение тоже можно настраивать в Терминале) периодов вверх и вниз. Речь в данном случае идет о стандартных отклонениях, которые являются наиболее распространенным показателем в теории вероятности и помогают анализировать, как расположены цены относительно «нормального» торгового интервала. Таким образом, полосы Боллинджера создают коридор, в границах которого цены считаются «нормальными». Но трейдеров интересуют не столько «нормальные» значения, они дают мало возможностей для заработка, сколько отклонения от них — то есть движения цен за пределы «нормального» канала. Вероятность этого и можно выяснить с помощью полос Боллинджера. Как это сделать❓ 🔹 Для начала надо понимать, что верхняя и нижняя границы канала показывают, до какого уровня с определенной долей вероятности может измениться цена актива (как сильно, согласно последним статистическим данным, она может вырасти и как сильно — упасть). Верхняя линия полос охватывает верхние — максимально возможные значения цены, а нижняя — нижние. 🔹 Поэтому если фактическая стоимость бумаги близка к верхней линии, этот актив можно считать дорогим. А если к нижней — напротив дешевым. Но будьте осторожны❗️ Если с помощью полос Боллинджера вы увидели, что актив стоит дорого или наоборот — дешево, это еще не повод его продавать или покупать. На рынке растущий или падающий тренд может сохраняться месяцами, и цена «дорогого» актива — расти еще, а «дешевого» — снижаться. Вместо этого с помощью полос Боллинджера можно: 🔹 Совершать покупки и продажи по тренду Это — стандартный сигнал индикатора. Когда стоимость актива продолжительное время двигается в одном направлении — находится в стабильном тренде — не важно, вверх или вниз, хорошей точкой входа считается момент, когда стоимость актива достигает границы канала по тренду. Например! Если тренд идет вверх, покупать можно в момент, когда цена будет откатываться и подходить к нижней линии. Точно так же можно торговать против тренда во время коррекций или длительных снижений: открывать сделку в шорт (на понижение), когда стоимость актива подходит, а лучше — выходит за границы верхней линии Боллинджера. 🔹 Также хорошим сигналом может стать приближение цены актива к скользящей средней (находится в середине). Для стоимости бумаги эта МА часто служит областью динамической поддержки либо сопротивления. Когда цена приближается к этой области, участникам рынка стоит искать точки входа — они появятся как раз после того, как цена отскочит от скользящей средней. 🔹 Помимо этого, свой инструмент Боллинджер предлагает использовать в сочетании с другими индикаторами. Подробнее о них мы расскажем в следующих постах. Делитесь и вы своими знаниями и разборами активов по тегом

Во второй части серии постов для Pulse_Official @Gleb_Sharov продолжает разбирать, почему привычные инвестиционные ориентиры работают уже не так, как раньше. В этот раз Глеб рассуждает о макроэкономике, попытках прогнозировать рынок через экономические модели и о том, почему даже статистически значимые зависимости больше не дают инвестору ощущения предсказуемости. В предыдущем тексте — почему классический долгосрочный подход перестает работать, если превращается в пассивное удержание активов без пересмотра решений и контроля рисков. Читайте его по ссылке → https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Pulse_Official/6ed590a6-5841-487c-bb43-991c3194eab3/ ✍️ В первой части я уже писал о том, почему сам по себе долгосрочный подход нельзя назвать плохим. Проблемы начинаются в тот момент, когда долгосрочное инвестирование превращается в пассивное удержание активов без анализа, пересмотра решений и контроля рисков. Тогда возникает следующий логичный вопрос: если просто «ждать» уже недостаточно, можно ли опираться на макроэкономику и прогнозы? На практике все оказывается не так однозначно. Я решил посмотреть на этот вопрос не только на уровне общих рассуждений, но и через собственное эконометрическое исследование. Мне было интересно проверить, насколько макроэкономические показатели действительно влияют на динамику индекса Мосбиржи и можно ли на основе этой связи делать устойчивые выводы для инвестирования. Для анализа использовались ежемесячные данные за длительный период — с января 2005-го по декабрь 2025 года. В выборку вошли динамика индекса IMOEX, курс доллара к рублю, ключевая ставка Банка России, инфляция, цены на нефть Urals, объемы депозитов населения, индикатор бизнес-настроений и ряд других показателей. Чтобы корректно сопоставить такие разные переменные внутри одной модели, данные были преобразованы в цепные темпы прироста. Далее применялась описательная статистика, корреляционный анализ и проверка временных рядов на стационарность, в том числе с использованием теста Дики — Фуллера. После этого строились регрессионные модели с учетом возможной автокорреляции, гетероскедастичности и ARCH-эффектов. Результат оказался достаточно показательным. Связь индекса с рядом макрофакторов действительно прослеживалась. Наиболее заметное влияние наблюдалось со стороны объемов депозитов населения, динамики нефти, валютного курса и ключевой ставки. Однако проблема заключалась в другом: даже при наличии статистически значимых зависимостей сама модель не давала ощущения устойчивой предсказуемости рынка. Именно это, на мой взгляд, и отражает текущую реальность. Формально взаимосвязи между макроэкономикой и рынком сохраняются, но в практическом смысле они становятся все менее надежной опорой для инвестора. Слишком многое сегодня зависит от факторов, которые невозможно заранее встроить ни в одну модель: геополитики, санкций, внешних ограничений, резких изменений настроений и неожиданных политических решений. Поэтому даже качественная аналитика уже не гарантирует понятного и линейного поведения рынка. Макроэкономика по-прежнему важна, но ее объясняющая сила заметно снизилась по сравнению с тем, как это работало раньше. Продолжение — в следующем посте. ✍️ Согласны с автором? 👍/👎

