RAMIL9320
RAMIL9320
14 октября 2023 в 11:03
❗️Потерял 75%, пошел против рынка и стал легендой: история Дэвида Дремана Дэвид Дреман — легендарный инвестор, который заработал состояние благодаря принципу «обратной» торговли. 🔹Дэвид Дреман родился в 1936 году в Виннипеге в Канаде. Инвестирование было у него в крови — его отец работал главным трейдером крупной сырьевой фирмы на Виннипегской товарной бирже. По этой причине интерес Дремана к рынкам возник еще в детстве. Часто бывая на бирже, он своими глазами наблюдал активную динамику торгов — и реакцию трейдеров, и рынка в целом. После окончания Университета Манитобы Дреман начал карьеру как аналитик по безопасности в торговой фирме отца в Виннипеге. В конце 1960-х Дреман собрал чемоданы и переехал на год в Нью-Йорк, чтобы изучить американские рынки. Однако в Канаду уже не вернулся. «Я приехал сюда, и одной из первых вещей, с которой я столкнулся — пузырь на бирже в 60-х. В то время я работал в Value Line, и мы думали, что заработаем миллионы, мы верили, что это никогда не закончится. Будучи молодыми, мы думали, что деньги зарабатывать — легко, но более опытные коллеги знали, что нам будет больно. Они оказались правы. Мои друзья потеряли деньги. Мне повезло немного больше — когда рынки пошли вниз, я пострадал, но все равно вышел с деньгами», — отмечал Дреман. Когда пузырь на рынке лопнул, Дреман потерял 75% собственного капитала. Как признается трейдер, четверть удалось спасти только благодаря урокам известных инвесторов и профессоров Колумбийской Школы Бизнеса Бенджамина Грэма и Дэвида Додда. Но Дреман не испугался и не охладел к биржевой торговле, а продолжил инвестировать. Он пересмотрел подход к выбору ценных бумаг — именно эти изменения сделали Дремана легендарным инвестором. 🔹Обратная» стратегия помогла Дреману обыгрывать рынок и сделала звездой По мнению Дремана, инвесторы не могут следовать простым стратегиям, даже если им это поможет выиграть у рынка. Причина кроется в психологии человека — при определенных обстоятельствах инвесторы реагируют слишком предсказуемо и системно. Например, если акции компании считаются «хорошими», то есть о них пишут в газетах, рассказывают по телевидению или рекомендуют друзья и коллеги, инвесторы склонны завышать цену. Если акция «плохая» — статьи выходят с негативными заголовками и есть опасения по поводу будущего отрасли — инвесторы недооценивают ее, и стоимость падает. При этом переоценка «хороших» и недооценка «плохих» акций часто доходит до крайности. Особенно важными в концепции Дремана становятся реакции на «сюрпризы». Например, на отчеты о прибылях, которые превышают или не соответствуют ожиданиям, действия правительства, которые могут повлиять на акции, или новости о новых продуктах. Причем все эти сюрпризы вызывают аналитики, которые высказывают свои ожидания. Если инвестор выбирает «хорошие» акции, негативные сюрпризы могут все разрушить, но позитивные сюрпризы не принесут большой выгоды, ведь бумаги уже высоко оценены. С этой точки зрения «плохие» акции предпочтительней — ожидания низкие, и при негативных сюрпризах цена вряд ли сильно упадет, но при позитивных сюрпризах отдача будет большой. Дреман советует покупать те акции, которые продаются дешево из-за реакции рынка и страха, а не из-за реальных проблем. По этой причине обязательно нужно изучать фундаментальные факторы — рентабельность собственного капитала, рентабельность прибыли, отношение долга к собственному капиталу и доходность. 📌«Существует только 1 шанс из 130, что консенсус-прогноз аналитиков будет точен с погрешностью в пределах 5% в течение любых четырех последовательных кварталов. Если взглянуть на это в перспективе, то ваши шансы стать крупным победителем Государственной лотереи Нью-Йорка в десять раз выше, чем точно определить прибыль компании на пять лет вперед», — говорил Дреман. #новичкам #обучение #сердце_пульса #психология_трейдинга #стратегии #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс #учу_в_пульсе
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
6 декабря 2024
Чем запомнилась неделя: восстановление рубля и отскок рынка акций
28 ноября 2024
