Почему усреднение убытков (мартингейл) опасно для трейдера

Войти

. Возьмем фьючерс на газ. Статистически он легко проходит 3–5% в день. У вас депозит 100к рублей. Вы вошли в позицию на всё. День 1. Газ упал на 5%. Убыток — 5 000 руб. Мысль гения: «Отлично, сейчас усреднюсь!» Вы добавляете к позиции еще 100 000 (благо плечо позволяет не вынимать деньги из кубышки). Итого в рынке 200 000. Убыток стал как бы всего 2.5% от позы. День 2. Рынок снова минус 5%. Убыток — уже 10 000 руб. Вы кладете на стол 200 000 (удваиваетесь). Теперь в рынке 400 000 руб. Убыток размазан до 3.75%. День 3. Газ опять минусует 5%. Минус 20 000 руб. Вам хочется зайти еще раз, но нужно вложить 400к. Свободных денег больше нет. Цена прошла всего 14% вниз, а дыра в капитале уже равна почти половине всех вложенных денег. Где здесь подвох? Точка безубытка теперь так высоко, что цена может восстанавливаться неделями. А если вы торгуете со стандартным плечом х3, вы бы умерли еще на второй день. При падении на 10% к средней цене и двойном усреднении у вас бы просто исчерпалось гарантийное обеспечение и наступил маржин-колл. Итог: мартингейл — это способ превратить маленький глупый убыток в полный ноль, не заработав ни копейки.

Привет, инвесторы и трейдеры👋 Многие новички боятся срочного рынка (фьючерсы и опционы), считая его казино. Но если разобраться, фьючерс — это более удобный, честный и гибкий инструмент, чем классическая покупка акций. Давайте разберем все преимущества фьючерсов. 1. Плечо, за которое не нужно платить. Чтобы купить акции на 500к, нужно иметь 500к или платить проценты за маржинальное плечо. Фьючерс — это контракт с гарантийным обеспечением. Чтобы контролировать позицию на ту же сумму, на счете достаточно иметь 10–20%. Ваши свободные деньги не блокируются полностью, вы управляете большим объемом с меньшим капиталом. 2. Шорт без головной боли. Во фьючерсах шорт технически равен лонгу. Нажал Sell и всё - никаких займов у брокера и лишних комиссий. Рынок падает, вы зарабатываете так же легко, как и на росте. 3. Нет корпоративных сюрпризов. Покупая акцию, вы становитесь заложником множества факторов: допэмиссия (размытие доли), странные сделки, отмена дивидендов, арест CEO и т.д. Фьючерс на индекс (RTS/MIX) позволяет банально хеджировать риски или зарабатывать на волатильности, не входя в корпоративные истории. 4. Торговля почти 24/7 и реакция на новости. Вышли новости ночью? Акции спят. Жди утра, молись, чтобы не было гэпа. Фьючерсы на сырьё и крипту торгуются практически круглосуточно. Вы всегда можете зафиксировать прибыль или перевернуть позицию, не дожидаясь открытия основной сессии. 5. Трейдинг тем, что нельзя «пощупать». Фьючерс — самый простой способ торговать товаркой. Не нужно покупать акции нефтяников, которые могут тупить и не расти вслед за сырьем. Просто торгуете графиком нефти напрямую. Естественно, у медали две стороны: — Ограниченный срок жизни. У каждого фьючерса есть дата экспирации. Забыл переложиться — тебя рассчитают и закроют позицию. — Риск. Плечи это зло для новичка без риск-менеджмента. Стоп-лоссы во фьючерсах обязательны. — Нет дивидендов. Вы торгуете ценой, а не долей в бизнесе.

Любителям усреднять убыточные позиции посвящается