Итак, лучше поздно, чем никогда, и уже набрав всего чего

Неоправданно много телодвижений сделал в феврале: зафиксировал убыток по GMKN (14481.56), откупил по 14474 и добрал по 14600. По POLY первый раз продал по 407, откупил по 406.8, второй раз продал по 368.5, откупил и добрал по 340. Сейчас смотрю с некоторым скепсисом на происходящее, но процент в этой бумаге небольшой, а вдруг выстрелит. Проблема в том, что нет чёткой системы, четкого правила этой процедуры фиксации убытка в целях налоговой оптимизации для меня, поэтому суечусь. "Живу беспокойно", как у классика. И кормлю комиссиями брокера в итоге. При каком минусе продавать, при каком падении откупать обратно, и когда имеет смысл прекратить - учитывая долговременное владение и планируемый горизонт инвестиций. Сейчас я это делал, так как всё таки рассчитываю, что в этом году YNDX взлетит (сейчас пока +47%, хочу +100%) и выйти из него, что повлечет прибыль, что повлечет налоги с нерезидентской ставкой. Поэтому увлеченно фиксировал убытки. И, плюс, вышел почти на пике, по 1005 из LSRG , тоже прибыль. Не вижу долгосрочных перспектив строительной отрасли в РФ. Кэш припарковал в фонде ликвидности. Портфель приближается к своему идеальному, запланированному виду. Но, если смотреть за год - в плюсе всего на 47% (не знаю, почему Тинькофф показывает 42%), немного лучше индекса (45%), но если не ошибаюсь, индекс не учитывает дивиденды, так что - можно сказать проигрываю ему, и все эти покупки/продажи... Плюс, на днях оставил заявку на продажу TECH - мелочь, а потенциально приятно будет избавиться.

Приближается конец налогового периода и рассматривая налоговый отчет брокера, заметил несколько сюрпризов, разной степени приятности. Благодаря пампу малоликвидных акций и оптимизации портфеля, нарисовалась налоговая база, в размере порядка 13% от стоимости портфеля. Практически все ликвидированные позиции были в плюс, в среднем прибыль составила 46% (чемпионы TTLK 187%, NMTP 83% и PMSB 75%). В минус продал только ALRS -14% и KRKNP -0,5% и в номинальном выражении этого минуса не хватило для заметного уменьшения налоговой базы. Простыми словами: порядка 1,7% от стоимости портфеля я должен был бы отдать государству. Приятным сюрпризом оказалось, что чем-то из проданного я владел больше 3х лет и должен заплатить немного меньше, чем мог бы. Неприятным - что купонный доход по ОФЗ тоже облагается налогом, причем платить его должен буду сам. Дрожащими руками войдя в приложение и нажав "за всё время", увидел возможность для небольшой налоговой оптимизации, в виде убыточных за всё время позиций. Естественно, рассматривал только те, где минус больше 5 процентов. Естественно, не всё получилось идеально. Но, продав DSKY, POLY, LSR, MTSS, NKNCP, GMKN, YNDX и UPRO получилось зафиксировать убыток, и, надеюсь процентов на 20 уменьшить будущий взнос в бюджет РФ. Всё кроме DSKY тут же купил обратно - его было немного, он стоял в очереди на выбывание и докупать, чтобы потом год - два держать в ожидании чего-то, смысла не увидел. Комиссии за продажу с последующей покупкой составила меньше 1% от ожидаемой экономии. Предыдущие годы, активной продажей/покупкой не занимался и всё пылилось на ИИС, который уже закрыл - поэтому такой "проблемы" не возникало. Несколько уроков, которые я вынес для себя же: 1) Купил - держи, отличная стратегия и будет работать, если в полной мере понимаешь что и зачем делаешь. У меня, как я писал в начале портфель формировался хаотично, поэтому просто повезло продать потом что-то в плюс и рад был избавиться. 2) Если решил фиксировать убыток, для оптимизации налоговой базы, лучше это делать в "красные дни", не пытаясь ловить падающие ножи, продать на падении и к концу дня уже купить обратно, по заявке дешевле. Такой кустарный шорт, а пара процентов "упущенного убытка" (речь же про обычный дневной тренд вниз, а не про обвал?) ничего не решат глобально. 3) Дивгэп. Используй дивгэп, Люк. Манипуляциями с НН занимался перед дивгэпом, и на нём можно было бы зафиксировать больший убыток, но в свою защиту могу сказать, что это декабрь и немного волнительно, что на самом деле является концом налогового периода. По НК- это календарный год. А вдруг что-то пошло бы не так и посчитался бы 20-25 декабря? Мелочь, а неприятно. И теперь, столкнувшись с налогами, немного переживаю, за происходящее на IB. Взятые "на сдачу", и в ожидании уменьшения инфляции и взлёта крипты Cipher Mining (CIFR, здесь нет) растут как на дрожжах, и не знаю, что буду делать после фиксации прибыли по ним. Вроде и приятно, а вроде и головняк за эти копейки. Как бы то ни было - всех отмечающих с прошедшими ханукой, католическим рождеством и с наступающими новым годом и православным рождеством. Неотмечающим - поменьше заплатить налогов!

Несколько слов на злобу дня, акутальных не всем: Израиль, шекель и TASE. Шекель слабел к доллару весь год, спасибо действиям правительства в том числе, но произошедшее несколько ускорило его падение. После разрешения ситуации, можно надеяться на смену правительства на менее радикальное и на укрепление шекеля. Процентная ставка - 4,75%, что довольно высоко, но есть небольшой потенциал увеличения. TASE отреагировал очень резко, неоправдано резко - но это хорошая возможность входа. Не исторические минимумы, но лучшее, что можно предложить. Я же, для себя отобрал несколько бумаг, т.к. предпочитаю дивиденды (да, даже с 25% налогом на прибыль): AMOT (IL0010972789), UNIT (IL0010838311), CRSM (IL0011238503), SCOP (IL0002880198), IBIU (IL0010844822). Ни в коем случае не рекоммендация. Был бы разумнее - взял бы индекс, был бы рискованее - что-то из "hi-tech". И, к слову, в случае Израиля, рассматривая бумаги на TASE, столкнулся с забавным феноменом. Все, наверное, знают про Home Country Bias? Склонность инвесторов к инвестициям в домашний рынок, часто даже без учёта насколько это выгодно, по сравнению с другими рынками. Тут есть разумное зерно: мы лучше знаем этот рынок, находимся в новостном потоке и - часто это означает доходность в валюте, в которой мы живём и тратим. Так вот, в случае Израиля, на форумах США, я обнаружил, что довольно много его граждан (из тех, что инвестируют и обитают на этих форумах - не очень репрезентативная выборка) имеют хоть что-то из рынка Израиля, просто для выражения поддержки и солидарности. Такой, своеобразный Israel Bias.