🧠 YOLO (You Only Live Once) — это психологическая установка, при которой трейдер осознанно идёт на чрезмерный риск. В инвестициях YOLO проявляется как ставка на один актив, одну сделку или одну идею без диверсификации, риск-менеджмента и плана выхода. Чаще всего YOLO возникает на фоне эйфории, чужих успехов или резкого роста рынка. ⚙️ Почему возникает такое мышление? Человек видит быстрые и яркие истории успеха, но не видит тысячи неудачных попыток. Мозг начинает переоценивать вероятность удачи и недооценивать риск потерь. Дополнительно срабатывает страх упущенной выгоды и желание резко изменить финансовое положение одной сделкой, особенно это усиливается в периоды высокой волатильности и активного обсуждения в соцсетях, когда кажется, что все зарабатывают, кроме тебя. В результате это приводит к тому, что одна неудачная сделка способна уничтожить результат работы нескольких месяцев или даже лет. Пример: В январе 2021 года акции GameStop выросли с уровней около 20$ до 480$ всего за несколько недель на фоне ажиотажа в Reddit и массовых покупок частных инвесторов. Тысячи участников заходили в акции на максимумах, вкладывая весь капитал и используя кредитное плечо, и после пика цена обрушилась ниже 100$, а затем продолжила снижение. Многие зафиксировали крупные убытки или полностью потеряли депозит, войдя без плана выхода и управления рисками. ✅ Как выйти из этого состояния: — Рассматривай каждую сделку как часть серии, а не как единственный шанс. — Ограничивай риск в одной позиции заранее, до входа. — Оценивай сценарии не только прибыли, но и убытков. Устойчивый результат на рынке строится не на одном рискованном решении, а на дисциплине и контроле рисков. #психология

Российский рынок очень дешевый! Часто слышите подобные сказки о дешевизне рынка и его огромном долгосрочном потенциале роста? В целом сейчас только таким лозунгом можно загнать народ в РФ фонду. И здесь есть своя доля правды. Российский рынок акций оценивается сейчас в 5-6 P/E, то есть средняя компания торгуется на бирже с окупаемостью в 5-6 лет, а это дает % окупаемости в 16-20% годовых, не учитывая поправку на рост прибыли. Американский рынок акций оценивается аж в 30 P/E, что дает 3,3% годовых. Тогда почему Российский рынок падает, а Американский растет? Где логика? У всего есть причины, даже у дешевой оценки, как рынков, так и компаний. 4 главных кита низкой оценки РФ рынка: 1) СВО = санкции = закрытость экономики = отсутствие иностранных капиталов; 2) Высокая КС = высокие безриск доходности (сейчас это 14% годовых). Акциям невозможно конкурировать с такими доходностями, когда историческая у нас 14-15% годовых. 3) Повышенная премия за риск России. Мы страна не самая прогнозируемая. В России сейчас премия за риск составляет 6% годовых к ОФЗ и 8,35% по мировым меркам. В Америке премия к акциям 4% (в 2) раза ниже. Кому интересно - вот таблица премий по странам (ссылка), то есть базово Американские акции будут стоить в 2 раза дороже Российских по P/E без поправки на рост прибыли, но Америка все равно раздута. 4) Плохое корпоративное управление. Нам очень не хватает аналога SEC в России, где проф. участникам, менеджменту и не только будут давать реальный срок за нарушение закона. Я пока вижу только смешные административные штрафы. Это работает всегда в худшую сторону для рынков. ☝️Это главные проблемы Российского фондового рынка. Без их решения мы не сможем стоить даже 8-10 по P/E, не говоря уже о 20-30. Если взять Сбер и засунуть его в Америку, то вместо текущих 4,5 P/E он точно будет стоить 15 P/E (как Wells-Fargo), то есть по 900р за акцию Сбера. Но такого не произойдет в ближайшие лет 10 точно. Хорошая новость в том, что пункты 1, 2 и частично 3 рано или поздно исчезнут, что обязательно переоценит Российские акции. С такой логикой я и держу в своем портфеле 90% РФ акций. Особенно сейчас важен второй пункт. Безрисковые доходности падают. Если в начале года ОФЗ давали 17%, то сейчас уже меньше 14%. Максимальные ставки по вкладам с 21% уже упали до 15,6% ЭТО ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРИВЕДЕТ К РОСТУ РФ АКЦИЙ. Нужно просто подождать, работает это с лагом. Проблема сейчас в слишком медленной динамике снижения КС. Завтра может что-то поменяется в лучшую сторону, но пока отчеты за 2025г я жду плохими, а в нефтянке вообще ужасными. Затем это все восстановится и наш рынок ближе во втором полугодии 2026г уже будет чувствовать себя лучше в базовом сценарии. Официальная инфляция у нас замедляется опережающими темпами. Выводы тут каждый делает сам. Не верю в сказки, что Российский рынок когда-то будет оцениваться выше чем 10 P/E, ибо наш послужной военный список не даст снизить страновую премию за риск. Мы останемся страной с повышенными рисками и повышенной ожидаемой доходностью (из-за низкого P/E). Это не значит, что мы хуже других стран, мы просто другой рынок, более агрессивный. — Я вижу в долгосроке возможности в акциях и держу их с поправкой на 10-летний срок и дольше. — Если у вас в запасе всего пару лет, то лучше ОФЗ, вклады, корпораты и чуть ВДО. — Если не верите ни в Россию, ни в рубль, то у нас есть замещайки или префы Сургута. На крайняк есть зарубежные брокеры через КЗ. В комментариях можете написать для чего вы пришли на РФ фондовый рынок (спасение от инфляции, девальвации, высокие безрисковые инструменты, уверенность в будущем и так далее). Будет интересно почитать. Всем спасибо) ❤️

SBERP #сберкаждыйдень сам себя не купит!