Крупные покупки инсайдерами: Qutub Robert, ODonnell Kevin, BRANAGAN IAN D

#svcb SCH6 SCM6 SCH6 SVCB отскок от тройного дна на 1д-1н до 4-й вершины по 16.90, но от 14.81 может пройти коррекция, так как будет сильный уровень сопротивления. Оценка 9 из 10 🥺. Сегодня коротко по Совкомбанку (SVCB) — новости, фундаментал и моё мнение без воды. Последние новости и события * Совкомбанк планирует присоединить Витабанк. Собрание акционеров 13 февраля 2026 рассмотрит вопрос. Интерес был ещё в 2022 году (тогда Совкомбанк получил 31%, но переоформил на Кирилла Соколова из-за санкций США). Сейчас банк снова хочет вернуть актив в периметр. Моё мнение: Витабанк — небольшой, но чистый региональный банк, присоединение усилит присутствие в Северо-Западе и добавит депозиты/кредиты. Для Совкома — это дешёвый способ роста в кризис. Плюс. Оценка: +7/10. * Совкомбанк стал акционером «Астры». Получил в прямое распоряжение 5,82% акций группы «Астра» (российский разработчик ОС и ПО). Моё мнение: Вход в «Астру» — это ставка на импортозамещение и рост IT-сектора. Совком уже давно диверсифицируется в небанковские активы (страхование, лизинг, факторинг, IT). Это усиливает экосистему. Плюс. Оценка: +7/10. * B2B-РТС (дочка Совкомбанка) впервые раскрыла консолидированную выручку и прибыль за 2024: ₽8,5 млрд выручки, ₽3,5 млрд чистой прибыли. Гендиректор подтвердил готовность к IPO в 2026 при благоприятной конъюнктуре. Моё мнение: B2B-РТС — один из самых маржинальных бизнесов группы (чистая прибыль 41% от выручки). Готовность к IPO — сигнал, что Совком хочет монетизировать активы и привлечь капитал. Если выйдут — может дать +20–30% к капитализации всей группы. Плюс. Оценка: +8/10. Фундаментал (без воды) * Капитализация ~400–450 млрд RUB. * P/E ~6–7x (очень низкий для банка с ROE 25–30%). * P/B ~1.0–1.1x — торгуется около балансовой стоимости. * Чистая прибыль 2025 — рекордная (по РСБУ ~112 млрд), рост комиссий + маржи. * Доля комиссионных доходов растёт — банк становится менее зависимым от ставок. * Дивиденды: ожидают 15–20% yield в 2026 (если выплатят 50% прибыли). Моё мнение Технически — тройное дно, отскок к 16.90, но сопротивление сильное — может быть откат по пути перед следующим импульсом. Фундаментально — один из самых недооценённых банков РФ: P/B ~1.0, рекордная прибыль, рост комиссий, M&A (Витабанк, «Астра», B2B-РТС), выход на IPO дочек. Риски: высокие ставки душат кредитование, геополитика, возможные санкции на новые активы. Но при текущих мультипликаторах и новостях — это один из самых интересных банковских активов на 2026. Цель по графику — 16–19 RUB (+30–40% от текущих). Оценка остаётся 9 из 10 ✊. Держите SVCB или ждёте отката к 12 для добора? ✈️👍

#sofl SOFL S0H6 S0M6 пошёл движ. Как раз весь январь мариновали физиков и сходили на 76, теперь пора и на 100 RUB без них идти. Вероятнее всего, реальное двойное дно уже поставили по 80–76 RUB, и пора в рост. Оценка 9 из 10 🤔. Softline (SOFL) — новости, фундаментал и моё мнение без воды. Последние новости и события * Softline продал 49% разработчика софта «Полиматика рус» структуре «Ростелекома». Цель — создать полное решение для работы с данными: от управления до продвинутой визуализации и предиктивной аналитики на базе ML. Условия сделки не раскрыты. Моё мнение: отличный M&A — «Ростелеком» заходит в data & AI, Softline получает сильного партнёра и деньги на развитие. Это усиливает позиции в госсекторе и enterprise. Плюс. Оценка: +8/10. * ПАО «Фабрика ПО» (дочка Softline) готова к IPO, ждёт подходящей рыночной конъюнктуры. Выручка за 9 месяцев 2025 +30% г/г до 14 млрд руб. Моё мнение: подготовка к IPO дочерней компании — сильный сигнал, что Softline хочет монетизировать активы и привлечь капитал. Если рынок даст — может дать +20–30% к капитализации всей группы. Плюс. Оценка: +7/10. * Softline планирует вывести 2 дочерние компании на рынок капитала. Моё мнение: двойной выход на IPO/размещение — это стратегия «разбить холдинг на части и продать дороже». Если сделают грамотно — мультипликатор вырастет. Пока слухи, но позитив. Оценка: +6/10. * «Софтлайн» объявляет о росте валовой прибыли в 3 квартале 2025 на 19% г/г на фоне роста рентабельности собственных решений. Моё мнение: переход к high-margin продуктам работает — валовая прибыль +19%, это то, что рынок любит. Подтверждает, что стратегия даёт результат. Плюс. Оценка: +8/10. * ГК Softline приобретает мажоритарную долю компании BeringPro (ранее BearingPoint), входящей в Топ-10 ИТ-консалтинговых компаний России. Моё мнение: ещё один сильный M&A — консалтинг + интеграция = расширение экосистемы. BeringPro — сильный игрок, синергия очевидна. Плюс. Оценка: +7/10. * ВЭБ получил в косвенное распоряжение 12,76% в «Софтлайне». Моё мнение: государственный банк заходит в капитал — это всегда сигнал поддержки и защиты от санкций. Для долгосрочников — плюс. Оценка: +6/10. Фундаментал (без воды) * Капитализация: ~409 млн USD (~40 млрд RUB). * P/E — 11.61 (прибыль выросла, мультипликатор упал — недооценка). * P/S — 0.39 (очень низкий для IT). * P/B — 1.93. * EPS — 6.84 RUB. * EBITDA — 9,05 млрд RUB. * EV/EBITDA — 7.5 (очень привлекательно). * Выручка за 1П2025ТТМ -1%, но прибыль +16%. * Свободный денежный поток всё ещё отрицательный (-3,78 млрд), но сократился на 50% г/г. * Чистый долг вырос на 75%, Net Debt / EBITDA — 3.1 (максимум за 6 лет). * Собственный капитал +2% за 1П2025ТТМ (в 2024 был +16,2% — рост замедлился). Моё мнение Технически — двойное дно 76–80, пробой вверх, смена тренда. Фундаментально — компания сильно недооценена (P/S 0.39, EV/EBITDA 7.5, P/E 11.61 при росте прибыли). M&A, выход на IPO дочек, вход ВЭБа, рост валовой прибыли — всё говорит о том, что Softline переходит в новую фазу: от дистрибуции к high-margin продуктам и партнёрствам. Риски: отрицательный FCF, рост долга, зависимость от госзаказов и импортозамещения. Но при текущих мультипликаторах и новостях — это один из самых интересных IT-активов РФ на 2026. Цель по графику — 100–150 RUB (+50–70% от текущих). Оценка остаётся 9 из 10 😏. Держите SOFL или ждёте отката к 80 для добора?

#RNR - крупные покупки инсайдерами Qutub Robert 490 076