#16

**50 лет статистики: сентябрь режет портфели. Как остаться в плюсе?** 📉 В мировом биржевом фольклоре сентябрь исторически носит титул самого депрессивного месяца в году 🫪 Стоит календарю перевернуться на сентябрь и инвесторам волей-неволей приходится вспоминать легендарный хит Михаила Захаровича про костры рябин 🗓️ Вместе с окончанием лета к людям приходит легкая хандра и меланхолия, которая почему-то зеркально отображается и на биржевых котировках🍂 В этом году рынок штормит так, что мама не горюй😁 При такой дикой волатильности многие, кажется, сначала бахают полстандарта афобазола, а только потом открывают брокерское приложение Я решил поглубже изучить этот вопрос, копнуть в историю и посмотреть, на чем вообще строятся эти суеверия 🤔 Как оказалось, общемировая статистика штука упрямая. За последние 50 лет сентябрь признан единственным месяцем в году, когда крупнейшие биржевые индексы исторически чаще падали, чем росли Объясняется этот феномен приземленно, большие дядьки из крупных фондов традиционно фиксируют убытки перед концом фискального года, а розничные инвесторы массово выводят деньги на осенние расходы после отпусков Мне стало интересно, а как дела обстоят в моих закромах? Я открыл вкладку аналитики за прошлые периоды и обнаружил там абсолютно похожую картину: 🪓 Сентябрь 2022: -3,74% 🪓 Сентябрь 2023: -1,65% 🟢 Сентябрь 2024: +0,51% 🪓 Сентябрь 2025: -0,19% По логике вещей и историческому опыту, после такой статистики прошлых лет стоило бы затаиться и покорно ждать очередного минуса. Но именно здесь мой прагматизм полностью ломает систему Наперекор всем календарям, этот сентябрь я планирую закрыть в плюсе. **Точно так же, как и абсолютно каждый месяц в этом году** И тут нет никакого чуда, и меня не посещали внезапные озарения, как Ньютона после упавшего на голову яблока Всё дело в банальной математике. Да, сейчас на рынке непростой период, высокая ставка ЦБ диктовала свои суровые условия, хотя сейчас мы уже находимся на траектории её пикового снижения Летняя волна дефолтов заставила многих инвесторов всерьез пересмотреть свои риски. Однако факт остается фактом, именно сейчас консервативные инструменты и облигационные стратегии оказались в особенном почете, популярности и фаворе Я чувствую себя максимально вольготно просто потому, что строго ограничил долю акций скромными 4% от капитала, а всё остальное направил в купонный фундамент Мой базис строится на надежных бумагах, тело облигаций стоит стабильно а на траектории снижения ставки ЦБ чувствует себя вполне уверенно Небольшие колебания на графиках сейчас могут создавать разве что те самые скромные 4% акций. Но регулярный поток купонов просто математически сглаживает этот мелкий рыночный шум Деньги буднично приходят на счет по четкому, предсказуемому расписанию 🇷🇺 RU000A10F8Q7 🇷🇺 RU000A10BW70 Когда стратегия опирается на удержание и реинвест, а не на веру в приметы, осень перестает пугать и превращается в очередной уютный и прибыльный сезон😊☕️🍁🧣 **Господа инвесторы,а какие у вас ожидания на этот сентябрь?** **Опись активов, обреченных на вечное пребывание в моих закромах** 🪎📜 Те немногие долевые бумаги, коим суждено годами испытывать мою прагматичную выдержку. Эти позиции не увидят кнопки «продать» ни при каком рыночном шторме, так что пущай себе колеблются дальше: SIBN X5 LKOH SBERP T YDEX MTSS MOEX **Спасибо,что ты тут** 🙌🟩 Тебе один клик и мой опыт остаётся в твоей ленте 💚 **подписывайся** 👆🏻 #облигации #инвестиции #ROIG #пульс_оцени #новичкам #акции #прояви_себя_в_пульсе

