⚡️КОЭФФИЦИЕНТ PEG⚡️

📝Коэффициент PEG (англ: Price Earnings Growth ratio) – показывает степень переоцененности или недооцененности акций. 📝Является одним из разновидностей мультипликатора P/E, который убирает его недостаток в виде точечной оценки чистой прибыли в текущий момент или взятие усредненного значения за последний год. 📝Мультипликатор PEG делает поправку на возможную будущую доходность на акцию компании. ❓Что показывает PEG❓ Мультипликатор PEG показывает, какую цену готов заплатить инвестор за рост компании в будущих периодах. Например, будут ли компенсирована высокая текущая стоимость на рынке компании, ее будущим ростом прибыли. 🔹Нормативное значение PEG ❗️Единого нормативного значения не существует. Чем больше значение данного показателя, тем менее инвестиционно-привлекательна компания (более переоценена рынком).❗️ Питер Линч предложил ориентироваться на значение 1. 🔸Если PEG в интервале от нуля до единицы, то компания может быть рассмотрена для вложения. ☝️Но есть оптимальные значения: 🔸PEG < 0 Компания имеет отрицательную чистую прибыль. Критерий не может адекватно оценить ее потенциал 🔸0 <PEG < 1 Недооцененная компания инвестиционно- привлекательно для инвестора 🔸3 > PEG > 1 Оптимальная оценка компании 🔸PEG > 3 Компания не привлекательная для инвестора из-за высокой перекупленности ⬇️Формулы расчета PEG представлена на фото⬇️ ❌Ограничения применения PEG 1️⃣Не учитывается временная продолжительность прогноза роста прибыли. Например, при расчете PEG на 5 лет и на 10 лет будет получены различные не сопоставимые значения. 2️⃣Отсутствие учета рисков компании. Такой же недостаток у P/E. 3️⃣Упрощение о линейной связи динамики P/E и темпе роста прибыли. 4️⃣Не учет дивидендных выплат. Коэффициент может исказить оценку, если компания выплачивает большие дивиденды, но не имеет высокого темпа роста прибыли. 🟢Преимущества и недостатки PEG🔴 ➕Учет будущего роста прибыли. Возможность прогнозирования прибыли и корректировки на рост. ➖Субъективность прогнозных оценок. Аналитики могут прогнозировать будущий рост прибыли либо слишком пессимистично или наоборот оптимистично. ➖Отсутствие учета финансовых рисков (недостаток аналогичен P/E). Различные компании могут иметь заниженные значения P/E из-за крупный значений чистой прибыли, которые создаются за счет привлечения заемных средств, так называемого финансового рычага. Поэтому при сравнении компаний необходимо не только рассчитывать PEG, но и сравнивать финансовую надежность компаний. ➖Возможность манипулирования. Чистая прибыль может быть «подкорректирована», т.к. можно не учесть различные затраты, взносы и т.д. В этом плане более надежным выступает коэффициент P/S, который оперирует размером выручки от продаж. ➖Нельзя использовать при отрицательном значении прибыли. Чистая прибыль в некоторые периоды может быть отрицательной, расчет показателя будет не корректным. ❗️Выводы❗️ 🔸Коэффициент PEG является одной из разновидностей показателя P/E, решающий один из его недостатков: точечность оценки, за счет прогнозирования будущих прибылей. 🔸Показатель позволяет сравнить инвестиционную привлекательность различных компаний по их недооцененности. 🔸Рассчитывать данный показатель на текущий момент времения для отечественных компаний сложно, т.к. они имеют присутсвует отрицательный темп роста прибыли и неопределенность происходящего. Источник cтатьи: https://finzz.ru/peg-koefficient.html __________________________________________ Дочитал пост до конца - время поставить реакцию🚀 и подписаться✅. Для Вас секундное дело, а автору приятно.☺️ #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс #пульс_оцени #обучение #акции #инвестиции #россия #хочу_в_дайджест