Облигации Гарант-Инвест: инвестиции с высоким потенциалом

Войти

рублей, сильно просев. Для своего портфеля я приобрёл небольшое количество — и вот почему эта идея кажется мне интересной. 1. Высокий потенциал доходности при существенных рисках эмитента. Текущая просадка позволяет взять на себя риск эмитента (который объективно высокий) и получить потенциально значительную доходность. 2. Купон почти 50% годовых от текущей цены. С января 2026 года ставка купона составит около 50% годовых, если считать от текущей рыночной стоимости. 3. Доходность к погашению — почти 100% годовых. При погашении по номиналу доходность составит почти 100% годовых. В сумме с купонными выплатами это даёт около 150% годовых. 4. Будущая ставка купона останется привлекательной. В январе 2026 года ожидаю, что рыночные ставки будут около 15% годовых. Это значит, что облигации с купоном 20% уже будут редкостью, что может позитивно повлиять на цену. 5. Улучшение долговой нагрузки эмитента. Компания постепенно снижает давление на баланс: откладывает погашение облигаций и сокращает купонные выплаты. 6. Налоговая оптимизация через ИИС. Я приобрёл бумаги на индивидуальный инвестиционный счёт, что позволяет избежать налога на доход, так как моя потенциальная прибыль не превысит лимита в 30 млн рублей. Не ИИР

И снова монополия. Компания в ближайшее время официально войдет в дефолт, поскольку дефолт наступает на 10-й рабочий день с момента неисполнения обязательств. Выйдет ли эмитент из технического дефолта - вопрос времени и ресурсов. Ключевая роль здесь будет у потенциальных спонсоров (акционеров), а также у кредиторов. По второму выпуску необходимо погашать номинал, однако сам по себе второй выпуск - лишь часть проблемы. Основное давление впереди. Держателей облигаций ожидает реальное «цунами», если сравнивать с текущим техническим дефолтом, который на этом фоне выглядит всего лишь высокой волной. Речь идет о погашении по выпуску RU000A10ARS4 на сумму около 3 млрд рублей. Для сравнения: по второму выпуску невыплаченный номинал составил 260 млн рублей. Масштаб рисков очевиден. Ситуация у компании крайне сложная. Хотя по четвертому выпуску эмитент произвел зачисление процентов в эту пятницу, проблема заключается не в купонных выплатах, а именно в погашении номинала. Компания пытается удержаться и выкарабкаться, однако дальнейшее развитие событий остается под вопросом. Лично я приобрел небольшое количество бумаг для краткосрочной спекуляции (7-й выпуск - до понедельника), далее - выход из позиции. О том, что у компании серьезные проблемы, я писал ранее. Не ИИР. Буду рад Вашей подписке и лайкам ) RU000A109S83 RU000A10B396 RU000A10ARS4 RU000A10CFH8 RU000A10BWL7

Гарант-Инвест вновь привлек внимание рынка - облигации резко выросли в цене, прибавив более 50%. Что стало причиной такого движения? Формально существенных новостей не выходило, однако рост был обусловлен совокупностью факторов: Банк России дал обратную связь по вопросам реструктуризации, что рынок интерпретировал как умеренно позитивный сигнал. До начала начисления купонов остается ровно один месяц, что повышает спекулятивный и инвестиционный интерес. Судебные разбирательства перенесены на февраль 2026 года, что временно снизило уровень юридической неопределенности. Со своей стороны отмечу, что ранее я усреднял позицию и докупал бумаги по цене около 100 рублей. В результате текущая средняя цена уже находится в плюсе. Отдельно стоит отметить фактор жадности инвесторов. При цене порядка 100 рублей купонная доходность выглядела крайне привлекательно - около 100% годовых от рыночной стоимости. При этом доходность к погашению (без учета купонов) оценивалась рынком до 220% годовых. Совокупно инвесторы закладывали потенциальную доходность до 320% годовых. Моя текущая стратегия - умеренно докупить бумаги и далее взять паузу. Докупка возможна сегодня или в понедельник. После начала купонных выплат (если они состоятся) дальнейшие покупки не планирую. Более того, не исключаю постепенное сокращение позиции по мере реализации позитивных ожиданий рынком. Подписывайтесь на профиль в пульсе, чтобы знать больше. RU000A108G88 RU000A107TR3 RU000A105GV6 RU000A106862 RU000A109791 RU000A106SK2

Облигации «Гарант-Инвест» сейчас торгуются чуть выше 200