5 июля 2025
#nvda может, пора падать? Пора. Но потом. Бывший прогноз с 145 до 98 отработался в плюс по шортам. Потом я делал обновление за рост до 150 с 104. Так же сработал. И пора обновлять на 1Д графике с обзором от Резана для всех.
Вижу V-образный пробой с целью роста 195, по 148–144 на ретесте буду усреднять. Оценка 7 из 10 🛍.
Акции NVIDIA (NVDA) круто растут из-за спроса на ИИ, но есть и риски из-за регуляций. Компания стала самой дорогой в мире, обогнав Apple, с капитализацией 3,89 трлн. Но запрет на экспорт чипов в Китай и другие ограничения создают неопределённость.
Финансы
* Выручка за первый квартал 2025 года выросла на 69% и составила $44,06 млрд, превысив прогнозы.
* Чистая прибыль — $18,8 млрд, что на 26% больше, чем год назад.
* Прогноз на второй квартал — $45 млрд, но минус $5,5 млрд из-за китайского запрета.
NVIDIA отчиталась за второй квартал 2025 года, который закончился 30 апреля. Вот основные цифры:
Финансовые результаты
* Выручка: $30 млрд, что в 2,2 раза больше, чем год назад, и на 15% больше, чем в прошлом квартале.
* Чистая прибыль: $18,8 млрд (EPS $0,81), рост на 26%.
* Валовая маржа: 75,7%, но снизилась из-за списаний.
* Операционные расходы: $4,3 млрд, включая вложения в новые продукты.
Бизнес-сегменты
1. Центр обработки данных:
* Выручка: $26,3 млрд (+154% г/г, +16% к/к).
* Главные причины роста — спрос на Hopper и подготовка к Blackwell.
* 45% выручки — облачные провайдеры, 50% — интернет и предприятия.
2. Игры:
* Выручка: $2,88 млрд (+16% г/г, +9% к/к).
* Рост в консолях, ноутбуках и десктопах.
3. Про-визуализация:
* Выручка: $454 млн (+20% г/г).
4. Авто и робототехника:
* Выручка: $346 млн (+37% г/г).
Основные проекты
* Blackwell: Запуск в IV квартале 2025 года. Спрос огромный, но возможны задержки.
* H200: На 40% быстрее H100, уже у ключевых клиентов.
* Спектр-X: Новая сетевая платформа с многомиллиардным потенциалом.
Прогнозы и риски
* Прогноз: Выручка в третьем квартале — $45 млрд (±2%).
* Риски:
* Трудности с производством Blackwell из-за изменений.
* Усиливающаяся конкуренция в Китае из-за ограничений.
Инвестиции и дивиденды
* Репо и дивиденды: $7,4 млрд на выкуп акций и выплаты.
* Долг: -$6,47 млрд (снижение на 405%).
Важные события
1. Регуляторы: США запретили экспорт чипов H20, списав $5,5 млрд.
* Это затронуло 15% выручки от Китая, но компания ищет новые рынки.
2. Инсайдеры: CEO Дженсен Хуанг продал акции на $35 млн.
* Топ-менеджеры планируют продать акций на $865 млн.
3. Аналитики: Прогнозируют выручку $45 млрд во втором квартале.
* Целевые цены от $145 до $250.
NVIDIA остаётся лидером в ИИ-чипах, но ей нужно справляться с регуляторами. Краткосрочные проблемы — это запреты на экспорт, но долгосрочные перспективы хорошие благодаря росту спроса на ИИ.
NVDA NAU5