10 облигаций с привязкой к USD: подборка длинных бумаг

💼 Еженедельные покупки Мощная получилась закупка под конец года 😎 1️⃣Россети Московский Регион: +10000 акций Заметил за собой, что докупать выросшие в цене акции, сложнее, чем те, что упали. Это какой-то ПТСР медвежьего рынка, или просто жадность? ➡️Фактическая доля 1,03%, плановая - 1% Позиция набрана ✅ 2️⃣Интер РАО: +5000 акций Вот эту компанию докупать мне всегда легко: оценивается дешево по P/BV, да и от моей средней стоит меньше. Потихоньку набираю позицию. ➡️Фактическая доля 3,82% при плане 4%. 3️⃣ТГК-1 +200000 акций Давно не докупал компанию. Отчеты она не публикует, дивиденды не платит. Все дело в зарубежном Fortum в мажоритариях. Думал уже исключить компанию из портфеля совсем, но решил оставить в качестве рисковой составляющей. ➡️Фактическая доля 0,84% при плане 1%. 4️⃣Нижнекамскнефтехим-п: +200 акций Фактическая доля 2%, плановая - 2% Позиция набрана ✅ 5️⃣ Распадская: +100 акций Угольщикам плохо: и падение цен, и крепкий рубль, и высокая ставка - все играет против них. Хотя конкретно у Распадской чистый долг отрицательный, и по финансам все не так плохо. На ослаблении рубля возможен сильный рост котировок, начал усреднять свои -38% по этой акции. ➡️Фактическая доля 1,52%, план - 2% 6️⃣НОВАТЭК: +25 акций Тут комментарии излишни. Плановая доля отведена крупная, набирал позицию весь год, почти вот набрал. ➡️Фактическая доля 7,82%, плановая - 8% 7️⃣Роснефть: +49 акций Нефтяникам, как и угольщикам, плохо на крепком рубле и низких ценах, я продолжаю набирать. ➡️Фактическая доля: 7,9% при плановой 8% 8️⃣Татнефть-П: -50 акций Очередная партия Татнефти дождалась срока для применения ЛДВ. Бизнес хороший, и оценивается рынком дороже аналогов. По критерию потенциальной доходности акция, увы, не влезла в мой портфель. 👉 Чистые покупки по акциям в декабре: 174 260 руб. 9️⃣Облигации Сибур 001Р: -24 шт Не стал ждать погашения, выставил на продажу, забрали по 99,97% от номинала. 🔟Облигации Атомэнергопром-USD: +1 шт Докупил RU000A10C3M0; срок 3,5 года; 7% к погашению. Соотношение рублевые/валютные ~ 60/40. 👉 Чистые покупки по облигациям в декабре: 79 788 руб. MSRS IRAO TGKA NKNCP RASP NVTK ROSN RU000A104XW2

💼 Еженедельные покупки Пока все гадают о решении ЦБ по ключевой ставке - я продолжаю инвестировать по своей стратегии. 1️⃣Эн+ групп: +20 акций Компания чувствует себя лучше рынка, тут и рост цен на алюминий, и геополитика - влияет все сразу. Фактическая доля 3,05% при плановых 3%. Позиция набрана ✅. 2️⃣Россети Московский Регион: +10000 акций Акция плюсует от моей средней, но я продолжаю докупать. Потенциальная доходность все еще одна из самых высоких по портфелю. Факт 0,78% при плане 1% 3️⃣Нижнекамскнефтехим: +200 акций Не докупал эту компанию аж с прошлого года, но вот дошла очередь и до неё. Фактическая доля 1,85%, план - 2% 4️⃣МТС Банк: +10 акций Буквально вчера в новостях мелькало, что Банк планирует выплатить дивиденды по итогам 2025-го года. Волшебное заклинание "упомянуть дивиденды" сработало: акции слегка подросли в цене. Я докупаю просто по стратегии. Фактическая доля 0,97%, плановая - 1% 5️⃣ Интер Рао: +4200 акций Продолжаю по чуть-чуть набирать позицию. Фактическая доля 3,61%, план - 4% 6️⃣НЛМК: +14 акций Покупал последний раз весной, с тех пор компания стала стоить еще дешевле. Металлургам все никак не становится легче. Фактическая доля 4,74%, плановая - 5% 7️⃣Русагро: -460 акций Продал с рамках ребалансировки. Фактическая доля: 2,04% при плановой 2% 👉 Чистые покупки по акциям в декабре: 80 288 руб. 8️⃣Облигации Новатэк-USD: +3 шт Докупил RU000A108G70; срок 3,3 года; 6,5% к погашению. Продолжаю добирать валютные бумаги. Хочу довести соотношение валютных и рублевых бондов до 50/50. На сегодня соотношение 39/61 в пользу рублевых. 👉 Чистые покупки по облигациям в декабре: 26 313 руб. ENPG MSRS NKNCP MBNK IRAO NLMK RAGR

📉 Первая ребалансировка в портфеле: Русагро Моя стратегия по акциям подразумевает еженедельные докупки тех эмитентов, фактическая доля которых отстает от плановой. Каждую неделю я пишу о том, что докупил. Обычно это происходит в пятницу. Также моя стратегия подразумевает и обратные сделки: продажу части позиций, у которых фактическая доля больше плановой. Пока что я только докупал то, чего не хватает, продавал исключенные компании, но не продавал то, чего стало "в избытке". Пришла пора сделать и это. 🍅 Выбор пал на Русагро. Причины по степени важности: 1️⃣ По критерию потенциальной доходности (ПД) Арсагеры компания опустилась в конец хит-парада моего портфеля (по текущим ценам). Она все еще проходит в портфель, но уже "со скрипом". 2️⃣ Фактическая доля больше плановой в 1,5 раза - это большое превышение. Вполне можно убрать излишки, тем более что есть компании с более высокой ПД. 3️⃣ Вокруг компании много неясностей: арест мажоритария, судебные разбирательства, постоянно повышающиеся исковые требования. Продать часть позиции - хороший способ снизить риски негативного сценария по этому эмитенту. Плановая доля на компанию: 2%, фактическая - 3,07%. У меня 1403 акции, завтра продам треть из них (~460 шт.) 📝 Отдельно стоит поговорить о налогах Ранее я писал, что у меня по Русагро возникает бешеный налог из-за особенностей учета затрат на покупку при редомициляции. Так вот, 28 ноября в налоговый кодекс была внесена поправка, и теперь налоги с продажи Русагро (и Х5, кстати тоже) будет пересчитан. 1️⃣Брокер обязан будет учесть срок владения расписками для применения ЛДВ. Я их покупал в 2021-2022, поэтому для меня этот момент важен. 2️⃣Также доля выделенной структуры в материнской ROS AGRO PLC может быть изменена (но это уже зависит от действий эмитента). Задал вопросы в поддержку брокера, когда учтут эти изменения, и не надо ли будет самостоятельно подавать 3-НДФЛ в налоговую для пересчета налогов. Как будет ответ - напишу. В любом случае, я акции ПАО "Русагро" на брокерском счету продал еще на первой волне падения в марте, а затем откупил в таком же количестве на ИИС, поэтому текущих продаж эти изменения уже не касаются. ИИС-3 - хорошая штука для тех, у кого стратегия подразумевает возможные продажи раньше 3-летнего срока ЛДВ. Если кто продержал Х5 при её редомициляции, и попал на повышенные налоги, то уточните у своего брокера, как обстоит вопрос с пересчетом налогов по этим сделкам. RAGR X5