Сегодняшний герой рубрики #портрет_автора @RentalMan пришел в инвестиции не сразу: еще во время учебы в МГИМО он занимался бустингом (от англ. boosting — прокачка или продвижение) аккаунтов в онлайн-играх, собрал собственную команду и зарабатывал на этом в разы больше средней зарплаты по Москве тех лет. Позже Павел вместе с партнером запустил сеть заведений общепита в Москве, а параллельно все активнее погружался в фондовый рынок и недвижимость. Со временем фокус сместился в сторону инвестиций: сейчас капитал автора на бирже составляет около 93 млн рублей, а основным инструментом в портфеле стали облигации. Мы поговорили с Павлом о первых деньгах, бизнесе, ошибках ранних инвесторов в крипте и о том, почему текущий рынок он считает временем облигаций, а не акций. 💬 Я присутствую на фондовом рынке с 2019 года, сейчас занимаюсь торговлей облигациями, так как в текущей рыночной конъюнктуре вижу в них больший интерес, нежели в акциях российских компаний. В целом я занимаюсь теми или иными деловыми активностями аж с 2016 года. Начинал с условного «бизнеса» по бустингу в онлайн-играх. В то время мне удавалось зарабатывать очень недурно, в среднем в районе 100—150 тысяч рублей в месяц. Для студента зарплата такого уровня была мечтой. Часть доходов приходила от иностранцев в валюте через PayPal, а часть — в биткоинах. Увы, я, как и многие другие ранние держатели криптовалюты, продавал ее слишком рано: скинул почти все, когда биток подорожал в 2,5—3 раза. Для понимания: если бы все те накопления я додержал до текущего курса, у меня было бы в районе $850 000. Но, как мы знаем, история не имеет сослагательного наклонения. Я вышел из этой деятельности в 2022 году, потому что рынок стал «тяжелым»: конкуренция сильно выросла — за ту же работу, за которую мы брали $100 в 2016—2020 годах, спустя несколько лет конкуренты уже предлагали $30—40. То есть выхлоп на единицу затраченного времени уменьшился в 2—3 раза. А для любой финансовой деятельности это путь в никуда. В 2023 году я инвестировал около 3,5 млн рублей в ресторанный бизнес: мы с партнером открыли заведение общепита на Савеловском рынке в Москве. Попасть туда не так просто, пришлось использовать кое-какие знакомства. Познакомились мы в МГИМО во время учебы. Так что он знал толк в выборе локаций и операционной деятельности в общепите. Спустя три года наш бизнес разросся до трех заведений, а совокупная прибыль в месяц достигла ~ 1,8 млн рублей (моя доля — 50%). В целом сейчас очень непростые времена для ведения бизнеса в общепите. Многие кафе и рестораны закрываются, так как основная масса населения беднеет и начинает экономить на необязательных тратах, в том числе на питании вне дома. Поэтому я пожелал всего самого лучшего моему товарищу и партнеру по этой деятельности, но решил выйти из данного бизнеса. Инвестиция получилась отличная: вложил на три года 3,5 млн рублей — это деньги, потраченные на первое заведение, остальные два ресторана открывали за счет реинвестирования прибыли с первой точки, — а бывший партнер выкупил мою долю за 23 млн рублей. Такая доходность в процентах на фондовом рынке достижима, но является выдающейся. Я заработал 6,5 «икса» в реальном бизнесе за три года. То есть ~ 216% в год. Часть этих денег я в ближайшие несколько месяцев направлю на фондовый рынок — на покупку облигаций, часть — в недвижимость: мне предстоит ремонт в нескольких квартирах в ближайшее время. Понимаю, что тут есть элемент везения, но я считаю, что «везет тем, кто везет». На фондовом рынке придерживаюсь правила, что нужно торговать по тренду: тренд — твой друг. Сейчас в России ухудшается конъюнктура для ведения бизнеса, повышаются налоги, потребители начинают экономить. Поэтому особого интереса в акциях лично я не вижу и предпочитаю получать ежемесячный доход в облигациях. С моего капитала это выходит более 1 млн рублей в месяц купонами, не считая роста тела и возможной переоценки квазивалютных облигаций. ✍️ Понравилась история автора? Не забудьте подписаться — @RentalMan

📊 Как лучше находить точки входа и выхода на волатильном