🏦 АТОН понизил рейтинг $VTBR: от «Нейтрально» до «Ниже

⛽️ GAZP: дешёвый, но сложный Газпром — глобальная энергетическая компания и кладовая мировых запасов природного газа. Однако с финансовой точки зрения картина неоднозначная. ▪️ Выручка — 2023: 8 542₽ млрд — 2024: 10 715₽ млрд — 2025: 9 771₽ млрд — LTM 2026: 9 761₽ млрд Темпы роста — всего 6%. ▪️ Прибыль — 2023: -629₽ млрд — 2024: 1 219₽ млрд — 2025: 1 307₽ млрд — LTM 2026: 1 195₽ млрд Темпы роста — менее 1%. Мультипликаторы выглядят сверхдешёво: — P/E: 1,83 при среднем 8,2 — P/BV: 0,1 при среднем 0,77 — EV/EBITDA: 2,64 при среднем 3,3 — ROE: 6,5% при среднем 11% Но есть и тревожный сигнал: чистый долг вырос на 14% год к году и достиг 5,88 трлн рублей. При этом капитализация компании составляет всего 2 185 млрд рублей — то есть долг почти в три раза превышает стоимость самого бизнеса. Если взглянуть на основные метрики, акции находятся значительно ниже справедливых уровней. Но такая низкая оценка имеет причины — падение экспортных поставок, потеря европейского рынка и высокая долговая нагрузка. Ситуация может измениться только при пересмотре стратегии и дивидендной политики. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏦 SBER докупил «Элемент»: доля приблизилась к контрольной Группа Сбера в мае в рамках обязательной оферты приобрела ещё 7,9% акций ГК «Элемент» за 5,4 млрд рублей, следует из отчётности банка по МСФО . Таким образом, доля Сбера в капитале микроэлектронного холдинга достигла 49,8% . Напомню, что ранее, в начале года, Сбер уже закрыл сделку по покупке 41,9% акций «Элемента» у АФК «Система» и миноритариев за 27 млрд рублей . Тогда банк стал крупнейшим акционером наряду с «Ростехом» (41,66%) . Обязательная оферта — это требование закона при консолидации такой доли, и теперь она практически исполнена. Почему это важно: Сбер планомерно наращивает присутствие в микроэлектронике, и это уже не просто финансовая инвестиция. «Элемент» — ключевой игрок в этой сфере, объединяет более 30 активов, включая крупнейшего производителя чипов «Микрон» . Для Сбера это стратегический ход: чипы и «железо» — база для его AI-проектов и технологического суверенитета в целом . Покупка не окажет существенного влияния на прибыль банка в моменте, но в долгосроке может дать синергию . Главный вопрос сейчас — удастся ли Сберу консолидировать более 50% и получить полный контроль над компанией. С учётом текущей доли «Ростеха» это выглядит вполне реально. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся отскоке рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🪙 SBER обновил рекорд: 1 трлн прибыли за полугодие Сбербанк опубликовал результаты по МСФО за I полугодие 2026 года. Цифры говорят сами за себя — банк продолжает штамповать рекорды. Чистая прибыль за шесть месяцев достигла 1,019 трлн рублей, что на 18,6% выше прошлогоднего показателя. За второй квартал банк заработал 511 млрд рублей (+20,8% г/г). Такого уровня полугодовой прибыли у Сбера ещё не было. Рост обеспечен высокими процентными доходами на фоне жёсткой ДКП и стабильным качеством кредитного портфеля. Комиссионные доходы также добавляют позитива, снижая зависимость от одной лишь процентной маржи. Но есть и обратная сторона. Дефицит рублёвой ликвидности, о котором недавно предупреждал финдиректор, создаёт давление на стоимость фондирования. Плюс высокая ставка всё сильнее сжимает спрос на необеспеченное кредитование, и во втором полугодии темпы роста могут замедлиться. Тем не менее, Сбер в очередной раз доказывает, что является главным бенефициаром текущей денежно-кредитной политики. Вопрос лишь в том, как долго продлится этот тренд и сможет ли банк удержать маржинальность при первых признаках смягчения. Молодцы, продолжают ставить рекорды. Но рынок уже начинает закладывать пик прибыли. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся отскоке рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!