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
12 комментариев
vip_investor22
14 октября 2023 в 15:07
👍👍👍
Нравится
1
Mirmaitrud
14 октября 2023 в 15:14
🙏😁
Нравится
1
andreses85
14 октября 2023 в 17:17
Спасибо за информацию доброго вечера
Нравится
1
RAMIL9320
14 октября 2023 в 17:27
@andreses85 пожалуйста 🤝 доброго✌️
Нравится
andreses85
14 октября 2023 в 17:28
@RAMIL9320 как денёк прошёл
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+15,1%
6,5K подписчиков
Berloga_Homiaka
8,1%
7,6K подписчиков
Orlovskii_paren
+25,6%
8,3K подписчиков
Чем запомнилась неделя: восстановление рубля и отскок рынка акций
Обзор
|
6 декабря 2024 в 20:36
Чем запомнилась неделя: восстановление рубля и отскок рынка акций
Читать полностью
RAMIL9320
982 подписчика 741 подписка
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+5,65%
Еще статьи от автора
16 мая 2024
Сбежал из дома с $5 и сделал миллионы на бирже: история Джесси Ливермора Он зарабатывал миллионы долларов на фондовом рынке, особенно во время экономических кризисов — но столько же и терял. (продолжение) 24 октября 1907 года стал знаменательным днем для трейдера. Тогда он впервые в жизни заработал более $1 млн, играя на понижение. В это время разгоралась банковская паника, которая стала первым мировым финансовым кризисом XX века. Банки и трастовые компании столкнулись с бегством своих вкладчиков, и им пришлось отказаться от выдачи краткосрочных кредитов из-за нехватки средств. Эти займы использовали брокеры, которые в свою очередь занимали средства своим клиентам. В итоге на бирже наступил хаос. Как писал Смиттен, сам Джон Пирпонт Морган, известный банкир и финансист, попросил Джесси больше играть на понижение в этот день, чтобы не ухудшать ситуацию на рынке. Конечно, он сделал это через посредника. И Ливермор согласился. Тогда же за ним закрепилось прозвище «Великий медведь». На следующий день он закрыл короткие позиции, чем подогрел рынок, а затем начал скупать сотни тысяч акций различных компаний, и вливать их обратно. К концу дня у него на счетах было $3 млн. Однако спустя несколько месяцев он потерял деньги на неудачной торговле хлопком на товарной бирже Чикаго, и был на пути к банкротству. Но неудачи его никогда не останавливали. За год он сумел снова заработать $5 млн, и в 1925 году вновь начал торговать на Чикагской товарной бирже. На этот раз торговля пшеницей и кукурузой принесли ему $10 млн. Прошли годы и наступил новый крах, но еще более серьезный. В 1929 году в США разразился биржевой кризис, который дал начало Великой депрессии. В преддверии кризиса методом проб и ошибок Джесси понял, что рынок достиг вершины и скоро начнет снижаться. И Ливермор вновь начал играть на понижение. В этот период он заработал $100 млн, что в переводе на сегодняшние деньги составляет $1,5 млрд. Трейдера даже обвиняли в биржевом крахе 1929 года. Ему поступали угрозы убийства и похищения. Со временем и эти $100 млн «растворились». После Великой депрессии в США создали Комиссию по ценным бумагам и биржам, которая выработала правила и стандарты работы и поведения участников рынка. Это мешало Ливермору торговать как прежде, и с тех пор он не повторял своих успехов. Несмотря на многие удачные сделки и заработанные миллионы, Ливермор боролся с депрессией и в 1940 году покончил жизнь самоубийством. Но он успел написать книгу под названием «Торговля акциями», в которых изложил свои принципы. Вот некоторые из них: 🔹Ливермор всегда следовал за трендами рынка. Чтобы сделка была успешной, нужно сформировать мнение о том, каким будет следующее движение выбранной данной бумаги. Однако его должен подтвердить рынок, и до этого момента нельзя покупать бумаги, считал трейдер 🔹Хорошие трейдеры всегда терпеливы и умеют ждать, когда действия рынка подтвердят их рассуждения. Нужно подобрать правильное время для входа на рынок 🔹Завершать сделки нужно тогда, когда тренд, от которого трейдер получал прибыль, закончился, верил Джесси 🔹Ливермор полагал, что не нужно торговать каждый день и год, а только тогда, когда рынок явно растет или падает. Если случилось первое — то трейдер должен брать бумаги на долгий срок, а если второе — то быть в короткой позиции 🔹В любом секторе экономики нужно торговать лидирующими акциями — теми, которые показывают самый сильный тренд, считал он 🔹Джесси полагал, что никогда не стоит усреднять потери, например, покупая больше упавших акций #пульс #сердце_пульса #автоследование #стратегии #хочу_в_дайджест
15 мая 2024
Сбежал из дома с $5 и сделал миллионы на бирже: история Джесси Ливермора. Он зарабатывал миллионы долларов на фондовом рынке, особенно во время экономических кризисов — но столько же и терял. «Игра в спекуляции — самая увлекательная игра в мире. Но эта игра не для глупого, мысленно ленивого человека с низким эмоциональным равновесием, также как и не для авантюриста, стремящегося быстро разбогатеть. Они умрут бедными», — написал Джесси Ливермор в книге «Торговля акциями» (How to Trade in Stocks, 1940). Родители Джесси были бедными фермерами из Массачусетса. Первой в жизни работой стал сбор валунов, которые поднимал с земли плуг. А на дворе был конец XIX века. С детства Джесси хорошо считал, особенно в уме, и имел хорошую память на числа. В школе он за один год прошел курс арифметики, рассчитанный на три года. Однако его отец считал, что для простого фермера школа вовсе не обязательна. Он принудил сына, которому на тот момент было 14 лет, забросить учебу и весь рабочий день заниматься фермерским хозяйством семьи. Джесси сделал вид, что согласен исполнять требования отца. Однако он сговорился с матерью и спустя пару недель сбежал в Бостон с $5 в кармане. После приезда в город Ливемор устроился в брокерскую фирму Paine & Webber, где отвечал за котировочную доску в торговом зале. Джесси успешно запоминал движение цен на акции. Постепенно он начал выявлять закономерности: цены на акции двигались волнами то вверх, то вниз, и если только начинали подниматься, то какое-то время еще росли, пока их что-либо не останавливало. Впоследствии он научился предугадывать, упадет акция или вырастет. И завел себе записную книжку, в которой фиксировал, где он угадал, а где нет. У него было недостаточно денег, чтобы торговать на бирже с помощью настоящих брокеров. Поэтому первую сделку он провел в биржевой (но по сути букмекерской) конторе, которая принимала ставки на рост или падение акций. Вложить средства ему предложил приятель из Paine & Webber. Они скинулись и выиграли. Ливермор получил $3,12. Вскоре он начал зарабатывать на ставках больше, чем на основной работе. К 16 годам он накопил более $1 тыс. и поехал домой навестить родителей. Половиной этих средств он расплатился с матерью, которая помогла ему выбраться с фермы. Он продолжил делать ставки в конторах, но спустя какое-то время ему стали запрещать появляться на их пороге. И он переехал в Нью-Йорк. Там подобных брокерских контор не было, поэтому он отправился на Нью-Йоркскую фондовую биржу. Однако стиль торгов здесь был другой. В брокерской конторе сделки совершались быстрее, а на бирже ему приходилось ждать исполнения своих заявок, и тогда ему покупали акции не по той цене, которую он запрашивал. Ему не удавалось обыграть рынок на Уолл-стрит так, как он это делал в брокерских конторах. Со временем он разорился и задолжал деньги брокеру. С помощью контор в других городах ему удалось выиграть, расплатиться с долгами и даже заработать. Но его уже везде знали, и становилось все меньше мест, где можно было бы сделать ставки. Ливермор решил, что отныне будет торговать только на бирже. В 22 года у него было $10 тыс. Он снова начал покупать и продавать акции на Нью-Йоркской бирже и постепенно учился на своих ошибках. В 1901 году на фондовом рынке началось безумие. Объемы торгов выросли с 250 тыс. акций в день до 3 млн. И в один из торговых дней Джесси потерял $50 тыс, так как брокер не успевал исполнять заявки по тем ценам, которые он хотел. Тем не менее, тогда Джесси понял, что на бирже котировки бумаг сильно отстают, поэтому краткосрочные сделки на Уолл-стрит было трудно уловить. Он всегда придерживался плана и своих правил, но в 1906 году заработал благодаря инстинкту. Ливермор зашортил акции железнодорожной компании Union Pacific. Из-за разрушительного землетрясения в Сан-Франциско рынок обвалился, и трейдер получил $250 тыс. #пульс #сердце_пульса #автоследование #стратегии #хочу_в_дайджест
