Как выбрать акции по методике Уоррена Баффета

Войти

критерию Баффета📈 В мае 2022 года американский фондовый рынок усилил падение, а с начала года индекс S&P 500 потерял более 15%. Крупные инвесторы активно меняют состав своих портфелей, в том числе Уоррен Баффет. В первом квартале он нарастил позицию в Occidental Petroleum, купив 5,8 млн акций компании, которая с начала года выросла более чем на 120%. Для долгосрочного инвестора нужен минимальный набор критериев. Иными словами, чем проще инвестиционная стратегия, тем лучше. Поэтому мы выделили три основные метрики отбора акции Уорреном Баффетом. 1️⃣ Высокая эффективность бизнеса Ключевой показатель эффективности бизнеса — это его рентабельность, то есть норма прибыли относительно размера активов или капитала. Например, показатель прибыли к размеру капитала (ROE) у составляет более 60%, что вдвое выше среднего значения по десяти крупнейшим нефтегазовым компаниям США. 2️⃣ Низкие мультипликаторы Соратники Уоррена Баффета и его последователи могут оценивать компании разным способом, но неизменным остается основной фокус на цене. В условиях возможной глобальной рецессии стоит отбирать прежде всего устойчиво прибыльные компании, поэтому на первый план выходят те, у которых низкое соотношение стоимости акции к годовой прибыли (P/E). 3️⃣ Активность инсайдеров Сам Уоррен Баффет никогда не идет вслед за другими инвесторами, в том числе инсайдерами (основными владельцами бизнеса или менеджментом). Скорее, даже наоборот, он ведет их за собой, создавая ажиотаж вокруг акций, которые ранее никто не замечал. Если акции какой-то компании сейчас скупают инсайдеры вопреки общему тренду, то это очень сильный сигнал для покупки. Пока «оракул из Омахи» скупает нефтяные активы, мы нашли несколько других недооцененных компаний с качественным бизнесом согласно вышеперечисленным критериям. 🚗 Отрасль: автомобильная промышленность Цена закрытия 27 мая: $13,63 Консенсус-прогноз: $18 за акцию Фаворит 2021 года, который драматично свалился с пьедестала. Сектор автомобильной промышленности в принципе зависит от циклов в экономике, поэтому бумаги производителей сейчас находятся под давлением, поскольку идет повышение процентных ставок ФРС и рынок в ожидании рецессии и падения спроса. Акции Ford с начала текущего года подешевели почти на 40%, при этом компания сохранила уверенные показатели продаж. Последний квартальный отчет показал смешанные результаты, но главное, что сохраняется высокая рентабельность бизнеса. При этом акции Ford выглядят чрезвычайно дешевыми на фоне других автоконцернов. Показатели мультипликаторов цены к прибыли (P/E) и цены к продажам (P/S) — одни из самых низких в отрасли. 📺 Отрасль: телекоммуникации и кинопроизводство Цена закрытия 27 мая: $33,91 Консенсус-прогноз: $37 за акцию Компания Paramount Global — очередная реинкарнация медиахолдинга ViacomCBS, который владеет не только киностудией Paramount, но также телеканалами CBS, MTV и Nickelodeon. В сумме ее охват составляет 170 вещательных сетей с аудиторией 700 млн человек. Из крупных компаний, входящих в S&P 500, ни одну сейчас не скупают так агрессивно, как эту. Косвенно это может говорить о некотором внутреннем позитиве, например грядущей реструктуризации бизнеса, интересных поглощениях или обратных выкупах акций. Среди покупателей Paramount есть и холдинг Баффета. Его компания Berkshire Hathaway в первом квартале приобрела 68,9 тыс акций на сумму $2,6 млрд. 👇🏻Резюме Отбирать акции по методу Уоррена Баффета лучше всего на падающем рынке, и сейчас как раз такое время. В качестве базовых критериев стоит обращать внимание на рентабельность и маржинальность компаний, а также их мультипликаторы — стоимость относительно прибыли, выручки, размера активов. Они должны быть значительно ниже, чем у конкурентов. Сильным сигналом могут служить данные о сделках инсайдеров.

