🔥 Какой потенциал роста есть у акций Полиметалла

? ⚠️ В России на бирже торгуются акции наших двух основных золотодобывающих компаний: Полюс и Полиметалл. Чего ждать от их акций в 2023 году? 🔷 Целевая цена по акциям «Полюса» сейчас находятся на пересмотре до выхода отчётности. Компания раскрывает показатели дважды в год, а в промежутках не очень активна в освещении своей операционной деятельности. 🔶 По данным первого полугодия 2022 года, «Полюс» сократил производство товарного золота на 15,4%, продажи упали на 18,7%, т.е. чуть сильнее, чем производство. Для оценки среднесрочных перспектив важно увидеть, как компания во преодолевает этот спад во втором полугодии. 🔷 Кроме того, несколько смущает в «Полюсе» неопределённость структуры владения, после того как семья Керимовых устранилась от контроля над компанией. По сути, у «Полюса» $PLZL теперь нет контролирующего акционера, и хотелось бы знать, кто сейчас определяет стратегию компании. 🔶 В секторе золотодобычи аналитики "Финам" делают ставку на Polymetal. Оказавшись в сложном положении нерезидента в условиях санкций против сектора, компания, похоже, успешно справляется с построением собственной логистики экспортных продаж. 🔷 Показав очень сильные операционные результаты за 4 квартал 2022 года, Polymetal сумел выполнить годовой план по добыче на уровне 1,7 млн унций и восстановить годовые объемы продаж до 1,4 млн унций после спада середины года. 🔶 Акции Polymetal оказались в числе лидеров падения в прошлом году, в моменте теряя около 80% стоимости из-за большой доли иностранных инвесторов, избавлявшихся от российских бумаг. 🔷 После некоторого восстановления котировок рыночная капитализаций компании всё ещё намного ниже обоснованной оценки её бизнеса, даже с учетом рисков санкций. Таким образом, акции Polymetal имеют большой потенциал восстановительного роста. 🔶 Стоит также отметить, что менеджмент компании работает над сменой иностранной регистрации Polymetal на более дружественную юрисдикцию. Предположительно это может быть Казахстан, где у компании имеются добывающие активы и листинг на бирже Международного финансового центра Астаны. Это снимет значительную часть проблем, позволит вернуться к выплате дивидендов и послужит драйвером для её акций. 🔥 Аналитики "Финам" сохраняют рейтинг акций Polymetal {$POLY} на уровне «Покупать» с целевой ценой 773 рубля на конец 2023 года. Со времени присвоения рейтинга в декабре 2022 года цена акций уже выросла на 25%, но у них всё ещё сохраняется существенный потенциал роста в 64%. ✅ Если было полезно, заходите в профиль и подписывайтесь на канал❗️ ✅ Только профессиональная аналитика из разных официальных источников❗️ #акции #россия #пульс #новости #аналитика #новичкам #инвестиции #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе