🛢 $ROSN: прибыль рухнула к уровню 2020 года

Только что вышли жёсткие цифры за 9 месяцев. Компания буквально откатилась назад: *   Выручка: 6.29 трлн руб. (-17.8% г/г) *   EBITDA: 1.64 трлн руб. (-29.3% г/г) *   Чистая прибыль: 277 млрд руб. (-70% г/г) 👇 Прибыль действительно сравнялась с показателями 2020 года. Фактически, за третий квартет дивиденд получился близким к нулю, отчасти из-за разовых списаний. Что в сухом остатке? Ожидаемый дивиденд за весь 2025 год — лишь около 17-18 рублей, что даёт смешную доходность ~4.2%. Для нефтяного гиганта — это мало. Любопытно, что в пресс-релизе нет упоминаний о байбеке (выкупе акций). Обычно при такой дешевизне Игорь Сечин выходил на рынок, но сейчас — тишина. Перспективы? Пока не будет ясности по геополитике, а рубль будет держаться около 90, ждать чуда не стоит. ОПЕК+ давит на цены нефти, а укрепившийся на 20% с начала года рубль добивает рублёвую выручку. Даже если в 2026 рубль ослабнет, цена на нефть может остаться в боковике. Пока акций в портфеле нет, и причины очевидны. Это не прогноз падения, а констатация: без сильных катализаторов в виде слабого рубля или роста нефти история выглядит вяло. *Мнение основано на отчётности и не является призывом к покупке или продаже. Рынок нефти непредсказуем.* ‼️ Если тебя интересуют идеи с более ясными драйверами роста — в моём профиле уже собраны акции, которые стоит изучить в свете темы мирных переговоров. 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока эти идеи формируют рыночную повестку!