🛢 $TATNP – префы Татнефти удивили прибылью 📊

💊 Лидер аптечного ритейла ускоряет экспансию APTK — это единственный публичный российский фармритейлер, чьи акции торгуются на Мосбирже . Компания управляет аптеками под брендами «Аптека 36,6» и «Горздрав», объединяя более 2,8 тыс. торговых точек в 15 регионах страны . 📊 Бизнес строится на двух китах: розничная торговля лекарствами в офлайн-аптеках и стремительно растущее онлайн-направление. Доля интернет-продаж по итогам первого полугодия 2026 года достигла 31,1% от общей выручки, показав рост на 37,6% . Компания активно расширяется через M&A: после отчётной даты закрыты сделки по покупке сетей «Трика» и «Диалог», что позволило нарастить общее количество точек до 3 тыс. . 💰 Финансовые итоги 2025 года впечатляют: выручка выросла на 21% до 117,4 млрд рублей, EBITDA прибавила 27% до 8,5 млрд, а рентабельность достигла 8,1% . Драйвером выступает рост среднего чека (+11,1%), компенсирующий небольшое снижение трафика . Первое полугодие 2026 года показало замедление: выручка прибавила 9,9% до 62,4 млрд, а рентабельность EBITDA снизилась до 6,9% . 📉 Ключевой вызов — офлайн-трафик продолжает падать (‑7,5% в первом полугодии 2026 года), и компания делает ставку на digital-каналы и программу лояльности, в которой уже 16,3 млн участников . 📌 Аптечная сеть 36,6 — это история консолидации рынка: федеральные сети уже заняли около 75% рынка, и эта цифра продолжит расти . Компания находится в фазе активного поглощения региональных игроков. Кредитный рейтинг от АКРА подтверждён на уровне BBB+ со стабильным прогнозом . Вопрос лишь в том, сможет ли компания сохранить темпы роста маржинальности на фоне замедления органических продаж. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🌊 Уникальный баланс гидро и тепла TGKA — ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе, объединяющий 55 электростанций в Санкт-Петербурге, Ленинградской и Мурманской областях и Карелии . Свыше 45% установленной мощности приходится на гидрогенерацию — 41 ГЭС общей мощностью около 3 000 МВт . Оставшаяся часть — 14 ТЭЦ, стратегические источники тепла для Петербурга, Мурманска и Петрозаводска . Электроэнергия поставляется на оптовый рынок и частично экспортируется в Финляндию и Норвегию . 💰 Первое полугодие 2026 года выдалось сильным. Чистая прибыль по МСФО выросла в 2,6 раза до 7,4 млрд рублей, выручка прибавила 17,4% — до 79,2 млрд . EBITDA увеличилась в 1,6 раза до 17,6 млрд . Рост прибыли произошёл несмотря на снижение производства электроэнергии на 11,5% — падение генерации на ГЭС связано с низкой водностью, а на ТЭС — с конкуренцией и ремонтами . Зато отпуск тепла вырос на 4,2% благодаря климатическим факторам . 📉 По итогам 2025 года выручка выросла на 13% до 125 млрд, чистая прибыль по РСБУ — 4,19 млрд . Однако долговая нагрузка выросла: Чистый долг/EBITDA достигла 1,8x против 1,1x годом ранее, рентабельность просела с 15% до 12% . Главный удар по акционерам — дивиденды за 2025 год снова не выплачены (за него проголосовали 99,7% акционеров) . Это продолжение многолетней практики: компания не платит дивиденды с 2021 года . 📌 Структура акционеров остаётся главным камнем преткновения. 51,78% принадлежит «Газпром энергохолдингу», ещё около 30% — финской Fortum . Наличие крупного акционера из недружественной страны создаёт существенные риски и, вероятнее всего, препятствует выплате дивидендов . Формально бумага выглядит интересно, но привлекательность серьёзно снижают риски корпоративного управления и отсутствие прозрачной отчётности . ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🚗 Лидер каршеринга в эпоху трансформации DELI — это безусловный лидер российского рынка каршеринга, который после шумного IPO 2024 года проходит через непростой этап перестройки бизнес-модели . Компания была основана Винченцо Трани в 2013 году, а сегодня её автопарк насчитывает 27–28 тысяч автомобилей, работающих в 16 городах России . В конце 2025 года основатель вернулся на пост CEO для усиления операционного контроля . 📊 Суть бизнеса проста: компания зарабатывает на поминутной аренде автомобилей, а также на продаже машин после их эксплуатации и рекламных контрактах . В 2025 году выручка от продажи автомобилей выросла в 2,7 раза до 1,7 млрд рублей, а прочие доходы (в основном реклама) превысили 600 млн . Однако основа бизнеса — это аренда, которая принесла 28,5 млрд выручки (+6,5% г/г) . 💰 Финансовые итоги 2025 года оказались неоднозначными. Выручка выросла на 11% до 30,8 млрд рублей, при этом EBITDA снизилась на 3% до 6,2 млрд, а рентабельность просела с 23% до 20% . Компания получила чистый убыток в 3,7 млрд рублей против 8 млн прибыли годом ранее — это первый убыток с 2022 года . Долговая нагрузка выросла до 4,8x по Чистый долг/EBITDA при целевом ориентире ~4x . 📉 Основная причина убытка — рост затрат. Себестоимость подскочила на 20% до 24,8 млрд, управленческие расходы выросли на 20%, а финансовые — на 29% до 6,2 млрд из-за высокой ключевой ставки . При этом рынок каршеринга в Москве в первом квартале 2026 года сократился на 25%, что потребовало срочной адаптации . Компания перераспределила парк в регионы, где часто является единственным игроком, и сместила фокус на эконом-сегмент . 📈 Результаты трансформации уже видны. В первом квартале 2026 года проданные минуты на машину выросли на 50%, а средняя длительность поездки — на 34% . EBITDA на автомобиль увеличилась на 23% на фоне снижения коммерческих расходов на 45% . Компания ожидает, что снижение ключевой ставки даст дополнительный эффект, так как значительная часть обязательств привязана к плавающей ставке . 📌 Делимобиль — это классическая история роста с высокими инвестициями в инфраструктуру. Собственная сеть СТО и распределительный центр автозапчастей должны снизить себестоимость ремонта на 30–50% . Аналитики ждут подтверждения эффективности этой стратегии в цифрах 2026 года, и первые квартальные результаты дают основания для осторожного оптимизма . Рынок каршеринга, по прогнозам, вырастет до 235 млрд рублей к 2028 году . Вопрос лишь в том, сможет ли компания конвертировать этот потенциал в устойчивую прибыль и снизить долговую нагрузку. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!