Про облигацию ВсеИнструменты.ру 001Р-03

🔨 ООО «ВсеИнструменты.ру» — C2V 2.0 (Контур I). Оценка долгового капитала Специально для @LexLuter Среди облигаций $VSEH есть и флоатеры, есть фикс и даже с плавающими купонами. 001Р-01: $RU000A107GJ7 001Р-02: $RU000A109VJ2 001Р-03: $RU000A109VK0 001Р-04: {$RU000A10AXP8} 001Р-05: $RU000A10B3X8 001Р-06: $RU000A10B3Y6 1. CP (Покрытие купонов): 🟢 9 / 10
Абсолютный лидер онлайн-торговли товарами для ремонта и дома. Операционный поток генерируется ежедневно. Коэффициент покрытия процентов превышает 2.5х. 2. AS (Залоговый щит): 🟢 7 / 10
Баланс обеспечен огромными распределительными ИТ-центрами, складской логистикой и колоссальными запасами ликвидного высокооборачиваемого товара на складах, который не теряет стоимости при инфляции. 3. RRL (Риск рефинансирования): 🟢 9 / 10
Смена статуса на публичное АО и доступ к акционерному капиталу снизили потребность в агрессивных займах. Риск того, что компания не сможет перекредитоваться, равен нулю. 4. OCF (Качество кэша): 🟢 9 / 10
Специфика ритейла — покупатель платит кэшем здесь и сейчас. Никакой «бумажной» прибыли и замороженной дебиторки. Живые деньги мгновенно падают на счета. 5. MS (Рыночная поддержка): 🟢 9 / 10
Высокий инвестиционный статус, доверие со стороны институциональных фондов и розничных инвесторов гарантируют плотный биржевой стакан и отсутствие панических распродаж облигаций. 💼 Долговой скоринг: 🟢 8.6 / 10 (Высокая надежность). Холд-лимит: 🟢 10% Напишите в комментариях, в каких секторах разобрать топ/антитоп в первую очередь👇 #облигации #аналитика #инвестиции #пульс #C2V_модель #omotenashi_capital #вритмепульса

#nrd Тикеры: $RU000A109VK0 Время новости: 17.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ВсеИнструменты.ру", 7722753969, RU000A109VK0, 4B02-03-00410-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1423296 Резюме: ООО «ВсеИнструменты.ру» выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-03 в размере 17,96 руб. на облигацию. Дата выплаты — 17 июля 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купона по облигациям, без признаков дефолта или просрочки.

$RU000A109VK0 🧰 Лидер российского онлайн-рынка товаров для дома и ремонта отчитался за первый квартал 2026 года, отразив успешность новой стратегии. Оборот рынка DIY в РФ сократился на 8% до 1,5 трлн рублей из-за снижения корпоративного спроса и стагнации потребительского сектора. В этих условиях выручка ВсеИнструменты.ру снизилась на 4,1% до 39 млрд рублей, но компания удержала валовую прибыль почти на уровне прошлого года. 📈 Ключевой результат — рост EBITDA на 26,1% до 3,4 млрд рублей и выход на чистую прибыль в 0,6 млрд рублей (против убытка 0,7 млрд годом ранее). Этого удалось достичь благодаря снижению кредитного портфеля, повышению операционной эффективности и сокращению большинства статей операционных расходов (-5,8% год к году). Расходы на вознаграждение работников сократились на 11,3%, рентабельность EBITDA выросла с 6,7% до 8,8%. 🔄 Ключевой элемент улучшения — смена стратегии с усиленным акцентом на B2B-клиентов. Доля B2B в товарной выручке достигла 77,8%, количество активных корпоративных клиентов выросло на 7,1% год к году. Кредитный портфель сократился с 38 до 24 млрд рублей, а чистая денежная позиция достигла рекордных 3,3 млрд рублей. Свободный денежный поток вырос на 60% до 1,3 млрд рублей, капитальные затраты сократились на 13,5%. 💸 Дивидендная политика активизировалась. За 2025 год выплачено 1 рубль за первое полугодие (доходность 1,3%) и 2 рубля за второе (ещё 2,6%). Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за первый квартал 2026 года в размере 4 рублей на акцию — эта выплата превышает совокупный дивиденд за весь 2025 год. Таким образом, дивидендная доходность за последние 9 месяцев составляет около 9,6%. Менеджмент подтвердил прогноз на 2026 год. 💡 ВсеИнструменты.ру доказывают, что замедление рынка не является помехой для улучшения финансового состояния. Благодаря повышению операционной эффективности, рациональному подходу к капзатратам и отдаче от B2B-сегмента компания наращивает прибыль, денежные потоки и увеличила чистую денежную позицию до рекорда. Финансовое положение выглядит устойчивым, а период агрессивного роста сменился этапом повышения операционной эффективности. Если цикл снижения ключевой ставки продолжится и рынок DIY вернётся к росту, компания получит дополнительный импульс. Продолжаю следить за успехами компании.