14 мая 2024
От пустых скважин до $2 трлн капитализации: как возникла Saudi Aramco(продолжение) После того как сторонам удалось договориться, нефтяники принялись за работу. Сначала их попытки обнаружить черное золото терпели неудачи. Американцы бурили скважину за скважиной, но нефти не было. И только в марте 1938 года, когда они почти отчаялись обнаружить запасы столь желанного продукта, скважина начала давать нефть. За следующие сутки американцы добыли 1585 баррелей, а через трое суток — почти 4 тыс. баррелей. К 1940 году компания производила около 20 тыс. баррелей нефти в день и начала строить в Дахране дома и офисы. В это время началась Вторая мировая война. Спрос на нефть рос, но из-за бомбардировок компании пришлось приостановить работу на Ближнем Востоке — ее возобновили только после завершения войны. В послевоенный период мировые потребности в нефти выросли. Города Западной Европы восстанавливались, а американцы вели локальные войны по всему миру. Все это требовало постоянного использования нефтепродуктов. Благодаря этому к 1947 году Aramco нарастила производство нефти в Саудовской Аравии более чем до 200 тыс. баррелей в сутки. «Даже пустыне не удалось избежать изменений, которые принесла в Саудовскую Аравию нефтяная отрасль» Для полноценной работы в далекой стране, где почти не было инфраструктуры, Aramco требовалось создать благоприятные условия для заводов и сотрудников — как американцев, так и местных. На эти цели компания тратила часть своей прибыли. Компания строила дороги, порты, взлетно-посадочные полосы, офисы, дома и культурно-бытовые объекты для американских сотрудников, а также общежития для работников-арабов. Подрядчиком в большинстве этих проектов выступала строительная компания из Сан-Франциско под названием Bechtel. Она стремительно превратила крошечную деревушку Дахран в современный западный анклав В таком режиме Aramco работала еще несколько лет. Но вскоре Саудовская Аравия, королевская семья и арабские бизнесмены начали проявлять заинтересованность в том, чтобы стать одними из владельцев компании — системообразующего центра всего государства. В 1951 году министр финансов впервые неофициальным образом проинформировал директоров Aramco о том, что зажиточные саудовские бизнесмены вместе с самим наследным принцем заинтересованы в покупке акций Aramco. Руководству Aramco, однако, не понравилась эта инициатива. В то время доли в корпорации все еще имели только четыре крупные американские компании-основатели. Но к 1970-м годам Aramco пришлось пересмотреть свои взгляды. К тому времени другие страны Ближнего Востока начали национализировать крупные нефтяные иностранные компании. Правительство Ирака присвоило себе в 1972 году консорциум из нескольких иностранных компаний под названием Iraq Petroleum Company, а полковник Муаммар Каддафи в 1971 году национализировал активы British Petroleum в Ливии. Aramco хотела этого избежать. Тот факт, что американцы находились в дружественных отношениях с Саудовской Аравией, помог им избежать подобной участи. Aramco согласилась отдать королевству 20%. По соглашению между сторонами, Саудовская Аравия к 1981 году должна была выкупить большинство акций компании, от которой зависело будущее страны. Эта договоренность, получившая название «Общее соглашение об участии», была достигнута 2 октября 1972 года. Точная сумма, которую в общей сложности потратило правительство Саудовской Аравии на выкуп Aramco, до сих пор неизвестна. В 2017 году теперь уже самая крупная нефтяная компания в мире Saudi Aramco объявила о намерении выйти на биржу. Но процесс затянулся. Только в декабре 2019-го Aramco провела IPO, и ее акции начали торговаться на Саудовской фондовой бирже. В результате первичного размещения акций капитализация компании достигла рекордных $2 трлн. Так, проделав длинный путь в целое столетие, Саудовская Аравия благодаря Aramco стала одной из самых богатых стран Ближнего Востока. #пульс #сердце_пульса #автоследование #стратегии #хочу_в_дайджест