💡 Инвесторы, купившие акции VTBR на SPO, заплатят допналог за дисконт При покупке ценных бумаг по цене ниже рыночной возникает дополнительный доход в виде материальной выгоды, облагаемый налогом на доходы физических лиц: 🔹 со ставкой налога в 13% или 15% для резидентов Российской Федерации; 🔹 30% для лиц, не являющихся налоговыми резидентами. Сумма материальной выгоды рассчитывается как разница между минимальной рыночной ценой на бирже в день заключения сделки по покупке акций и фактической ценой покупки. В пресс-службе ВТБ «РБК Инвестициям» пояснили, какие конкретно данные будут учитываться в расчете налоговой базы для НДФЛ для двух категорий покупателей: 🔹 тех, кто покупал акции в рамках сделки биржевого размещения; 🔹 для, кто приобрел их по преимущественному праву. «Для участников сделки биржевого размещения материальная выгода будет рассчитываться из разницы цены размещения ₽67 за акцию с минимальной рыночной ценой 19 сентября. Для реализовавших преимущественное право материальная выгода будет рассчитываться из разницы цены размещения с минимальной рыночной ценой в дату направления эмитентом передаточного распоряжения регистратору, это 23—29 сентября 2025 года», — сообщил представитель пресс-службы банка.

🏦 Что будет с ключевой ставкой на заседании ЦБ в декабре: мнения экспертов 🔸 В пресс-релизе по итогам октябрьского заседания по ключевой ставке Банк России отметил, что устойчивые показатели текущего роста цен значимо не изменились и остаются выше 4% в пересчете на год. «Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста. В последние месяцы активизировался рост кредитования. Высокими остаются инфляционные ожидания», — следует из сообщения регулятора. 🔸 При этом сигнал остался нейтральным — регулятор намерен поддерживать жесткую монетарную политику для возвращения инфляции к цели в 4–5% до конца 2026 года. «Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий», — отметили в ЦБ. 🔸 Также регулятор обновил среднесрочный прогноз, согласно которому с 27 октября и до конца 2025 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 16,4–16,5% (в июльском прогнозе — 16,3–18,0%). В 2026 году, согласно прогнозу, ключевая ставка будет находиться на уровне 13–15% (против 12–13% ранее). Прогноз по инфляции на 2025 год ухудшен с 6–7% до 6,5–7%. Прогноз на 2026 год изменился с 4% до 4–5%. 🔸 Ключевая ставка вернется на нейтральный уровень в 2027 году, а в 2026 году Банк России видит возможности для ее снижения. Об этом заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина, представляя на пленарном заседании Госдумы доклад «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 год и период 2027 и 2028 годов». «Мы перейдем от жесткой денежно-кредитной политики к нейтральной, а нейтральную мы оцениваем, когда наша ключевая ставка будет 7,5–8,5%. По нашему уточненному прогнозу, это произойдет в 2027 году и денежная масса будет к 2027 году расти на 7–12%», — сказала Набиуллина, отвечая на соответствующий вопрос депутата Госдумы. 🔸 При этом в следующем году ЦБ видит пространство для снижения ключевой ставки, добавила глава ЦБ. «Мы уточнили прогноз — 13–15%, но это средняя по году. Мы входим с более высокой ставкой. Например, по этому году оценочная наша ставка средняя — 19%. Мы видим, сейчас она 16,5%. Поэтому на следующий год мы предполагаем некоторое дополнительное понижение ключевой ставки. Переход к нейтральной ставке на базе снижения инфляции позволит нам иметь умеренные ставки по экономике в целом», — отметила Набиуллина. 🔸 На последнем заседании по ключевой ставке в 2025 году совет директоров Банка России может как снизить, так и сохранить ее на прежнем уровне, заявил советник главы ЦБ Кирилл Тремасов во время рабочей поездки в Екатеринбург. «С учетом всех предпосылок, озвученных в нашем прогнозе, мы говорим, что до конца года снижение ставки возможно. Но также возможна и неизменность ставки», — сказал он. 👉 Какую ставку ожидают эксперты и ждать ли «новогоднего подарка» от ЦБ — в карточках

Не хуже $AAPL и $CVX: акции для покупки по

Не хуже и : акции для покупки по