**Не надейтесь разбогатеть продолжая делать это** ⛔️ **Господа инвесторы,привет** 👋 Этот пост точно не для вас, если вы давно определились со стратегией и железно держите план без срывов и метаний. Если ваш портфель работает как отлаженный механизм, смело листайте дальше. А вот новичкам и тем, кто сейчас на грани выгорания от рынка, здесь будет надеюсь интересно 🤗 7 лет назад, когда я только пришёл в инвестиции, я сам верил в чужие стереотипы и путал инвестиции с развлечением. Для меня биржа тогда была аттракционом разбитых надежд. Главный ад начинающего инвестора в постоянном поиске адреналина. Большинство ищет на бирже быстрых побед и хаотично скупает активы просто потому, что имя на экране громкое. Классический тупик GAZP Многие берут его в надежде на статус национального достояния, но акция стагнирует годами. В итоге сознательные игроки живут на коротком поводке стоп-приказов. С металлургами история повторяется CHMF и NLMK славятся щедрыми выплатами, но люди заходили в них на самом пике. Про жесткую цикличность отрасли напрочь забывают, а потом годами сидят в просадках. Стереотипы толкают новичков в крайности Они либо верят в вечный взлёт IT и сжигают нервы на дикой волатильности YDEX и POSI либо лезут в ещё более слабые и рискованные истории. При этом защитные и фундаментально сильные бизнесы вроде SBER IRAO или качественно изменившегося ритейла в лице X5 часто кажутся новичкам слишком скучными для покупки. Да, у этих акций огромный потенциал на длинной дистанции, и их можно и нужно держать. Но только строго в рамках жёстких личных лимитов и диверсификации, а не хаотично на всё депо. Каждая позиция должна соответствовать вашему риск-профилю и тому, как вы реально переносите просадки **Прав ли дедушка Баффетт** Баффетт как-то сказал, если вы не готовы владеть акцией 10 лет, нет смысла покупать её даже на 10 минут. И в этом он абсолютно прав, даже с учётом реалий нашего рынка. Рынок жёстко наказывает тех, кто пытается угадывать сиюминутные движения и прыгает из бумаги в бумагу ради быстрой наживы. Если вы заходите в сильный бизнес, делать это нужно осознанно и с прицелом на годы вперёд. Именно поэтому в моём портфеле акции занимают строго отведённое место и находятся под жёстким стоп-краном риск-контроля. Такой подход позволяет не беспокоиться от ежедневной волатильности, спокойно держать сильные бумаги на длинной дистанции и не превращать инвестиции в копеечные спекуляции. **Отрезвляющий купонный щит** Купонный поток это не для тех, кто привык мерить успех пятиминутными спекуляциями ⛔️ Покупка облигаций это сознательный выбор в пользу предсказуемости, а не развлечений Долговой инструмент даёт вам чёткий пассивный доход, который приходит на счёт независимо от того, как сегодня скачут котировки. В качестве примера⬇️ 💡 RU000A1099E4 Мособлэнерго 🏭 RU000A10CKZ0 Евраз **Господа инвесторы, как лично вы хотите, чтобы биржа зарабатывала для вас?** ⬇️ ‼️Сим доводится до сведения господ инвесторов, что сие изыскание никоим образом не должно быть истолковано как индивидуальная инвестиционная рекомендация‼️ Тебе один клик а мне мотивация писать дальше ❤️ **ПОДПИСЫВАЙСЯ** 🔔 #облигации #инвестиции #ROIG #пульс #пульс_оцени #новости #новичкам #акции #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

**Сколько сколько? -16%** 📉 Случилась, значит, у меня принеприятнейшая история. Произошло это еще 25 августа, так что новость уже покрылась пылью и обросла подробностями🗞️ Никакого дефолта не случилось, но поговорить я хочу не про саму блокировку счетов дочки MTLR а про наши с вами действия в таких ситуациях В тот день я зашел в приложение, а там красовался красивый такой минус. Мои облигации Уральская кузница RU000A10C6M3 только что улетели с молотка по самой невыгодной цене ( а вчера,изрядно потрепали нервы бумаги MGKL 😱 ) Рынок запаниковал, инвесторы побежали сливать бумаги, а у меня в этот момент сработал защитный стоп-маркет⚙️ В секунду ловишь дикую злость. Ложился спать со спокойным купонным щитом, а проснулся с убытком на ровном месте😤 Посмотрел в телефон, в приложение и словно та бабулечка из мема сам себе тихо сказал: Сколько-сколько? Да вы что?😁 Но следом за эмоциями приходит холодное осознание и ты начинаешь смотреть на эту ситуацию как в зеркало В моменте увидеть минус 16% по своей позиции это такое себе зрелище. Мой внутренний перфекционист в ту секунду знатно занервничал🤯 Да, по цене я зафиксировал убыток. Но за тот период, пока я держал эти бумаги, купоны сделали свое дело с запасом, в итоге я не ушел в минус, а даже остался в плюсе. Сам факт, конечно, неприятный, но картина в целом совсем другая. Когда я выключил первые эмоции и посчитал всё на холодную голову, ситуация открылась совершенно с другой стороны. Я просто представил, что оставил бы рискованный актив без присмотра. На нашем рынке в высокодоходных облигациях со слабым рейтингом вроде нашумевшего RU000A108B83 или EUTR увы, но можно легко проснуться и обнаружить просадку на все 30+ % На этом фоне сработавший стоп-маркет выглядит уже не потерей, а отличной страховкой Для себя я давно зафиксировал это правило как базовый психологический щит Бенджамин Грэм писал, что **главная цель долгосрочного инвестора заключается не в максимизации прибыли, а в минимизации потерь** Получается, я просто заплатил небольшую премию за то, чтобы спать абсолютно спокойно Пока я разбирался с тем, что произошло, рынок наконец получил долгожданный позитив В ленте один за другим выходили отчеты с сильными показателями. У TATN чистая прибыль подскочила почти в три раза до 165 миллиардов рублей, а ASTR и MOEX отчитались о мощном росте доходов от отгрузок и рекордно высоких комиссиях Вдобавок ко всему GMKN порадовал акционеров скромными дивами💪 это же ведь первые выплаты почти за три года. В текущих реалиях это уже неплохой позитив, возможно, кроме многострадального OZON 🛒 Уже завтра легендарное 3 сентября и день рождения @Pulse_Official 🎂💛 Формально поздравлять рано, но мимо такой даты пройти нельзя) Пульс за это время стал местом, где рождаются сильные стратегии, крутые блоги и по‑настоящему яркие авторы🤌🏻 Логично именно сейчас заглянуть в портфель и проверить, всё ли у вас там в порядке, чтобы встретить праздник спокойно😌 Хочу поблагодарить хорошего человека @budgetnyInvestor за поддержку блога и донат🌱Такая обратная связь очень мотивирует развиваться дальше) Да пребудет с вами профит)💪🏻 **Господа инвесторы, а сколько стопов в вашем портфеле?** ‼️Сим доводится до сведения господ инвесторов, что сие изыскание никоим образом не должно быть истолковано как индивидуальная инвестиционная рекомендация‼️ Тебе один клик а мне мотивация писать дальше ❤️ **ПОДПИСЫВАЙСЯ** 🔔 #облигации #инвестиции #ROIG #пульс #пульс_оцени #новости #новичкам #акции #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе